CHƯƠNG 1. NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG
1.3. NỘI DUNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG
1.3.2. Đo lường rủi ro và phân tích rủi ro
Trong công tác quản trị rủi ro tín dụng, cần thiết phải có một hệ thống đo lường RRTD nhằm phân loại các mức độ ảnh hưởng của rủi ro trong hoạt
động kinh doanh NH, từ đó có biện pháp cụ thể để quản trị tốt những rủi ro ở các mức độ khác nhau.
- Các chỉ tiêu được sử dụng để đo lường rủi ro tín dụng:
Xác suất bị rủi ro gồm hai loại: Xác suất loại một và xác suất loại hai
Xác xuất loại 1
Trong đó:
o P1: Xác suất loại 1 bị rủi ro của món vay o RO: Số món vay bị rủi ro trong kỳ
o TO: Tổng số món cho vay trong kỳ
Chỉ tiêu này cho biết cứ một món cho vay thì có bao nhiêu phần trăm có thể bị rủi ro.
Xác xuất loại hai
Trong đó:
o P2: Xác suất loại 2 bị rủi ro của món vay
o RLi1 (Risky loan i1): Giá trị món cho vay i1 bị rủi ro trong kỳ o n1: Tổng số món cho vay bị rủi ro trong kỳ
o Li2 (Loan amount i2): Giá trị món cho vay i2 trong kỳ o n: Tổng số món cho vay trong kỳ
Chỉ tiêu này cho biết cứ một đơn vị giá trị các món cho vay thì có bao nhiêu phần trăm giá trị có thể bị rủi ro.
Tỷ lệ nợ quá hạn
Trong đó:
o OR1 (Overdue rate 1): Tỷ lệ nợ quá hạn
o Oli3 (Overdue loan i3): Giá trị khoản nợ quá hạn i3 trong kỳ o n3: Tổng số các khoản nợ quá hạn trong kỳ
o Oi4 (Outstanding loan i4): Dư nợ món vay trong kỳ o n4: Tổng số các khoản nợ hiện có trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh bao nhiêu phần trăm trong tổng nợ chưa thanh toán bị quá hạn. Nói cách khác, đối với một đồng vốn ngân hàng cho vay ra thì khả năng rủi ro là bao nhiêu. Tỷ lệ này càng cao, khả năng rủi ro tín dụng của ngân hàng càng lớn.
Tỷ lệ nợ quá hạn và nợ gia hạn
Trong đó:
o OR2 (Overdue rate 2): Tỷ lệ nợ quá hạn và gia hạn
o OLi3 (Overdue loan i3): Giá trị khoản nợ quá hạn i3 trong kỳ o n3: Tổng số các khoản nợ quá hạn trong kỳ
o RLSi5 (Rescheduled loan i5): Giá trị khoản nợ được gia hạn i5 o n5: Tổng số các khoản nợ được gia hạn trong kỳ
o Oi4: (Outstanding loan i4): Dự nợ món vay i4 trong kỳ o n4: Tổng số các khoản nợ hiện có trong kỳ
Chỉ tiêu này đã xác định thêm phần nợ gia hạn, về bản chất cũng là nợ quá hạn nhưng đã được tăng thêm thời hạn vay. Tỷ lệ này làm rõ trong dư nợ, ngoài phần nợ thực sự quá hạn thì có bao nhiêu phần trăm đã quá hạn. Nếu so sánh tỷ lệ này với tỷ lệ (tổng nợ quá hạn/tổng dư nợ) có sự khác biệt rất lớn, chứng tỏ ngân hàng đã chuyển rất nhiều khoản nợ quá hạn thành được gia hạn. Gia hạn nợ là một biện pháp giúp khách khách hàng vượt qua những khó khăn tạm thời, nhưng nếu quá nhiều khoản được gia hạn nợ, chứng tỏ danh mục cho vay của NHTM thực sự đang có vấn đề tiềm ẩn rủi ro tín dụng rất lớn.
