2. TỔNG QUAN
2.2.1.4. Tiếp cận nguồn vốn tắn dụng của doanh nghiệp nhỏ và vừa
Ớ Tiếp cận nguồn vốn phi ngân hàng: Vay vốn tư nhân, gọi vốn liên kết, tắn dụng thương mại, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, các nhà cung cấp.
điểm mạnh: linh hoạt, chi phắ giao dịch thấp hơn, chủ yếu dựa vào lòng
tin và không có tài sản thế chấp.
Hạn chế: số cho vay nhỏ, ngắn hạn, chi phắ cao, không ựủ tài trợ cho
những hoạt ựộng mua sắm tài sản cố ựịnh và ựầu tư nhiều lần.
Ớ Tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng: Có nhiều hình thức như cho vay trực tiếp, cho vay gián tiếp, cho thuê tài chắnh, bảo lãnh ngân hàng
điểm mạnh: số tiền vay lớn, thời gian dài, lãi suất chấp nhận ựược. Hạn chế: Chi phắ giao dịch cao, yêu cầu thế chấp, chứng minh tài chắnh
và hiệu quả kinh doanh qua nhiều thủ tục giấy tờ, thời gian xét duyệt dài hơn.
ạ Những khó khăn khi tiếp cận nguồn vốn ngân hàng của DNNVV
- Công tác thu thập và phân tắch thông tin tắn dụng DNNVV còn gặp nhiều khó khăn, dẫn ựến tình trạng thông tin bất cân xứng làm không ựịnh giá tắn dụng ựúng, lãi suất và chất lượng khoản vay tách rời nhau, ựịnh lãi suất thường dựa vào một số chỉ tiêu chung không phản ánh ựủ chi phắ, dẫn ựến hạn chế tắn dụng. Vì ở trạng thái cân bằng, tất cả các khoản vay phải có tỷ suất sinh lợi dự kiến như nhau, với mức lãi suất cho vay ựối với DNNVV phải cao hơn ựối với khoản vay có quy mô lớn hơn bằng sự chênh lệch chi phắ giao dịch.
Trường đại học Nông nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.. 30 - Rủi ro ựạo ựức khi bên cho vay không thể giám sát ựầy ựủ hành vi của phắa ựối tác khi hợp ựồng ựã ký kết xong, do khả năng hạn chế trong việc xác ựịnh rủi ro và giám sát hành vi, dẫn ựến hạn chế tắn dụng và yêu cầu thế chấp với hầu hết người vay thay vì lãi suất cao hơn ựối với những khoản vay rủi ro nhiều hơn. Các DNNVV không có tài sản thế chấp sẽ bị ảnh hưởng nhiều nhất. hạn mức tắn dụng có thể xảy ra ngay trong thị trường tắn dụng cần bằng cạnh tranh và các hoạt ựộng kinh doanh có quy mô nhỏ phải ựối diện với hạn mức tắn dụng lớn hơn với hoạt ựộng có quy mô lớn hơn.
- Sự kiểm soát lãi suất và ảnh hưởng ựến phân bổ tắn dụng của Chắnh phủ cũng ảnh hưởng ựến khả năng tiếp cận nguồn vốn chắnh thức của DNNVV. Khoản chênh lệch giữa tiền gửi và cho vay nhỏ, trong khi chi phắ thông tin quá lớn ựể phân biệt khách hàng, nhu cầu tắn dụng tăng quá mức, ựể tối thiểu hóa rủi ro họ thường hướng những hoạt ựộng cho vay vào những DN ựược bảo lãnh bởi Chắnh phủ.
b. đặc thù rủi ro tắn dụng của DNNVV
Thứ nhất, các NHTM cho vay DNNVV với số vốn theo từng món vay nhìn chung không lớn, nhưng khi phát sinh nợ quá hạn thì thường là nợ quá hạn 100% trên dư nợ của món vaỵ điều này có thể ảnh hưởng ựến tình hình hoạt ựộng của các NHTM nếu số lượng món vay ỘxấuỢ ngày một gia tăng mà không có biện pháp xử lý thắch hợp.
Thứ hai, các DNNVV thường có báo cáo tài chắnh chưa ựầy ựủ, minh bạch. Bên cạnh ựó do tắnh chất linh hoạt trong quy mô cũng như quản lý, nên hoạt ựộng kinh doanh biến ựổi liên tục làm cho việc theo dõi tình hình sử dụng vốn của khách hàng từ phắa ngân hàng gặp nhiều khó khăn. điều này làm cho rủi ro của ngân hàng tăng thêm trong một môi trường ngày càng cạnh tranh gay gắt như hiện naỵ
Trường đại học Nông nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.. 31