phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú
2.4.1. Phân tích tình hình tạo vốn và sử dụng vốn của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú
Bảng tài trợ là báo cáo trình bày cụ thể việc doanh nghiệp trong năm đã tạo vốn hay sử dụng vốn của mình như thế nào, hiệu quả đến đâu. Thông qua đó thì công ty cũng biết được chỉ tiêu nào ảnh hưởng chủ yếu đến việc tạo vốn và sử dụng vốn trong doanh nghiệp, tỷ trọng của từng yếu tố đó trên tổng tạo vốn hay sử dụng vốn là bao nhiêu. Bảng tài trợ của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú được thể hiện tại phụ lục 4.
Từ phụ lục 4 cho thấy, tạo vốn và sử dụng vốn của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú trong năm 2012 chủ yếu là do các khoản phải thu dài hạn, ngắn hạn, tài sản cố định hữu hình và các khoản nợ ngắn hạn. Cụ thể, trong năm 2012, Công ty đã sử dụng vốn đề đầu tư thêm tài sản cố định, đầu tư tài chính ngắn hạn và trả nợ người bán. Trong cả 4 quý của năm 2012, Công ty liên tục đầu tư vào trang thiết bị sản xuất, bao gồm 4 dây chuyền sản xuất ống thép đen cỡ nhỏ, 2 dây chuyền sản xuất ống thép mạ kẽm trị giá gần 10 tỷ đồng. Ngoài ra, trong năm 2012, công ty đã hoàn thành xây dựng công trình toà nhà Vinhphu Financial building tại thành phố Việt Trì để cho thuê với tổng trị giá 60 tỷ đồng. Do đó, tổng tài sản cố định của Công ty trong năm 2012 tăng 69.949.437.831 VND, đây là một số lượng lớn, chiếm 20,98% trong tổng nguồn sử dụng vốn của Công ty năm 2012. Bên cạnh đó, đầu năm 2012, Công ty cho Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức (công ty liên kết) vay 160 tỷ đồng với thời hạn 5 năm, do vậy, khoản đầu tư dài hạn của Công ty tăng mạnh, chiếm 47,98% tổng nguồn sử dụng vốn của Công ty năm 2012. Thêm vào đó, trong năm 2012, Công ty có thanh toán 59.671.779.385 VND nợ phải trả người bán, khoản thanh toán này chiếm 17,89% trên tổng nguồn sử dụng vốn của Công ty năm 2012. Từ đó có thể thấy, Công ty vẫn đảm bảo tốt khả năng thanh toán và giữ được uy tín đối với nhà cung cấp.
Đối với bên tạo vốn, nguồn tạo vốn của Công ty năm 2012 chủ yếu từ 3 khoản bao gồm trả trước cho người bán, phải thu dài hạn khác và vay nợ ngắn hạn. Trong năm 2012, tình hình giá cả nguyên vật liệu đầu vào ổn định hơn, do đó, Công ty chỉ dành một khoản tiền nhỏ để trả trước cho nhà cung cấp, đề phòng trường hợp giá nguyên vật liệu đầu vào tăng đột biến. Ngoài ra, năm 2012 đã hoàn thành và nhận bàn giao từ nhà thầu công trình tòa nhà Vinhphu Financial building nên khoản tiền trả trước cho nhà thầu trong năm 2011 đã được chuyển thành nguyên giá của tài sản cố định. Đó là những nguyên nhân khiến khoản trả trước cho người bán của Công ty năm
2012 giảm 42.918.524.141 VND chiếm đến 12,87% tổng nguồn tạo vốn của Công ty. Khoản phải thu dài hạn của Công ty năm 2012 cũng giảm lượng lớn, đạt mức 160 tỷ đồng chiếm 47,98%, đây chính là khoản đầu tư tài chính mà Công ty cho Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức vay đầu năm 2012, do vấn đề về hành chính nên khoản nợ đã được thu hồi trước hạn.Với nhu cầu mở rộng SXKD, đồng thời lãi suất ngân hàng đang giảm để khuyến khích cho vay, nên trong năm 2012, Công ty đã vay thêm các khoản nợ ngắn hạn tại ngân hàng. Khoản vay ngắn hạn tăng 45,351.502.344 VND so với năm 2011, chiếm tỷ trọng 13,6% trên tổng nguồn tạo vốn của Công ty, như vậy, khoản mục này hoàn toàn phù hợp với khả năng thanh toán của doanh nghiệp.