3.3. Phân tích tình hình tài chính giai đoạn 2012-2016 của Công ty than Hòn Gai – TKV
3.3.1. Đánh giá chung tình hình tài chính của Công ty giai đoạn 2012-2016
Đánh giá chung tình hình tài chính là việc xem xét, nhận định về sơ bộ bước đầu về tài chính của doanh nghiệp. Công việc này sẽ cung cấp cho nhà quản lý biết được thực trạng tình hình tài chính của Công ty cũng như đánh giá được sức mạnh tài chính của Công ty, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển của doanh nghiệp từ đó đề ra các quy định đúng đắn trong lựa chọn các phương án tối ưu trong kinh doanh.
Để phân tích tình hình tài chính của Công ty than Hòn Gai - TKV giai đoạn 2012-2016, ta xét đến bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty.
3.3.1.1. Đánh giá tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán giai đoạn 2012-2016.
Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa quan trọng trong việc quản lý doanh nghiệp.
Số liệu trong bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản của doanh nghiệp hiện có trong cơ cấu tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn hình thành các tài sản đó. Thông qua bảng cân đối kế toán, có thể nhận xét, nghiên cứu và đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó có thể phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Để đánh giá khái quát về tình hình tài chính giai đoạn 2012-2016 Của Công ty than Hòn Gai - TKV qua xem xét sự biến động về tài sản và nguồn vốn thông qua bảng cân đối kế toán của năm 2012-2016.
a. Phân tích sự biến động quy mô của tài sản và nguồn vốn giai đoạn 2012- 2016
Qua bảng 3.1 ta thấy quy mô tài sản và nguồn vốn của Công ty có sự tăng giảm qua các năm từ năm 2012 đến 2016.
Tổng tài sản của Công ty giảm từ 2.505.572.660.008 đồng cuối năm 2012 đến cuối năm 2015 là 2.443.728.655.043 đồng và sang cuối năm 2016 giảm còn 2.031.584.943.772 đồng. Trong đó sự gia tăng này do tăng cả về tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.
Tổng nguồn vốn của Công ty cũng có sự tăng giảm qua các năm. Trong đó sự tăng giảm này do tăng giảm cả về các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp và vốn chủ sở hữu.
Để xem xét mức độ biến động hàng năm của chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán của Công ty qua các năm từ năm 2012-2016 ta đi phân tích qua bảng 3.3.
Tài sản:
Tổng tài sản của Công ty biến động tăng giảm qua mỗi năm khác nhau nhưng xét toàn giai đoạn thì có xu hướng giảm với giá trị tổng tài sản bình quân là năm 2.466.022 Tr. đồng, giá trị tăng bình quân là -51.245 tr.đồng/năm. Đạt mức phát triển bình quân là 98.04%, điều này cho thấy tài sản của Công ty có xu hướng ngày càng giảm qua các năm. Tổng tài sản bình quân giai đoạn có xu hướng giảm do tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn bình quân giai đoạn có xu hưởng giảm.