Tỷ lệ nợ quá hạn và nợ gia hạn so với tổng tài sản
Trong đó:
o OR3 (Overdue rate 3): Tỷ lệ nợ quá hạn và gia hạn
o OLi3 (Overdue loan i3): Giá trị khoản nợ quá hạn i3 trong kỳ o n3: Tổng số các khoản nợ quá hạn trong kỳ
o RLSi5 (Rescheduled loan i5): Giá trị khoản nợ được gia hạn i5 o n5: Tổng số các khoản nợ được gia hạn trong kỳ
o Ai6 (Asset i6): Giá trị tài sản i6 của NHTM o n6: Tổng số tài sản của NHTM
Chỉ tiêu này xác định tỷ trọng của nợ quá hạn và đã được gia hạn trong tổng tài sản của NHTM. Tỷ lệ này được sử dụng bổ trợ thêm cho hai tỷ lệ trên.
Tỷ lệ nợ xấu
Trong đó:
o BDR (Bad debt rate): Tỷ lệ nợ xấu
o BDi6 (Bad debt i6): Giá trị khoản nợ xấu i6 trong kỳ o n6: Tổng số các khoản nợ xấu trong kỳ
o WDi7 (Write-off debt i7): Giá trị khoản nợ được xóa i7 o n7: Tổng số các khoản nợ được xóa trong kỳ
o Oi4 (Outstanding loan i4): Dư nợ món vay i4 trong kỳ o n4: Tổng số các khoản nợ hiện có trong kỳ
Chỉ tiêu này xác định tỷ trọng nợ xấu không có khả năng thu hồi đã được loại khỏi bảng cân đối trong tổng dư nợ. Kết hợp với các chỉ số trên, chỉ tiêu này phản ánh rất rõ khả năng rủi ro tín dụng của NHTM. Tỷ lệ này cao nghĩa là hoạt động của ngân hàng thực sự đang gặp vấn đề, có thể sớm đưa ra cảnh báo.
Tỷ lệ rủi ro theo thời gian phản ánh vấn đề rủi ro nợ quá hạn một cách rất trung thực vì nó xem xét toàn bộ dư nợ còn lại kể từ khi xuất hiện khoản nợ quá hạn. Điều này đặc biệt quan trọng trong trường hợp các món vay là nhỏ và thời gian vay dài. Bằng cách tính tỷ lệ rủi ro theo thời gian theo nguyên tắc cơ bản, TCTD có thể xác định xem liệu tình hình nợ quá hạn là tốt
Dư nợ có khoản thanh toán quá hạn Tỷ lệ rủi ro theo thời gian = ______________________________________________________
Tổng dư nợ (bao gồm cả số dư nợ quá hạn).
lên hay xấu đi.
Ngoài ra, còn một số chỉ tiêu phụ trợ giúp cho việc phân tích rủi ro tín dụng:
o Tỷ lệ ∑ Lãi treo phát sinh/∑ Thu nhập từ cho vay o Tỷ lệ Miễn giảm lãi/Thu nhập từ hoạt động cho vay
Các tỷ trọng ở trên được sử dụng kết hợp để có thể xác định rõ mức độ rủi ro của các khoản cho vay. Các tỷ trọng này lớn là dấu hiệu trực tiếp cho biết đã hoặc nguy cơ sẽ mất một phần hay toàn bộ số nợ.
- Công cụ đo lường rủi ro tín dụng:
Đánh giá rủi ro khoản vay: Phương pháp ước tính tổn thất tín dụng dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu đánh giá nội bộ IRB (Internal Ratings Based).
