* Đối với CTCK:
> Mang lại lợi nhuận cho CTCK
Đây là vai trò quan trọng của hoạt động tự doanh đôi v ớ i Công ty chứng khoán. L ợ i nhuận từ hoạt động tự doanh chứng khoán chiếm m ộ t tị trọng không nhỏ trong tổng lợi nhuận của m ộ t CTCK. T T C K là một thị trường đòi hỏi các nhà đầu tư tham gia phải có một trình độ cũng như một sự hiêu biết nhất định. C T C K là một trong những nhà đầu tư tô chức có khả năng nhát trên thị trường. Trong các hoạt động còn lại cùa Công ty chứng khoán hầu hết đều là nhận phí hoặc hoa hồng từ khách hàng, chì có hoạt động tự doanh là sư dụng nguồn vốn của công ty để kinh doanh và tạo ra lợi nhuận.
> Hô trợ các hoại động khác phát triền
M ỗ i C T C K trên thị trường có một thế mạnh khác nhau trên thị trường, có công ty mạnh về mảng tư vấn tài chính, có công ty mạnh về mảng quản trị danh mục đâu tư... tuy nhiên rát khó cho một công ty nào có thê phát triến được các màng dịch vụ tư vấn trong khi hoạt động tự doanh của chính công ty không đạt kết quả khả thi. Ngược lại, những C T C K có hoạt động t ự doanh phát triển ngoài việc sẽ thúc đẩy các mảng nghiệp vụ khác hoạt động, nó còn như một hình thức quảng cáo tốt về tính chuyên nghiệp và khả năng phân tích của công ty. Ngoài ra, trong khi thực hiện hoạt động t ự doanh chứng khoán, các C T C K còn có thể xây dựng được một mạng lưới khách hàng t i ề m năng, t ừ đó tăng tính cạnh tranh của công ty trên thị trường.
* Đối với TTCK:
> Tăng quy mô đầu lư trên thị trường
Tuy thuộc vào quy m ô và chiến lược đầu tư, m ỗ i C T C K có m ộ t hạn mức giao dịch chứng khoán nhất định trên thị trường. Tuy nhiên, dù ít hay
nhiều thì lượng vốn m à các C T C K đổ vào thị trường cũng là những con sô không nhó so với các nhà đầu tư cá nhân riêng lẻ. Điều đó sẽ giúp tăng quy m ô giao dịch trên thị trường, nâng cao giá trị vốn hoa thị trường.
> Nâng cao chất lượng đầu tư trên thị trường
Công ty chứng khoán là m ộ t tổ chức chuyên nghiệp trong lĩnh vực chứng khoán, đầu tư theo quy trình và phân tích bài bản. Do đó, càng nhiều C T C K thực hiện hoạt động t ự doanh chứng khoán thì phong cách đầu tư theo số động trên thị trường sẽ dần bị thay thế bắi một cách thức đầu tư có suy tính và phân tích. C ó như vậy, thị trường mới phát triển ổn định và bền vững.
> Bình ồn giả cả thị trường
Các C T C K hoạt động nhằm góp phần bình ổn giá cả thị trường. Trong trường hợp này, hoạt động t ự doanh được tiến hành bắt buộc theo luật định. Luật các nước đều quy định các C T C K phải dành một tỷ lệ % nhất định các giao dịch của minh (ắ M ỹ là 6 0 % ) cho hoạt động bình ổn thị trường. Theo đó, các C T C K có nghĩa vụ mua vào khi giá chứng khoán bị giảm và bán ra k h i giá chứng khoán lên nhằm g i ữ giá chứng khoán ôn định.
5. Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động tự doanh chứng khoán của công ty
chứng khoán