Phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh

Một phần của tài liệu Phân tích tình hình tài chính giai đoạn 20122016 của Công ty Than Hòn Gai TKV (Trang 78 - 85)

2.6. Phân tích tình hình tài chính của Công ty than Hòn Gai - TKV năm 2016

2.6.5. Phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh

2.6.5.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn

Việc quản lý và sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm và có hiệu quả vừa là yêu cầu, vừa là mục tiêu của các nhà quản lý doanh nghiệp. Đây cũng là vấn đề được hầu hết các đối tượng có lợi ích liên quan đến doanh nghiệp quan tâm và chú ý. Hiệu quả quản lý và sử dụng vốn ở doanh nghiệp ảnh hưởng đến sự sống còn của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến lợi ích kinh tế của các đối tượng có liên quan.

Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thể hiện qua năng lực tạo ra giá trị sản xuất, doanh thu và khả năng sinh lợi của vốn. Khi phân tích hiệu quả sử dụng vốn thường sử dụng các chỉ tiêu sau:

a. Sức sản xuất của vốn ngắn hạn SSX: Ssx = Doanh thu thuần

(đồng/đồng) (2-21) Vốn ngắn hạn bình quân

Trong đó vốn ngắn hạn bình quân được xác định theo công thức:

VNHbq = VNHđk + VNHCK

; (đồng) (2-22) 2

Trong đó: VNHdk - Giá trị vốn ngắn hạn đầu kỳ ;đồng VNHCk – Giá trị vốn ngắn hạn cuối kỳ; đồng

Theo kết quả tính toán được tại bảng 2-25 ta có: Sức sản xuất của vốn ngăn hạn năm 2016 tăng 0,06 tương ứng tăn 1,95% so với năm 2015. Chứng tỏ rằng năm 2016 Công ty làm ăn hiệu quả hơn so với năm 2015. Tương ứng với 1 đồng vốn bỏ ra kinh doanh thì năm 2016 có lợi nhuận cao hơn năm 2015 là 0,06 đồng.

b. Sức sinh lợi của vốn ngắn hạn (SSL)

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn ngắn hạn luân chuyển trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần. Chỉ tiêu này càng cao càng chứng tỏ việc sử dụng vốn ngắn hạn là có hiệu quả. Công thức (2-22)

SSL = Lợi nhuận thuần Vốn ngắn hạn bình quân .

Chỉ tiêu này cho biết trong 1 kỳ phân tích thì doanh nghiệp bỏ ra 1 động vốn ngăn hạn luân chuyển thì thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận kế toán sau thuế, chỉ tiêu này

càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn tốt, là nhân tố góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Căn cứ vào kết quả tính toán được tại bảng 2-25 ta có Sức sinh lời vốn ngắn hạn trong năm 2016 (0,02 đồng) nhỏ hơn sức sinh lời của năm 2015 (0,03 đồng), chứng tỏ rằng trong năm 2016 hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn của Công ty không tốt bằng năm 2015, qua đấy thì hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp không tốt bằng năm 2015.

Số vòng luân chuyển của vốn ngắn hạn trong kỳ. công thức (2-23) KLC = Doanh thu thuần

Vốn ngắn hạn bình quân

Hệ số này cho biết số vòng mà cốn ngắn hạn luân chuyển được trong kỳ phân tích. Hệ số này càng cao thì càng tốt.

Theo bảng tính toán được ta có Số vòng ngắn hạn năm 2016 (2,85) nhỏ hơn số vòng luân chuyển ngắn hạn năm 2015 (2,91), điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn của năm 2016 không tốt bằng năm 2015.

Thời gian của một vòng luân chuyển TLC = Thời gian kỳ phân tích

Số vòng quay trong kỳ của vốn ngắn hạn

Chỉ tiêu này cho chúng ta biết rằng mỗi vòng quay của vốn ngắn hạn luân chuyển hết bao nhiêu ngày, chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ vốn ngắn hạn vận động nhanh, góp phần nâng cao doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp.

Qua bảng số liệu thì trong năm 2016 số ngày của mỗi vòng quay của vốn ngắn hạn ngắn hơn so với năm 2015, điều này chứng tỏ rằng trong năm 2016 vốn ngắn hạn được vận động nhanh hơn.

Hệ số đảm nhiệm vốn ngắn hạn. công thức (2-25) Kđn = Vốn ngắn hạn bq

Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp muốn có 1 đồng doanh thu thuần trong kỳ thì cần bao nhiêu đồng vốn ngắn hạn, chỉ tiêu này càng thấp thì hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn càng cao.

Qua bảng số liệu ta thấy được hệ số đảm nhiệm vốn ngắn hạn trong năm 2015 lớn hơn hệ số đảm nhiệm vốn ngắn hạn trong năm 2016. Điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn trong năm 2016 tốt hiệu quả hơn so với năm 2015, với kết quả này trong năm 2016 công ty nên tìm hiểu và lập kế hoạch về đầu tư vốn ngắn hạn một cách hợp lý để góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh.

Bảng 2-25: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn

TT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2015 Năm 2016 +/-So sánh%

I Kết quả đầu vào a Doanh thu bán hàng

và CC dịch vụ Trđồng 3.247.628 2.898.053 349.5

75 112, 06

b Lợi nhuận TT Trđồng 29.248 24.670 4.578 118,

56 II Vốn ngắn hạn bq Trđồng 1.116.490 1.015.782 100.7

08 109, 91 III Các chỉ tiêu cần tính

toán

1 Sức sản xuất của

VNH (Ia)/(II) đồng/đồng 2,91 2,85 0,06 101,

95 2 Sức sinh lời của

VNH (Ib)/(II) đồng/đồng 0,03 0,02 0,002 107,

86 3 Số vòng luân

chuyển (Ia)/(II) Vòng/năm 2,91 2,85 0,06 101,

95 4 Thời gian một vòng

luân chuyển 360/(3) Ngày/vòng 123,76 126,18 - 2,42 98,0 8 5 Hệ số huy động của

VNH (II)/(Ia) đồng/đồng 0,34 0,35 - 0,01 98,0

8 2.6.5.2. Phân tích khả năng sinh lời của vốn kinh doanh

Hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh (DVKD).