Theo Basel 2, các NH sử dụng hệ thống cơ sở dữ liệu nội bộ để đánh giá RRTD, từ đó xác định hệ số an toàn vốn tối thiểu, khả năng tổn thất tín dụng: Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất có thể được tính dựa trên công thức :
EL = PD x EAD x LGD
o PD: Probability of Default: Xác xuất không trả được nợ
o EAD: Exposure at Default: Tổng dư nợ của KH tại thời điểm không trả được nợ
o LGD: Loss Given Default: Tỷ trọng tổn thất ước tính
Tổn thất dự kiến (EL) thể hiện tổn thất tín dụng bình quân của Ngân hàng. Việc định giá tiền vay của Ngân hàng phải đủ để bù đắp tổn thất tín dụng bình quân này.
PD - Xác suất không trả đƣợc nợ: Để tính toán nợ trong vòng 1 năm của khách hàng, ngân hàng phải căn cứ trên số liệu dư nợ của khách trong vòng ít nhất là 5 năm, bao gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi được, dữ liệu được phân thành 3 nhóm sau:
o Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của
khách hàng cũng như các đánh giá của các tổ chức xếp hạng.
o Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trưởng của ngành, …
o Nhóm dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tượng báo hiệu khả năng không trả được nợ cho ngân hàng như số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi, …
Từ những dữ liệu trên, ngân hàng nhập vào một mô hình định sẵn, từ đó tính xác xuất không trả được nợ của khách hàng. Đó có thể là mô hình tuyến tính, mô hình probit… và thường được xây dựng bởi các tổ chức tư vấn chuyên nghiệp.
Hình 1.2: Sơ đồ ƣớc tính tổn thất tín dụng 1. Xác suất người vay
không trả được nợ?
2. Dư nợ sẽ là bao nhiêu khi người vay không trả được nợ?
3. Ngân hàng sẽ mất bao nhiêu khi người vay không trả được nợ?
Dư nợ vay lúc phát sinh nợ xấu
EAD (VND)
=
Tổn thất khi phát sinh nợ xấu
LGD (%)
= X
X Phụ thuộc
Người vay
Phụ thuộc Cơ cấu Hạn mức Tín dụng
Dự kiến tổn thất vì nợ xấu
EL(VND)
=
Xác suất người vay không trả được nợ
PD(%)
=
EAD - tổng dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ: Đối với các khoản vay có kỳ hạn, việc xác định EAD là dễ dàng. Tuy nhiên, đối với khoản vay theo hạn mức tín dụng thì lại khá phức tạp. Theo thống kê của Basel thì tại thời điểm không trả được nợ, khách hàng thường có xu hướng rút vốn vay xấp xỉ hạn mức được cấp.
EAD = Dư nợ bình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân.
o LEQ: Loan Equivalent Exposure: Tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng.
o (LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân): Là phần khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả được nợ ngoài mức dư nợ bình quân.
Việc xác định LEQ có ý nghĩa quyết định đối với độ chính xác của ước lượng về dư nợ của khách hàng tại thời điểm không trả được nợ. Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ. Điều này gây khó khăn trong tính toán.
Chẳng hạn như, khách hàng uy tín, trả nợ đầy đủ thường ít khi rơi vào trường hợp này, nên không thể tính chính xác LEQ. Ngoài ra, loại hình kinh doanh của khách hàng, khả năng khách hàng tiếp cận với thị trường tài chính, quy mô hạn mức tín dụng, tỷ lệ dư nợ đang sử dụng so với hạn mức, … làm cho việc xác định LEQ trở nên phức tạp hơn.
LGD - tỷ trọng tổn thất ƣớc tính: gồm tổn thất về khoản vay và các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không được trả nợ, đó là lãi suất đến hạn nhưng không được thanh toán và các chi phí hành chính có thể phát sinh như chi phí xử lý tài sản thế chấp, chi phí cho dịch vụ pháp lý và một số chi phí liên quan.
