5. Kết cấu của luận văn
1.2.4.3 Phân tích doanh thu và chi phí
Nội dung khi phân tích doanh thu và chi phí của ngân hàng thương mại gồm: Đánh giá sự biến động của tổng doanh thu, tổng chi phí đồng thời phân tích những nhân tố làm tăng hoặc làm giảm tổng doanh thu và tổng chi phí cũng như ảnh hưởng của chúng tới lợi nhuận, đặc biệt là các khoản thu chi chiếm tỷ trọng lớn; Xem xét tỷ trọng của doanh thu, tỷ trọng của chi phí để thấy được tính chất hợp lý của các khoản thu và các khoản chi của ngân hàng; Xem xét mối quan hệ giữa tốc độ tăng giảm của doanh thu và chi phí xét trong mối quan hệ với quy mô tài sản, vốn…
Các chỉ tiêu sau thường được sử dụng để đánh giá như sau:
Tốc độ tăng doanh thu
Tốc độ tăng doanh thu = Doanh thu kỳ này - Doanh thu kỳ trước Doanh thu kỳ trước
Tốc độ tăng chi phí
Tốc độ tăng chi phí = Chi phí kỳ này - Chi phí kỳ trước Chi phí kỳ trước
Tỷ trọng từng khoản doanh thu
Tỷ trọng khoản doanh thu i = Doanh thu loại i Tổng doanh thu
Tỷ trọng từng khoản chi phí
Tỷ trọng khoản chi phí i = Chi phí loại i Tổng chi phí
Các chỉ tiêu trên giúp nhà phân tích thấy được quy mô, cơ cấu doanh thu chi phí trong từng thời kỳ, trên cơ sở đó có thể so sánh giữa các thời kỳ khác nhau, so sánh với các ngân hàng khác có cùng quy mô hoạt động để thấy xu hướng biến động của các khoản doanh thu và chi phí, thấy được tính hợp lý của từng khoản thu, chi cũng như mặt mạnh, yếu của ngân hàng để đề xuất các biện pháp phù hợp nhằm tăng lợi nhuận đồng thời có thể kiểm soát được rủi ro trong kinh doanh.
1.2.4.4 Phân tích lợi nhuận và khả năng sinh lời
Phân tích lợi nhuận và khả năng sinh lời bao gồm phân tích đánh giá tình hình thay đổi lợi nhuận của ngân hàng thương mại, phân tích sự biến động của các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời sau đây:
Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA): là thông số chủ yếu về tính hiệu quả quản lý, chỉ ra khả năng chuyển tài sản của ngân hàng thành lợi nhuận. Nó cho biết trung bình 100 đồng tài sản đưa vào hoạt động sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho ngân hàng. Đối với các ngân hàng lớn ở Mỹ, mức tốt của hệ số này là lớn hơn 1%.
ROA = Lợi nhuận sau thuế
Tổng tài sản
Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE): đây là chỉ tiêu đo lường tỷ lệ thu nhập của ngân hàng. Nó cho biết trung bình 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho ngân hàng. ROE là mục tiêu tìm kiếm của bất cứ ngân hàng nào song nếu ROE quá lớn so với ROA thì chứng tỏ vốn tự có chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn hay ngân hàng đã huy động quá nhiều vốn từ bên ngoài để cho vay, làm tăng nguy cơ rủi ro kinh doanh. Mức chuẩn quốc tế đối với chỉ tiêu này là từ 15-20%.
ROE = Lợi nhuận sau thuế x 100 Tổng vốn chủ sở hữu
Trong thực tế, thường sử dụng số liệu tổng tài sản bình quân để tính ROA và vốn chủ sở hữu bình quân để tính ROE.
Các chỉ tiêu đặc thù trong đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại gồm:
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM): đo lường mức chênh lệch giữa doanh thu từ lãi và chi phí lãi mà ngân hàng có thể đạt được thông qua hoạt động kiểm soát tài sản có sinh lời và theo đuổi các vốn có chi phí thấp
NIM Doanh thu từ lãi – Chi phí lãi =
Tổng tài sản sinh lời bình quân
Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM): đo lường chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi, chủ yếu là nguồn thu phí từ dịch vụ với chi phí ngoài lãi mà ngân hàng phải gánh chịu (tiền lương, chi phí sửa chữa, bảo hành…)
NNIM = Doanh thu ngoài lãi – Chi phí ngoài lãi Tổng tài sản sinh lời bình quân
NIM và NNIM là các thước đo tính hiệu quả cũng như khả năng sinh lời, cho biết khả năng duy trì sự tăng trưởng của các nguồn thu so với mức tăng của chi phí.