Trong đó, tài sản ngắn hạn giai đoạn 2012-2016 có giá trị bình quân là 639.151 Tr. đồng và có xu hướng giảm với giá trị bình quân - 41.993 tr. đồng/năm tương ứng với tốc độ phát triển bình quân 94,24%. Tài sản dài hạn bình quân giai đoạn đạt 1.806.871 Tr. đồng giá trị bình quân giai đoạn là -9.252 Tr. đồng với tốc độ phát triển bình quân đạt 99,52%
Tài sản ngắn hạn của Công ty: Tốc độ phát triển liên hoàn năm 20013 so với năm 2012 là 117,02%, năm 20114 so với năm 2013 là 102,81%, năm 2015 so với năm 2014 là 84,75%, năm 2016 so với năm 2015 là 72.38%. Từ các con số trên cho ta thấy, tài sản ngắn hạn giảm dần qua các năm. Điều này cho ta thấy quy mô tài sản ngắn hạn của Công ty giảm qua các năm nhất là năm 2016 và năm 2013 tài sản ngắn hạn của Công ty có xu hướng tăng mạnh. Mặc dù các khoản phải thu ngắn hạn bình quân có xu hướng giảm nhưng hàng tồn kho có giá trị bình quân giai đoạn 2012- 2016 với giá trị là 389.144 tr.đ và có giá trị tăng bình quân là 12.609 tr đ tương ứng với tốc độ phát triển bình quân là 105.42%. Điều này chứng tỏ Công ty đã gây ứ đọng vốn và bị chiếm dụng vốn ngày một nhiều dẫn đến lãng phí vốn trong kinh doanh. Nguyên nhân là do các khoản mục tài sản ngắn hạn khác tăng mạnh với tốc độ phát triển bình quân là 114,74%; Hàng tồn kho của công ty tăng với tốc độ phát triển bình quân là 105,42 %; các khoản tiền và tương đương tiền giảm có tốc độ phát triển là 91,88%. Để làm rõ điều này chúng ta sẽ xem xét cụ thể trong những phần sau của đồ án.
Hình 3.1: Biểu đồ thể hiện sự tăng giảm TSNH và TSDH giai đoạn 2012-2016 Ta thấy tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng thấp trong tổng kết cấu tài sản của Công ty. Điều này hoàn toàn hợp lý đối với cơ cấu tài sản của một doanh nghiệp quản lý, điều tiết tài sản dài hạn của Công ty chủ yếu là tài sản cố định. Sự gia tăng hàng năm của giá trị tài sản cố định cho thấy hàng năm Công ty đều có sự đầu tư đổi mới cho tài sản cố định phục vụ cho sản xuất kinh doanh của Công ty. Thể hiện ở các con số tốc độ phát triển liên hoàn chỉ có năm 2013 là ở mức trên 100% so với năm 2012 qua các năm sau đều đạt mức dưới 100%, tốc độ phát triển năm 2013 so với năm 2012 đạt 103,67%, năm 2014 so với năm 2013 là 99,23%, năm 2015 so với năm 2014 là 98,62%, năm 2016 so với năm 2015 là 96.54%. Với tốc độ phát triển trung bình là
99,52%, cho thấy tài sản cố định của Công ty có xu hướng giảm đi về mặt giá trị, chứng tỏ Công ty đang có sự đầu tư, nâng cấp, sửa chữa, đổi mới nhà cửa, máy móc trang thiệt bị phục vụ cho sản xuất, thực hiện công nghiệp hóa, hiện đại hóa nhằm nâng cao năng suất cho Công ty.
Nguồn vốn:
Tổng nguồn vốn của Công ty trong giai đoạn 2012-2016 đạt tốc độ phát triển trung bình là 98,04%. Nguồn vốn của Công ty trong cả giai đoạn này đều có xu hướng giảm dần qua các năm. Cuối năm 2012 tổng nguồn vốn là 2.505 Tr. đồng nhưng đến năm 2016 tổng nguồn vốn giảm đi 2.031 Tr.đồng, cho thấy tình hình tài chính Công ty ngày càng gặp khó khăn hơn.
Trong suốt giai đoạn 2012-2016 nợ phải trả của Công ty có xu hướng tăng giảm khác nhau qua các năm nhưng tính chung cả giai đoạn nợ phải trả của công ty có xu hướng giảm xuống với tốc độ phát triển là 97,79% Nguyên nhân là do các khoản mục trong Nợ phải trả có xu hướng giảm cụ thể:
Trong tổng giá trị nợ phải trả của Công ty thì nợ ngắn hạn của Công ty chiếm 95% tỷ trọng trong Nợ phải trả của Công ty, và có xu hướng tăng giảm qua các năm theo tốc độ phát triển liên hoàn năm 2013 so với năm 2012 là 117,07%; năm 2014 so với năm 2013 là 98,5%; năm 2015 so với năm 2014 là 87,11%, năm 2016 so với năm 2015 là 90,98%.
Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng khá cao trong kết cấu của nguồn vốn.
Tốc độ phát triển bình quân đạt 99,96%. Tốc độ phát triển của nguồn vốn chủ sở hữu đang có xu hướng giảm dần cho thấy tín hiệu không khả quan về cơ cấu nguồn vốn, giảm tính tự chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty chủ yếu là vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu của Công ty trong giai đoạn 2012-2016 nguồn vốn chủ sở hữu bình quân cả giai đoạn có giá trị là 293.906 Tr. đồng với tốc độ phát triển của cả giai đoạn là 100%.
Vốn đầu tư của chủ sở hữu không thay đổi.
Hình 3.2: Biểu đồ thể hiện tình hình tăng giảm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu giai đoạn 2012-2016.
Tóm lại: Nhìn vào tình hình tài chính của Công ty ta thấy, quy mô tài sản và nguồn vốn của Công ty luôn có sự biến động liên tục qua các năm 2012-2016. Quy mô tài sản và nguồn vốn đều có sự phát triển dưới mức 100%. Quy mô tài sản, nguồn vốn tăng mạnh ở cuối năm 2012 đến cuối năm 2014. Điều đó cho thấy tình hình tài chính của Công ty trong giai đoạn này đang có sự biến động mạnh do nền kinh tế còn gặp nhiều khó khăn, chủ trương tái cơ cấu của Chính phủ cũng làm tình hình tài chính của Công ty tương đối căng thẳng. Công ty cần cân nhắc để có những phương hướng chỉ đạo cụ thể trong tình hình hiện nay để thấy rõ hơn ảnh hưởng của tình hình tài chính tác động đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
Bảng 3.1: Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2012-2016
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu ĐN2012 CN2012 CN2013 CN2014 CN2015 CN2016
TÀI SẢN A. TAÌ SẢN NGẮN
HẠN 575.261.691.458 706.911.564.822 793.487.631.248 749.126.178.899 558.241.519.339 387.987.204.474 I. Tiền và các khoản
tương đương tiền 2.163.158.240 2.689.756.985 1.526.478.958 2.168.622.333 2.099.003.321 1.208.641.928 1-Tiền 2.163.158.240 2.689.756.985 1.526.478.958 2.168.622.333 2.099.003.321 1.208.641.928 III Các khoản phải thu
ngắn hạn 315.800.238.795 328.802.412.535 329.394.533.046 292.874.953.268 143.017.688.047 47.109.009.434 1-Phải thu của khách
hàng 313.198.149.648 325.734.745.458 325.986.745.458 289.927.396.576 136.309.922.274 38.079.366.064 2-Trả trước cho người
bán 250.000.000 952.565.186 792.685.697 606.604.458 4.090.603.388 3.693.589.144
5-Các khoản phải thu
khác 2.724.244.147 2.487.256.891 2.987.256.891 2.713.107.234 2.989.317.385 5.708.209.226
6 - Dự phòng phải thu
ngắn hạn khó đòi -372.155.000 -372.155.000 -372.155.000 -372.155.000 -372.155.000 -372.155.000 IV. Hàng tồn kho 245.986.972.395 358.256.256.856 442.569.875.236 439.781.021.324 384.735.327.674 320.375.953.662 1-Hàng tồn kho 245.986.972.395 358.256.256.856 442.569.875.236 439.781.021.324 384.735.327.674 320.375.953.662 V. Tài sản ngắn hạn
khác 11.311.322.028 17.163.138.446 19.996.744.008 14.301.581.974 28.389.500.297 19.293.599.450 1-Chi phí trả trước ngắn