Dvkd = Lợi nhuận

= LN

(2-26) Vốn kinh doanh bình quân VKDbq

Qua bảng số liệu cho ta thấy khả năng sinh lợi của vốn kinh doanh năm 2016 tăng so với năm 2015, cứ 100 đồng vốn kinh doanh bỏ ra đem lại 0,011 đồng lợi nhuận. Năm 2015, cứ 100 đồng vốn kinh doanh bỏ ra đem lại cho Công ty 0,012 đồng lợi nhuận. Như vậy cho thấy hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh năm 2016 không tốt so với năm 2015.

Hệ số doanh lợi của doanh thu thuần (DDTT).

DDTT = Lợi nhuận

(2-21) Doanh thu thuần

Qua bảng số liệu cho ta thấy khả năng sinh lợi của vốn kinh doanh năm 2016 tăng so với năm 2015, cứ 100 đồng vốn kinh doanh bỏ ra đem lại 0,075 đồng lợi nhuận. Năm 2015, cứ 100 đồng vốn kinh doanh bỏ ra đem lại cho Công ty 0,009 đồng lợi nhuận.

Bảng 2-26: Bảng phân tích khả năng sinh lợi của nguồn vốn kinh doanh

TT Chỉ tiêu ĐVT Năm

2015

Năm 2016

So sánh +/- %

1 Lợi nhuận TT Trđồng 29.248 24.670 4.578 118,

56 2 Doanh thu bán hàng và

CC dịch vụ Trđồng 3.247.628 2.898.053 349.5

75 112, 06 3 Tổng vốn kinh doanh

bình quân Trđồng 2.481.432 2.237.657 243.7

75 110, 89 4 Các chỉ tiêu cần tính

toán

1 Hệ số doanh lợi của

vốn kinh doanh (1)/(3) đồng/đồng 0,012 0,011 0,000 8

106, 91 2 Hệ số doanh lợi của

doanh thu thuần (1)/(2) đồng/đồng 0,009 0,009 0,000 5

105, 80

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2

Từ việc phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty than Hòn Gai - TKV năm 2016 cho thấy:

1. Những việc đã đạt được:

Trong bối cảnh kinh tế trong nước nói chung và của Tập đoàn than khoáng sản Việt Nam nói riêng hiện nay gặp nhiều khó khăn, Với sự đoàn kết nhất trí của toàn bộ CBCNV trong công ty Than Hòn Gai - TKV. Trong năm 2016 công ty đã hoàn thành kế hoạch sản xuất kinh doanh đề ra cụ thể như sau:

- Tổng doanh thu đạt được 2.898.053 triệu đồng tăng 98.053 triệu đồng tương đương tăng 3,5% so với kế hoạch và giảm 349.574 triệu đồng tương đương giảm 11% so với năm trước.

- Sản lượng than nguyên khai sản xuất đạt 2.412.785 tấn tăng 62.785 tấn, tương đương tăng 2,67% so với kế hoạch và giảm so với năm trước 53.759 tấn tương đương giảm 2%.

- Sản lượng tiêu thụ đạt 2.460.786 tấn tăng 60.786 tấn tương đương tăng 2,53% so với kế hoạch và tăng 64.721 tấn tương đương tăng 3% so với năm trước..

- Lợi nhuận sau thuế là 24.012 triệu đồng giảm 4.578 triệu so với năm trước.

- Năng suất lao động tính bằng hiện vật 1 CNV toàn Công ty đạt 418 tấn/người-năm.

- Năng suất lao động tính bằng giá trị 1 CNV toàn Công ty đạt 503 triệu đồng/người-năm.

- Tiền lương bình quân toàn Công ty đạt 9.814 đồng/người-tháng giảm 5% so với năm trước.

2. Những việc cần khắc phục:

Cùng với những kết quả đạt được như trên trong năm 2016 công ty cũng còn một số hạn chế cần phải khác phục như:

- Giá thành 1 tấn than còn cao.

- Việc tận dụng năng lực máy móc thiết bị chưa cao.

- Tình hình tài chính chưa khả quan thể hiện qua việc đảm bảo nguồn vốn kinh doanh, khả năng thanh toán… còn kém.

Để phát huy những kết quả đã đạt được và khắc phục những nhược điểm còn tồn tại cho những năm tiếp theo, Công ty cần có những biện pháp tổ chức và quản lý lao động hợp lý như:

-Giảm số lượng lao động phổ thông, nâng cao trình độ tay nghề, trình độ sử dụng máy móc thiết bị cho công nhân.

- Nghiên cứu các biện pháp công nghệ khai thác nhằm giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm

Do đó việc phân tích tình hình tài chính giai đoạn 2015-2016 của Công ty rất cần và thiết thực. Phần phân tích tình hình tài chính giai đoạn 2015-2016 Công ty than Hòn Gai - TKV sẽ được trình bày ở chương III.

Chương 3

Một phần của tài liệu Phân tích tình hình tài chính giai đoạn 20122016 của Công ty Than Hòn Gai TKV (Trang 78 - 85)

Tải bản đầy đủ (DOC)

(157 trang)
w