Chênh lệch lãi suất đầu ra - đầu vào: là chỉ tiêu đo lường hiệu quả đối với hoạt động trung gian của ngân hàng trong quá trình huy động vốn và cho vay, đồng thời nó cũng đo lường cường độ cạnh tranh trong thị trường của ngân hàng. Nếu các nhân tố khác không đổi, chênh lệch lãi suất đầu ra – đầu vào sẽ giảm khi sự cạnh tranh tăng lên, buộc ngân hàng phải cố gắng tìm biện pháp bù đắp chênh lệch lãi suất bị mất.
Chênh lệch lãi suất đầu ra - đầu vào =
Doanh thu từ lãi
- Chi phí lãi
Tổng tài sản sinh lời
Tỷ lệ tài sản sinh lời so với tổng tài sản: tài sản sinh lời bao gồm các khoản cho vay, các khoản cho thuê và đầu tư chứng khoán. Tỷ lệ tài sản sinh lời giảm thì ngân hàng phải làm việc tích cực hơn để duy trì mức thu nhập hiện tại.
1.2.4.5 Phân tích rủi ro và an toàn vốn
Hoạt động ngân hàng phải đối mặt với nhiều loại rủi ro như rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất mà ngân hàng phải chịu do khách hàng vay không trả nợ đúng hạn, không trả hoặc không trả đầy đủ vốn và lãi, rủi ro lãi suất là khả năng tổn thất khi lãi suất thay đổi ngoài dự kiến, rủi ro thanh khoản là khả năng tổn thất do nhu cầu thanh khoản thực tế vượt quá khả năng thanh khoản dự kiến… Vốn chủ sở hữu của ngân hàng và rủi ro có liên quan mật thiết với nhau. Các khoản tổn thất của ngân hàng sẽ được bù đắp bởi vốn chủ sở hữu (đầu tiên là các quỹ dự phòng rủi ro, sau đó là lợi nhuận tích luỹ và cuối cùng là vốn cổ phần). Nếu vốn chủ sở hữu của ngân hàng càng lớn thì người gửi tiền và người cho vay càng cảm thấy an tâm. Hoạt động dựa trên niềm tin của công chúng, an toàn vốn có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với ngân hàng thương mại.
Phân tích rủi ro của ngân hàng thường bao gồm nội dung phân tích rủi ro tín dụng qua đánh giá các chỉ tiêu theo kết quả phân loại nợ, tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ, tình hình trích lập dự phòng rủi ro…; phân tích dấu hiệu của rủi ro lãi suất qua đánh giá khe hở lãi suất và ảnh hưởng của lãi suất thị trường ngoài dự kiến, xem xét sự phù hợp giữa kỳ hạn của vốn và tài sản…; phân tích dấu hiệu rủi ro thanh khoản qua đánh giá khe hở thanh khoản, xem xét các tỷ lệ thanh khoản cần duy trì như dự trữ sơ cấp trên tổng tài sản, dự trữ sơ cấp và dự trữ thứ cấp trên tổng tài sản; tài sản thanh khoản trên tiền gửi và vay ngắn hạn…
Đánh giá mức độ an toàn vốn:
Tỷ lệ an toàn vốn = Tổng vốn (cấp 1 và cấp 2) Tổng tài sản theo tỷ lệ rủi ro Trong đó:
Vốn cấp 1 hay còn gọi là vốn sơ cấp gồm vốn điều lệ, các khoản dự trữ công bố chủ yếu là lợi nhuận để lại. Ngoài ra phải khấu trừ khỏi vốn cấp 1 giá trị tài chính mang lại do thương hiệu và danh tiếng của ngân hàng. Vốn cấp 1 được
xem là sức mạnh thực sự của ngân hàng.
Vốn cấp 2 là phần vốn phụ gồm dự trữ không công bố (chênh lệch tăng do đánh giá lại tài sản, chứng khoán đầu tư), dự phòng bù đắp rủi ro, những công cụ vốn lưỡng tính, những công cụ nợ có kỳ hạn ưu tiên thấp.
Các khoản giảm trừ bao gồm phần giá trị giảm đi do đánh giá lại tài sản cố định, các loại chứng khoán đầu tư, các khoản vốn góp tại các công ty con hạch toán độc lập, các khoản lỗ luỹ kế.