hạn 10.525.365.156 15.986.809.766 18.569.785.546 10.385.670.628 27.428.101.626 19.293.599.450 3-Thuế và các khoản
phải thu nhà nước 785.956.872 1.176.328.680 1.426.958.462 3.915.911.346 961.398.671
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 1.804.440.240.194 1.798.661.095.186 1.936.602.054.500 1.770.009.145.228 1.885.487.135.704 1.643.597.739.298 I. Các khoản phải thu
dài hạn 58.642.550.426 64.214.425.690 64.356.425.690 56.232.778.996 73.557.596.552 89.724.199.512 1. Trả trước cho người
bán dài hạn 5.256.000.000 8.258.000.000 7.500.000.000 9.100.000.000 10.300.000.000 7.900.000.000
Chỉ tiêu ĐN2012 CN2012 CN2013 CN2014 CN2015 CN2016 2. Phải thu dài hạn khác 53.386.550.426 55.956.425.690 56.856.425.690 47.132.778.996 63.257.596.552 81.824.199.512 II. Tài sản cố định 1.728.034.551.371 1.644.164.092.195 1.708.695.257.969 1.511.584.188.534 1.292.215.499.089 1.152.223.413.427 1-Tài sản cố định hữu
hình 1.635.145.602.705 1.563.842.444.313 1.640.940.910.871 1.456.397.142.220 1.249.595.753.559 1.151.937.589.058 Nguyên giá 3.133.715.323.210 3.028.971.569.782 3.106.195.725.463 2.804.594.704.397 2.901.231.816.988 3.117.280.314.187 Gía trị hao mòn luỹ kế -1.498.569.720.505 -1.465.129.125.469 -1.465.254.814.592 -1.348.197.562.177 -1.651.636.063.429 -1.965.342.725.129 2-Tài sản cố định thuê
tài chính 92.825.525.530 80.274.080.530 67.722.635.530 55.171.190.530 42.619.745.530 -
Nguyên giá 119.948.522.000 119.948.522.000 119.948.522.000 119.948.522.000 119.948.522.000 Gía trị hao mòn luỹ kế -27.122.996.470 -39.674.441.470 -52.225.886.470 -64.777.331.470 -77.328.776.470 3-Tài sản cố định vô
hình 63.423.136 47.567.352 31.711.568 15.855.784 - 285.824.369
Nguyên giá 1.496.062.375 1.496.062.375 1.496.062.375 1.496.062.375 1.496.062.375 1.622.896.375 Gía trị hao mòn
luỹ kế -1.432.639.239 -1.448.495.023 -1.464.350.807 -1.480.206.591 -1.496.062.375 -1.337.072.006 III. Chi phí xây dựng
cơ bản dở dang 5.236.542.561 12.569.875.968 85.267.798.252 105.159.911.336 205.064.320.523 189.990.667.854 XDCBdở dang 5.236.542.561 12.569.875.968 85.267.798.252 105.159.911.336 205.064.320.523 189.990.667.854 IV. Tài sản dài hạn
khác 12.526.595.836 77.712.701.333 78.282.572.589 97.032.266.362 314.649.719.540 211.659.458.505 1-Chi phí trả trước dài
hạn 12.526.595.836 77.712.701.333 78.282.572.589 97.032.266.362 314.649.719.540 211.659.458.505 TỔNG CỘNG TÀI
SẢN 2.379.701.931.652 2.505.572.660.008 2.730.089.685.748 2.519.135.324.127 2.443.728.655.043 2.031.584.943.772 NGUỒN VỐN
A. NỢ PHẢI TRẢ 2.083.280.806.654 2.208.410.842.707 2.432.725.936.301 2.221.814.613.378 2.147.082.273.218 1.735.612.890.871 I- Nợ ngắn hạn 1.095.019.258.398 1.127.937.360.832 1.474.459.964.143 1.088.809.413.992 1.144.170.772.509 887.393.858.804 1-Vay và nợ ngắn hạn 205.802.316.114 180.258.656.275 525.253.565.352 532.494.498.142 121.967.179.599 193.149.870.930 2-Phải trả cho người bán 158.256.256.254 120.009.577.775 300.424.000.406 292.033.333.465 259.357.391.735 228.571.887.415 3-Người mua trả tiền
