C T C K là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên TTCK. D o đó, hoạt động đầu tư và kinh doanh chứng khoán m à các C T C K thực hiện có nhiều đặc điểm khác biệt so v ớ i hoạt động kinh doanh chứng khoán cựa những chự thể khác trên TTCK. Điều đó thế hiện ở các nội dung chính sau:
T h ứ nhất, hoạt động tự doanh chứng khoán của CTCK mang tính
chuyên nghiệp cao. Tính chuyên nghiệp thể hiện trước nhất ờ trinh độ và khả
người có kiến thức chuyên môn, có khả năng phản tích, đưa ra các quyêt định đâu tư đúng đắn và có thể làm việc dưới một áp lực cao. Mặc dù tính năng động và tự chủ luôn được đề cao trong hoạt động tự doanh chứng khoán song mồi hoạt động đầu tư và kinh doanh chứng khoán của C T C K đều phải tuân theo một quy trình đầu tư chặt chẽ để báo đảm tính hiệu quả và an toàn trong đâu tư. Quy trình đầu tư quy định rõ quyền hạn, trách nhiệm của tất cả các đối tượng tham gia hoạt động tự doanh cùa Công ty, đồng thời cũng đưa ra các bước cân thiết đế thực hiện một phương án đầu tư. Bên canh đó, hoạt động tự doanh chứng khoán của C T C K luôn mang tính chiến lược, có mục đích và định hướng lâu dài. Dựa vào các phân tích vĩ m ô thị trường và các điểm manh, yếu của Công ty, trong tùng giai đoạn hoạt động, C T C K đều đề ra các chiến lược đâu tư và chính sách quản trị danh mục đầu tư một cách phù hợp nhất.
Thứ hai, do có tính chuyên nghiệp cao cùng với một tiềm lực tài chính mạnh nên quy mô đầu tư vào thị trường chứng khoán cùa CTCK là lớn và danh mục đầu tư rất đa dạng. Các C T C K không chi tập trung vào một thị
trường, một ngành nghê hay một Công ty nhát định m à hồ đâu tư rộng khắp trên nhiều thị trường khác nhau, cả trong và ngoài nước. D ự a vào những l ợ i thế của một tổ chức tài chính trung gian chuyên nghiệp, các C T C K có khả năng tìm ra nhiều cơ hội đầu tư nên hồ dễ dàng có thể đa dạng hoa danh mục đầu tư của mình.
Thứ ba, mặc dù có nhiêu diêm mạnh song hoạt động đầu tu và kinh
doanh chứng khoán của các CTCK vẫn luôn tiềm ấn rấtnhiều rủi ro, bời vậy trong hoạt động tự doanh chứng khoán của mình, các CTCK đêu sử dụng các công cụ phòng vệ. Việc sử dụng các công cụ phòng vệ hữu hiệu đến đâu phụ thuộc vào nhiều y ế u tố khác nhau, cả yêu tố khách quan và chủ quan. Y ế u t o khách quan thể hiện ở sự phát triên của thị trường với việc sử dụng rộng rãi của các công cụ phòng vệ trong hoạt động đầu tư như hợp đồng tương lai, hợp
đồng quyền chọn...Yếu tố chủ quan thuộc về công ty bao g ô m các yêu tô vê nhân lực, chiến lược phát triển, chính sách quán lý danh mục đầu tư...