Lợi nhuận đạt đƣợc của một doanh nghiệp liên quan đến nhiều mảng hoạt động khác nhau nhƣ: Hoạt động đầu tƣ, hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh chính. Trong đó, hoạt động sản xuất kinh doanh chính thƣờng đóng một vai trò rất quan trọng. Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay (EBIT) đƣợc tính nhƣ sau:
EBIT = Doanh thu thuần – ( Giá vốn hàng bán + Chi phí bán hàng + Chi phí quản lý doanh nghiệp)
Trong phạm vi đề tài này em xin phân tích doanh thu, lợi nhuận của hoạt động sản xuất kinh doanh chính mà không xem xét đến các mảng hoạt động khác.
Bảng 2.3: So sánh tình hình thực hiện lợi nhuận qua hai năm (2010-2011)
ĐVT: VND
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch 2011/2010
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
DTT 37,434,738,665 100.00 47,901,327,528 100.00 10,466,588,863 27.96 GVHB 31,820,892,209 85.00 42,502,986,939 88.73 10,682,094,730 33.57 Lãi gộp 5,613,846,456 15.00 5,398,340,589 11.27 -215,505,867 -3.84 CPBH 312,402,197 0.83 545,539,993 1.14 233,137,796 74.63 CPQLDN 1,858,824,646 4.97 2,780,741,449 5.81 921,916,803 49.60 EBIT 3,442,619,613 9.20 2,072,059,147 4.33 -1,370,560,466 -39.81
Bảng 2.4. So sánh tình hình thực hiện lợi nhuận qua hai năm (2011-2012)
ĐVT: VND
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2012/2011
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
DTT 47,901,327,528 100 63,279,071,273 100 15,377,743,745 32.10 GVHB 42,502,986,939 88.73 54,176,710,072 85.62 11,673,723,133 27.47 Lãi gộp 5,398,340,589 11.27 9,102,361,201 14.38 3,704,020,612 68.61 CPBH 545,539,993 1.14 780,804,824 1.23 235,264,831 43.13 CPQLDN 2,780,741,449 5.81 3,465,905,669 5.48 685,164,220 24.64 EBIT 2,072,059,147 4.33 4,855,650,708 7.67 2,783,591,561 134.34
(Nguồn: Trích từ báo cáo KQKD năm 2012)
Hình 2.2 Biểu đồ tình hình thực hiện lợi nhuận qua ba năm 2010-2012
Qua bảng 2.3, 2.4 và hình 2.2 ta thấy doanh thu thuần và tổng chi phí của Công ty tăng qua mỗi năm, năm 2011 lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay có sụt giảm nhƣng đã tăng mạnh trở lại vào năm 2012. Đây là một dấu hiệu tốt cho sự phát triển của Công ty trong tƣơng lai.
Cụ thể qua bảng 2.3 ta thấy năm 2010, tỷ trọng giá vốn hàng bán so với doanh thu thuần là 85%, làm cho lãi gộp chiếm tỷ trọng 15% trong doanh thu thuần, cùng với chi phí bán hàng chiếm 0.83% và chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm 4.97%
0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
37.43 47.90 63.28 33.99 45.83 58.42 3.44 2.07 4.86 Tình hình lợi nhuận
Doanh thu thuần Tổng chi phí EBIT
trong doanh thu thuần đã làm cho lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay là 3,442,619,613 đồng, chiếm 9.2%. Nhìn chung thì tỷ lệ này là khá thấp.
Sang năm 2011 tình hình không mấy khả quan, doanh thu thuần tăng 27.96% so với năm 2010. Trong khi đó giá vốn hàng bán lại tăng với tốc độ khá cao 33.57%, làm cho tỷ trọng của nó chiếm 88.73% doanh thu thuần (tăng hơn năm 2010, năm 2010 là 85%). Tốc độ tăng của giá vốn hàng bán là khá cao và lấn át tốc độ tăng của doanh thu. Điều này đƣơng nhiên làm cho tỷ trọng lãi gộp giảm xuống còn 11.27%. Bên cạnh đó chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng so với năm 2010 và chiếm tỷ trọng lần lƣợt là 1.14% và 5.81%. Tất cả những điều đó đã làm cho EBIT giảm 39.81% so với năm 2010 và chiếm tỷ trọng 4.33% trong doanh thu thuần, thấp hơn nhiều so với năm 2010. Sở dĩ có sự thay đổi này là do tình hình kinh tế năm 2011 gặp khá nhiều khó khăn đối với tất cả các công ty trên địa bàn cả nƣớc nói chung và Công ty cổ phần du lịch Long Phú nói riêng. Cả nƣớc phải đối mặt với nhiều khó khăn và thách thức: Lạm phát tăng trở lại và đạt tỷ lệ 18.13%, doanh nghiệp khó tiếp cận nguồn vốn sản xuất kinh doanh,…
Đến năm 2012, tốc độ tăng của doanh thu thuần cao hơn nhiều so với năm 2011 lên đến 32.1%. Trong khi đó giá vốn hàng bán chỉ tăng với tốc độ 27.47% làm cho tỷ trọng của nó giảm xuống còn 85.62%. Điều này đã khiến cho lãi gộp tăng tỷ trọng lên là 14.38%. Bên cạnh đó, chi phí bán hàng tăng 43.13% và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 24.64% so với năm 2010. Nhờ nổ lực tăng doanh thu, giảm chi phí vào năm 2012 nên làm cho EBIT năm 2012 tăng 2,783,591,561 đồng, tƣơng ứng tăng 134.34% so với năm 2011 và chiếm tỷ trọng 7.67% trong doanh thu thuần, cao hơn nhiều so với năm 2011.
Lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh. Do đó, lợi nhuận càng cao càng khẳng định vị thế của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trƣờng. Nhƣng nếu chỉ thông qua chỉ số lợi nhuận mà chúng ta thu đƣợc trong các kỳ với nhau cao hay thấp để đánh giá chất lƣợng hoạt động kinh doanh tốt hay xấu thì có thể dẫn đến kết quả sai lầm, bởi lẽ số lợi nhuận thu đƣợc mà không tƣơng xứng với chi phí bỏ ra, với khối lƣợng tài sản đã sử dụng thì nếu vội đánh giá dễ bị sai lệch, vì điều đó chƣa hẳn đã đúng. Do vậy để đánh giá chính xác hơn vấn đề này, ta cần đi phân tích các tỷ số lợi nhuận.