trước 102.506.216.987 217.842.020 1.856.975.272 167.841.815 386.891.231 1.321.505.662
Chỉ tiêu ĐN2012 CN2012 CN2013 CN2014 CN2015 CN2016 4-Thuế và các khoản
phải trả nhà nước 9.569.825.642 3.562.956.835 148.956.789.429 168.048.624.365 110.435.742.387 39.944.161.855 5-Phải trả người lao
động 65.987.525.865 38.597.846.987 41.292.959.144 58.397.178.231 175.220.349.727 173.053.961.617 6-Chi phỉ phải trả 7.252.536.515 4.324.912.866 8.584.785.422 6.467.706.244 1.718.878.543 1.881.254.944 7-Phải trả nội bộ 498.266.201.113 752.984.381.223 393.076.941.151 2.276.376.572 408.622.978.836 218.683.701.874 9-Các khoản phải
trả,phải nộp khác 29.125.858.253 12.711.310.873 12.585.655.242 9.438.166.106 26.317.869.666 6.976.552.351 11-Quỹ khen
thưởng&quỹ phúc lợi 18.252.521.655 15.269.875.978 42.428.292.725 19.485.689.052 40.143.490.785 23.810.962.156 II. Nợ dài hạn 988.261.548.256 1.080.473.481.875 958.265.972.158 1.133.005.199.386 1.002.911.500.709 848.219.032.067 4-Vay và nợ dài hạn 988.261.548.256 1.080.473.481.875 958.265.972.158 1.133.005.199.386 1.002.911.500.709 848.219.032.067 B. VỐN CHỦ SỞ
HỮU 296.421.124.998 297.161.817.301 297.363.749.447 297.320.710.749 296.646.381.825 295.972.052.901 I- Vốn chủ sở hữu 293.905.662.475 293.905.662.475 293.905.662.475 293.905.662.475 293.905.662.475 293.905.662.475 1-Vốn đầu tư của chủ sỡ
hữu 293.905.662.475 293.905.662.475 293.905.662.475 293.905.662.475 293.905.662.475 293.905.662.475 II- Nguồn kinh phí và
quỹ khác 2.515.462.523 3.256.154.826 3.458.086.972 3.415.048.274 2.740.719.350 2.066.390.426 2. Nguồn KP đã hình
thành TSCĐ 2.515.462.523 3.256.154.826 3.458.086.972 3.415.048.274 2.740.719.350 2.066.390.426 TỔNG CỘNG
NGUỒN VỐN 2.379.701.931.652 2.505.572.660.008 2.730.089.685.748 2.519.135.324.127 2.443.728.655.043 2.031.584.943.772
Bảng 3.2: Thổng hợp bảng cân đối kế toán rút gọn giai đoạn 2012-2016
ĐVT: Tr.Đồng
Chỉ tiêu ĐN2012 CN2012 CN2013 CN2014 CN2015 CN2016
A. Tài sản ngắn hạn 575.262 706.912 793.488 749.126 558.242 387.987
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 2.163 2.690 1.526 2.169 2.099 1.209
III Các khoản phải thu ngắn hạn 315.800 328.802 329.395 292.875 143.018 47.109
IV. Hàng tồn kho 245.987 358.256 442.570 439.781 384.735 320.376
V. Tài sản ngắn hạn khác 11.311 17.163 19.997 14.302 28.390 19.294
B. Tài sản dài hạn 1.804.440 1.798.661 1.936.602 1.770.009 1.885.487 1.643.598
I. Các khoản phải thu dài hạn 58.643 64.214 64.356 56.233 73.558 89.724
II. Tài sản cố định 1.728.035 1.644.164 1.708.695 1.511.584 1.292.215 1.152.223
III.Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 5.237 12.570 85.268 105.160 205.064 189.992
IV. Tài sản dài hạn khác 12.527 77.713 78.283 97.032 314.650 211.659
Tổng cộng tài sản 2.379.702 2.505.573 2.730.090 2.519.135 2.443.729 2.031.585
A. Nợ phải trả 2.083.281 2.208.411 2.432.726 2.221.815 2.147.082 1.735.613
