- Đối với phương án mua bán cổ phiếu chưa niêm yết: nhân viên tự doanh khi thay mặt công ty tham gia đ ấu thầu mua cổ phiếu của các CTCP
đều cần đến những cán bộ không phải chi cần có trình độ chuyên môn mà còn phải có sự nhạy bén trong nghề nghiệp và đạo đ ức nghề nghiệp cao Tuy vậy,
việc bổ sung thêm cán bộ tự doanh chứng khoán của công ty còn rất hạn chế. Với một lượng công việc không nhỏ như vậy mà hiện tại hoạt động tự doanh
cô phiếu cùa công ty chính thức chi có 4 cán bộ đàm nhận két hợp v ớ i sự quán lý trực tiếp của trường phòng tự doanh. V ớ i sự phát triên ngày càng mạnh cùa thị trường thì chắc chắn IBS sẽ gặp khó khăn vẽ mặt nhân sự trong hoạt động t ự doanh chứng khoán. Cho dù các cán bộ tự doanh có khả năng đến đâu thì cũng có giới hạn về sức lực, họ chi đám nhận được một khôi lượng công việc nhẫt định.
Mặt khác, khi công ty triển khai cẫp hạn mức tự doanh cho 4 nhân viên trong phòng tự doanh thì vẫn đề gặp phải là không phải các nhân viên đêu có năng lực đầu tư tốt như nhau và dẫn tới hiệu quả hoạt động cũng chưa cao.
* Quy mô nguồn vốn
Quy m ô nguồn vốn cẫp cho hoạt động tự doanh chứng khoán của IBS còn khá khiêm tốn. Trước năm 2006, nguồn vốn đầu tư cho cổ phiếu của IBS chỉ xoay quanh l o tỷ đồng. Mặc dù nguôn vòn này đã được tăng lên đáng kê khi bước sang năm 2006 nhưng có thể thẫy, so với các đoi thủ cạnh tranh khác, IBS có nguồn vốn ít hơn rẫt nhiều. Chính vì lý do này khiến cho I B S mẫt đi khá nhiều lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh.
* Quy trình tự doanh
Theo quy trình t ự doanh chứng khoán của IBS hiện nay, các cán bộ t ự doanh sẽ được toàn quyền đưa ra các quyết định đầu tư trong hạn mức của mình và sẽ có trách nhiệm báo cáo hàng ngày các giao dịch phát sinh. Trong các trường hợp các cán bộ t ự doanh đưa ra các phương án t ự doanh vượt hạn mức cho phép sẽ phải trình bày trước H ộ i đồng đầu tư, và chỉ khi H ộ i đồng đầu tư thông qua thì phương án đó mới được thực hiện. N h ư vậy chúng ta thẫy có một số điểm bẫt cập sau:
- Trước kia, do 2 cán bộ tự doanh có thê tự ra quyết định đầu tư trong hạn mức dựa vào những phân tích của cá nhân nên không thế tránh khỏi trường họp có các quyêt định là xung đột lân nhau. Mặt khác, trong quy trình
tự doanh hiện nay của công ty không quy định cụ thê những loại cò phiêu nào m à một cán bộ tự doanh được thực hiện giao dịch.
- Việc phái chờ đợi quyết định của H ộ i đồng đầu tư nhiêu kha năng sẽ dẫn đen mất cơ hội đầu tư. Thực tế, không phắi lúc nào tất ca các thành viên của Hội đồng đầu tư đều có thể tập hợp đông đủ, nếu Hội đồng đầu tư không
họp được thì phương án chưa chắc đã được thực hiện
- Hiện tại trách nhiệm vân tập trung quá lớn vào giám dóc - Thủ tục báo cáo còn khá rườm rà, mang nặng tính hành chính.