(EAD - Số tiền có thể thu hồi) LGD = ___________________________________________
EAD
Số tiền có thể thu hồi gồm các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền thu được từ xử lý tài sản thế chấp, cầm cố
LGD = 100% - tỷ lệ vốn có thể thu hồi được
Khả năng thu hồi vốn của ngân hàng thường rất cao hoặc rất thấp nên không thể tính bình quân. Hai yếu tố giữ vai trò quan trọng trong quyết định khả năng thu hồi vốn khi khách hàng không trả được nợ là tài sản đảm bảo của khoản vay và cơ cấu tài sản của khách hàng.
Ba phương pháp tính LGD là:
o Market LGD - Tỷ trọng tổn thất căn cứ vào thị trường: Sử dụng khi các khoản tín dụng có thể được mua bán trên thị trường. Ngân hàng có thể xác định tỷ trọng tổn thất của một khoản vay căn cứ vào giá của khoản vay đó 1 thời gian ngắn sau khi nó được xếp vào hạng không trả được nợ. Giá này được tính trên cơ sở ước tính của thị trường bằng phương pháp hiện tại hoá tất cả các dòng tiền có thể thu hồi được của khoản vay trong tương lai.
o Workout LGD - Tỷ trọng tổn thất căn cứ vào việc xử lý các khoản tín dụng không trả được nợ. Ngân hàng sẽ ước tính các luồng tiền tương lai, khoản thời gian dự kiến thu hồi được luồng tiền và chiết khấu chúng. Việc xác định lãi suất chiết khấu phù hợp là vô cùng khó khăn
o Implied Market LGD - Xác định tỷ trọng tổn thất căn cứ vào giá các trái phiếu rủi ro trên thị trường. Với việc xác định được tổn thất ước tính của một khoản cho vay, ngân hàng sẽ thực hiện được thêm các mục tiêu sau.
Như vậy, thông qua các biến số LGD, PD và EAD, ngân hàng sẽ xác định được EL - tổn thất ước tính của các khoản cho vay. Nếu ngân hàng tính chính xác được tổn thất ước tính của khoản cho vay thì sẽ mang lại cho ngân hàng rất nhiều ứng dụng chứ không chỉ đơn thuần giúp ngân hàng xác định chính xác hơn hệ số an toàn vốn tối thiểu trong mối quan hệ giữa vốn tự có với rủi ro tín dụng.
- Đánh giá rủi ro danh mục:
Phương pháp xác định giá trị rủi ro VaR (Value at Risk). VaR của danh mục được định nghĩa là khoản lỗ tối đa trong một thời gian nhất định nếu loại trừ những trường hợp xấu nhất hiếm khi xảy ra . Đây là phương pháp đánh giá rủi ro theo hai tiêu chuẩn: giá trị danh mục cho vay và khả năng chịu đựng rủi ro tín dụng của ngân hàng.
VaR có thể hiểu như sau: “nếu không tồn tại sự kiện đặc biệt thì tổn thất tối đa trong X% các trường hợp sẽ không vượt quá V đồng trong vòng N ngày”. V là giá trị rủi ro phụ thuộc vào độ tin cậy, thời gian đo lường VaR, và sự phân bổ lời/lỗ trong khoảng thời gian này (độ lệch chuẩn).
Mô hình điểm số Z (Z – credit scoring model): Đây là mô hình do E.I.Altman dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn . Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay, phụ thuộc vào: chỉ số tài chính của người vay, tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ trong quá khứ. Z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.6X4 + 1.0X5.
Trong đó:
o X1 = Hệ số vốn lưu động/ tổng tài sản.
o X2 = Hệ số lãi chưa phân phối/ tổng tài sản.
o X3 = Hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi/ tổng tài sản.
o X4 = Hệ số giá thị trường của tổng vốn sở hữu/ giá trị hạch toán của tổng nợ.
o X5 = Hệ số doanh thu/ tổng tài sản.
Trị số Z càng cao, thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Vậy khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp KH vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
o Z < 1,81 : KH có khả năng rủi ro cao
o 1,81 < Z < 3 : Không xác định được
o Z > 3 : Khách hàng không có khả năng vỡ nợ
Theo mô hình cho điểm Z của Altman, bất cứ công ty nào có điểm số thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao.