I- Nợ ngắn hạn 1.095.019 1.127.937 1.474.460 1.088.809 1.144.171 887.394
II. Nợ dài hạn 988.262 1.080.473 958.266 1.133.005 1.002.912 848.219
B. Vốn chủ sở hữu 296.421 297.162 297.364 297.321 296.646 295.972
I- Vốn chủ sở hữu 293.906 293.906 293.906 293.906 293.906 293.906
II- Nguồn kinh phí và quỹ khác 2.515 3.256 3.458 3.415 2.741 2.066
Tổng cộng nguồn vốn 2.379.702 2.505.573 2.730.090 2.519.135 2.443.729 2.031.585
Bảng 3.3: Bảng phân tích sự biến động về tài chính giai đoạn 2012-2016 (so sánh liên hoàng) Chỉ tiêu
TH2013/TH2012 TH2014/TH2013 TH2015/TH2014 TH2016/TH2015 Bình quân +/-
(Tr.đồng)
Chỉ số (%)
+/- (Tr.đồng)
Chỉ số (%)
+/- (Tr.đồng
Chỉ số (%)
+/- (Tr.đồng
Chỉ số (%)
+/- (Tr.đồng)
Tốc độ phát tiển
(%)
A. Tài sản ngắn hạn
109.1
13 117,
02 21.107
,31 102, 81
- 117.623,
06 84,7 5
- 180.569
,49 72,38 -
41.993 94,24 I. Tiền và các khoản
tương đương tiền -318 86,88 -261 87,6
4 286 115,4
9 -480 77,51 -193 91,88 III Các khoản phải thu
ngắn hạn 6.797 102,1
1 -17.964 94,5
4 -93.188 70,05 -122.883 43,62 -56.809 77,58 IV. Hàng tồn kho 98.291 132,5
3 40.762 110,
18 -28.917 93,45 -59.703 85,52 12.609 105,42 V. Tài sản ngắn hạn khác 4.343 130,5
0 -1.431 92,3
0 4.196 124,4
7 2.496 111,6
9 2.401 114,74 B. Tài sản dài hạn
66.08
1 103,
67 -
14.326 99,2
3 -25.557 98,6
2 -63.206 96,54 -9.252 99,52 I. Các khoản phải thu dài
hạn 2.857 104,6
5 -3.991 93,7
9 4.601 107,6
3 16.746 125,8
0 5.053 107,97 II. Tài sản cố định -9.670 99,43 -66.290 96,0
5 -208.240 87,07 -179.680 87,18
- 115.97
0 92,43 III.Chi phí xây dựng cơ bản
dở dang 40.016 549,4
5 46.295 194,
64 59.898 162,9
1 42.415 127,3
4 47.156 258,59 IV. Tài sản dài hạn khác 32.878 172,8
7 9.660 112,
38 118.184 234,8
2 57.314 127,8
4 54.509 161,98 Tổng cộng tài sản 175.19
4 107,1
7 6.781 100,
26 -143.181 94,54 -243.775 90,18 -
51.245 98,04
A. Nợ phải trả
174.72
3 108,1
4 6.702 100,
29 -142.822 93,86 -243.101 88,87 -
51.125 97,79 I- Nợ ngắn hạn
189.72
0 117,0
7 -19.564 98,5
0 -165.145 87,11 -100.708 90,98 -23.924 98,42
II. Nợ dài hạn -14.998 98,55 26.266 102,
58 22.323 102,1
3 -142.393 86,67 -27.201 97,48 B. Vốn chủ sở hữu 471 100,1
6 79 100,
03 -359 99,88 -674 99,77 -121 99,96
I- Vốn chủ sở hữu - 100,0
0 - 100,
00 - 100,0
0 - 100,0
0 - 100,00 II- Nguồn kinh phí và quỹ
khác 471 116,3
3 79 102,
37 -359 89,56 -674 78,09 -121 96,59 Tổng cộng nguồn vốn
175.19
4 107,1
7 6.781 100,
26 -143.181 94,54 -243.775 90,18 -
51.245 98,04
b.Phân tích sự biến đổi về kết cấu của tài sản và nguồn vốn
Phân tích sự biến đổi về kết cấu tài sản
Phân tích sự biến động kết cấu tài sản để nắm rõ tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng tài sản được thể hiện qua bảng 3.4:
Qua bảng phân tích kết cấu tài sản cho thấy cả kỳ phân tích tài sản ngắn hạn có tỷ trọng thấp hơn hẳn tài sản dài hạn. Trong đó tài sản cố định là nguyên nhân chủ yếu khiến tỷ trọng của tài sản dài hạn luôn ở mức cao.
