Thẩm định tín dụng là một khâu then chốt trong quy trình tín dụng, góp phần nâng cao chất lượng và hiệu quả công tác TTXK. Để thẩm định một dự án đầy đủ và chính xác thì cán bộ tín dụng phải phân tích đầy đủ các khía cạnh như: tư cách khách hàng, năng lực khách hàng, nguồn hoàn trả nợ, đảm bảo tín dụng và các yếu tố có liên quan đến môi trường kinh doanh (cả vĩ mô và vi mô).
Tư cách của khách hàng: cán bộ tín dụng phải xác định rõ mục đích thực sự của khách hàng khi yêu cầu ngân hàng tài trợ và thái độ nghiêm túc của khách hàng khi hoàn trả nợ vay. Cán bộ tín dụng còn phải xem xét hồ sơ về quá trình thanh toán của khách hàng với ngân hàng mình cũng như các ngân hàng khác để đánh giá uy tín của khách hàng..
Năng lực của khách hàng: cán bộ tín dụng đảm bảo rằng khách hàng đủ thẩm quyền vay và đủ năng lực pháp lý khi kí kết hợp đồng tín dụng. Để xác thực có thể căn cứ vào giấy phép kinh doanh, quyết định bổ nhiệm ban giám đốc và kế toán trưởng…
Đảm bảo tín dụng: Cần quan tâm đến giá trị thị trường, chất lượng của tài sản bảo đảm. Các giấy tờ thường được quan tâm như là: giấy chứng nhận quyền sở hữu hay sử dụng tài sản, các biên bản cầm cố thế chấp (nếu đây là tài sản được bảo đảm cho nhiều khoản vay)
Nguồn trả nợ: hợp đồng ngoại thương hay L/C, thương phiếu, hối phiếu, đánh giá khả năng trả nợ của nhà nhập khẩu, uy tín của ngân hàng phát hành L/C...