Mô hình điểm số Z có kỹ thuật đo lường tương đối đơn giản. Tuy nhiên mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm KH vay có rủi ro và không có rủi ro. Trong khi đó, thực tế mức độ RRTD tiềm năng của mỗi KH là khác nhau. Ngoài ra, yếu tố thị trường cũng không được xét đến, đặc biệt là khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính đang thay đổi liên tục như hiện nay. Và có các nhân tố quan trọng nhưng cũng không được xét đến như: danh tiếng của KH, mối quan hệ lâu dài với NH,…. sẽ làm cho mô hình điểm số Z có những hạn chế nhất định.
Mô hình chấm điểm tín dụng và xếp loại tín dụng
Hiệp ước Basel 2 cho phép NH lựa chọn giữa “đánh giá tiêu chuẩn” và
“xếp loại nội bộ”. Về cơ bản có 2 công cụ là xếp loại tín dụng (Credit rating) đối với KHDN và chấm điểm tín dụng (Credit scoring) đối với KHCN. Về bản chất cả 2 công cụ đều dùng để xếp loại tín dụng.
o Chấm điểm tín dụng chỉ áp dụng trong hệ thống ngân hàng để đánh giá mức độ RRTD đối với khoản vay của doanh nghiệp nhỏ và cá nhân. Chấm điểm tín dụng chủ yếu dựa vào thông tin phi tài chính, các thông tin cần thiết trong Giấy đề nghị vay vốn cùng với các thông tin khác về khách hàng do ngân hàng thu thập được nhập vào máy tính, thông qua hệ thống thông tin tín dụng để phân tích, xử lý bằng phần mềm cho điểm. Kết quả chỉ ra mức độ RRTD của người vay. Hiệu quả kỹ thuật này cao, giúp ích đắc lực cho quản trị rủi ro đối với khách hàng là cá nhân và doanh nghiệp nhỏ. Vì đối tượng này không có báo cáo tài chính, hoặc không đầy đủ, thiếu tài sản thế chấp, thiếu thông tin nên thường khó khăn trong tiếp cận ngân
hàng.
o Xếp loại tín dụng áp dụng đối với doanh nghiệp lớn, có đủ báo cáo tài chính, số liệu thống kê tích lũy nhiều thời kỳ phục vụ cho việc xếp loại. Áp dụng rộng rãi hơn, không những trong hoạt động ngân hàng, kinh doanh chứng khoán mà còn trong kinh doanh thương mại, đầu tư…
Tại các ngân hàng có thể khác nhau về cách thực hiện, tên gọi, chỉ tiêu đánh giá, nhưng luôn cùng chung một mục đích là xác định khả năng, thành ý của khách hàng trong hoàn trả tiền vay, lãi vay theo hợp đồng tín dụng đã ký kết. Từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa đối với một khách hàng cũng như để trích lập dự phòng rủi ro. Bao gồm 2 loại phân tích:
- Các chỉ tiêu phản ánh mức độ rủi ro tín dụng
Trích lập dự phòng RRTD:
Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng = DPRR tín dụng trích lập (R)/Dư nợ bình quân.
Theo điều 6 của quyết định 493/2005/QĐ – NHNN ngày 22/04/2005 thì tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể đối với các nhóm nợ như sau:
o Nhóm 1: 0%
o Nhóm 2: 5%
o Nhóm 3: 20%
o Nhóm 4: 50%
o Nhóm 5: 100%. Riêng đối với các khoản nợ khoanh chờ Chính phủ xử lý thì được trích lập dự phòng cụ thể theo khả năng tài chính của tổ chức tín dụng.
Số tiền dự phòng cụ thể đối với từng khoản nợ được tính theo công thức sau:
R = max {0, (A - C)} x r