Tổng tài sản theo tỷ lệ rủi ro là giá trị tài sản của ngân hàng được quy theo mức độ rủi ro tương ứng với từng loại tài sản.
Hệ số an toàn vốn thể hiện mức độ đảm bảo an toàn tài sản của ngân hàng, cung cấp thông tin để xác định khả năng tăng trưởng và mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh của Ngân hàng. Để đảm bảo sự ổn định và khả năng thanh toán, các ngân hàng cần phải giữ được mức an toàn vốn tối thiểu nhằm trang trải được các khoản lỗ bất thường như khách hàng không trả được nợ đúng hạn, suy thoái kinh tế…. Ngược lại, mỗi khi ngân hàng muốn gia tăng tài sản có rủi ro thì cũng cần có một số vốn tương ứng để đảm bảo cho sự mở rộng quy mô này.
Tỷ lệ này được trình bày trong hiệp ước BASEL II và được ủy ban quản lý ngân hàng thuộc ngân hàng thanh toán quốc tế (BIS) ban hành. Theo quy định trong hiệp ước, các ngân hàng phải duy trì vốn tự có cấp 1 ít nhất bằng 4% tổng tài sản có rủi ro và duy trì vốn tự có cấp 1 và cấp 2 ít nhất bằng 8% tổng giá trị tài sản có rủi ro. Sau này, ngân hàng trung ương nhiều nước đã áp dụng theo và yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn (CAR) tối thiểu 8% đã trở thành yêu cầu bắt buộc ở nhiều nước trên thế giới.
1.2.5 Nhân tố ảnh hưởng tới phân tích tài chính ngân hàng thương mại
Phân tích tài chính ngân hàng thương mại chịu ảnh hưởng của rất nhiều nhân tố như: chất lượng nguồn dữ liệu để làm cơ sở phân tích, trình độ và kinh nghiệm của chuyên gia phân tích, hệ thống công nghệ thông tin hỗ trợ cho phân tích, các nguồn thông tin bên ngoài...
hàng, nhà phân tích cần căn cứ trên những chỉ tiêu tài chính, những thông tin chi tiết. Vì vậy, chất lượng nguồn dữ liệu làm cơ sở phân tích có ảnh hưởng rất lớn tới kết quả phân tích tài chính.
Các chuyên gia phân tích tài chính ngân hàng thương mại cần có sự hiểu biết về hoạt động của ngân hàng thương mại, phải có kinh nghiệm trong việc lập, đọc báo cáo tài chính và những thông tin liên quan đến ngân hàng. Qua đó, chuyên gia phân tích có thể nhận xét được tình hình tài chính của ngân hàng đầy đủ, đáp ứng nhu cầu thông tin phân tích tài chính của các đối tượng quan tâm.
Công nghệ thông tin giúp hỗ trợ hoạt động phân tích tài chính được nhanh chóng, hiệu quả. Hoạt động kinh doanh của ngân hàng diễn ra liên tục, có quan hệ ràng buộc chặt chẽ, phụ thuộc nhiều vào công nghệ thông tin. Công nghệ thông tin giúp chuyên gia phân tích khai thác dữ liệu đầu vào cũng như thiết lập các mẫu biểu báo cáo, tính toán các chỉ tiêu phân tích được chính xác.
Nguồn thông tin bên ngoài về tình hình tài chính của các ngân hàng khác, về những tiêu chuẩn hoạt động chung của ngân hàng giúp cho nhà quản trị ngân hàng so sánh, đánh giá được tình hình tài chính của ngân hàng, rút ra những điểm mạnh, điểm yếu của ngân hàng để có biện pháp thúc đẩy hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn.
1.3 Kinh nghiệm phân tích tài chính ngân hàng thương mại trên thế giới
Với quy mô lớn, hoạt động lâu năm trong lĩnh vực ngân hàng và có uy tín trên thị trường chứng khoán, Ngân hàng xây dựng Trung Quốc (CCB) và Ngân hàng HSBC là hai ngân hàng được lựa chọn để đánh giá khái quát hoạt động phân tích tài chính và rút ra bài học kinh nghiệm cho các ngân hàng tại Việt Nam hiện nay.
Trên cơ sở các số liệu báo cáo tài chính đã được kiểm toán và những thông tin chi tiết từ hệ thống quản lý nội bộ, hai ngân hàng đưa ra những đánh giá phân tích tình hình tài chính trong năm của ngân hàng để cung cấp thông tin
tới các đối tượng quan tâm. Các thông tin phân tích được trình bày với nội dung rõ ràng, chi tiết, logic và phù hợp hoạt động kinh doanh ngân hàng. Các chỉ tiêu tài chính được lựa chọn là các chỉ tiêu rất phổ biến, đặc trưng cho ngân hàng. Trong phân tích tài chính, hai ngân hàng sử dụng các phương pháp phân tích tài chính thông dụng như phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ nên số liệu phân tích trở nên gần gũi giúp cho người quan tâm dễ đọc, dễ hiểu, nắm bắt thông tin dễ dàng.
Nội dung phân tích tài chính tại ngân hàng CCB và HSBC được trình bày khác nhau nhưng về cơ bản đều gồm những nội dung phân tích tài chính đối với ngân hàng thương mại được trình bày tại mục 1.2.2, bao gồm: phân tích cơ cấu và biến động vốn, phân tích danh mục sử dụng vốn, phân tích khả năng thanh toán, phân tích thu nhập và chi phí, phân tích lợi nhuận và khả năng sinh lời, phân tích rủi ro và an toàn vốn.
Phân tích tình hình tài chính của CCB và HSBC có một số điểm nổi bật và khác biệt so với phân tích tình hình tài chính ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Đó là phân tích chi tiết tình hình tài chính của ngân hàng theo khu vực địa lý, theo nhóm khách hàng và theo loại hình kinh doanh; phân tích đánh giá chất lượng của các khoản mục tài sản và vốn bằng cách sử dụng bảng cân đối kế toán với các số dư bình quân để phân tích thu nhập lãi và chi phí lãi và đánh giá chất lượng tài sản, vốn; Sử dụng phương pháp số chênh lệch để loại trừ ảnh hưởng của tỷ giá hạch toán khi phân tích các khoản mục tài sản và vốn. Cụ thể như sau:
Phân tích chi tiết tình hình tài chính của ngân hàng theo khu vực địa lý, theo nhóm khách hàng và theo loại hình kinh doanh
Do đặc điểm mạng lưới hoạt động rộng và phân bố ở các vùng lãnh thổ khác nhau trên thế giới, HSBC phân vùng hoạt động của ngân hàng rộng khắp tại khu vực châu Âu, khu vực Hồng Kông, khu vực Châu Á Thái bình dương, khu vực Trung Đông, khu vực Bắc Mỹ, khu vực châu Mỹ La tinh nên ngoài
việc phân tích tình hình tài chính (biến động tài sản, vốn, thu nhập, chi phí, lợi nhuận) tổng thể của ngân hàng, HSBC còn đưa ra những phân tích chi tiết theo từng khu vực địa lý để đánh giá tình hình tài chính của ngân hàng trên từng địa bàn cụ thể. Thông tin cung cấp giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại từng địa bàn khác nhau và khả năng phát triển từng loại hình dịch vụ ngân hàng ở những khu vực địa lý khác nhau.
Hai ngân hàng phân tích tình hình tài chính theo hai nhóm khách hàng là khách hàng sử dụng dịch vụ tài chính cá nhân và khách hàng sử dụng dịch vụ ngân hàng thương mại. Phân tích tài chính theo khía cạnh này giúp đánh giá được hiệu quả mang lại từ các nhóm khách hàng sử dụng dịch vụ của ngân hàng, khả năng thu hút khách hàng sử dụng các dịch vụ của ngân hàng.
Hai ngân hàng còn đánh giá hiệu quả của hoạt động ngân hàng chi tiết theo hai loại hình kinh doanh toàn cầu là ngân hàng bán lẻ và ngân hàng bán buôn, giúp đánh giá thế mạnh của ngân hàng đối với từng loại hình kinh doanh, tiềm năng sinh lời của ngân hàng trong tương lai.
Loại trừ ảnh hưởng của tỷ giá hạch toán khi phân tích các khoản mục tài sản và vốn
Với những quy định của chuẩn mực kế toán, số dư của các khoản mục tài sản, vốn bằng ngoại tệ được quy đổi về đơn vị tiền tệ hạch toán kế toán tại ngày lập bảng cân đối kế toán. So sánh các khoản mục này giữa 2 thời điểm, hai thời kỳ sẽ bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi của tỷ giá hạch toán. Với đặc thù chi nhánh của ngân hàng phân bố trên nhiều vùng lãnh thổ, sử dụng nhiều loại tiền tệ khác