Trong tài sản ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao và có mức độ biến động cao hơn cả. Hai khoản mục này có sự tăng giảm không đồng đều qua từng năm. Đầu năm 2012, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 13,27%, hàng tồn kho chiếm 10,34%. Cuối năm 2012, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 13,12%, hàng tồn kho chiếm 14,3%. Đến cuối năm 2013, Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 12,07%; hàng tồn kho chiếm 16,21%. Những năm tiếp theo các khoản phải thu có xu hướng giảm đi tỷ trọng bình quân là 11,11% và hàng tồn kho có xu hướng giảm với tỷ trọng bình quân của hàng tồn kho là 8,59%.
Bên cạnh hai nhân tố chiếm tỷ trọng lớn đó thì tiền và các khoản tương đương tiền, tài sản ngắn hạn khác có tỷ trọng không cao nhưng nó sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh toán tài chính của Công ty. Trước sự tăng lên đáng kể của Tổng tài sản làm cho tài sản ngắn hạn khác cũng tăng lên. Đầu năm 2012 có tỷ trọng 0,68% cuối năm 2016 có tỷ trọng 0,95%. Tỷ trọng bình quân tài sản ngắn hạn khác là 0,83%.
Tài sản dài hạn cũng có xu hướng tăng giảm không đều tỷ trọng trong kết cấu tài sản. Đầu năm 2012 tài sản dài hạn chiếm 75,83%; năm 2013, năm 2014 giảm dần;
năm 2015 chiếm tỷ trọng 77,16% và ở năm 2016 chiếm tỷ trọng 80,9%. Tỷ trọng bình quân của tài sản dài hạn là 79,30%.
Bảng 3.4: Bảng kết cấu tài sản giai đoạn 2012-2016 Chỉ tiêu
Tỷ trọng % BQGĐ
ĐN2012 CN2012 CN2013 CN2014 CN2015 CN2016 Số tiền
(tr.đ) Tỷ trọng A. Tài sản ngắn hạn 24,17 28,21 29,06 29,74 22,84 19,10 4
73.316 20,61 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 0,09 0,11 0,06 0,09 0,09 0,06 2.034 0,09
III Các khoản phải thu ngắn hạn 13,27 13,12 12,07 11,63 5,85 2,32
2
55.109 11,11
IV. Hàng tồn kho 10,34 14,30 16,21 17,46 15,74 15,77
1
97.143 8,59
V. Tài sản ngắn hạn khác 0,48 0,68 0,73 0,57 1,16 0,95
19.031 0,83
B. Tài sản dài hạn 75,83 71,79 70,94 70,26 77,16 80,90
1.8
22.956 79,39 I. Các khoản phải thu dài hạn 2,46 2,56 2,36 2,23 3,01 4,42
66.509 2,90
II. Tài sản cố định 72,62 65,62 62,59 60,00 52,88 56,72 1.5
19.358 66,17
III.Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 0,22 0,50 3,12 4,17 8,39 9,35
1
01.135 4,40
IV. Tài sản dài hạn khác 0,53 3,10 2,87 3,85 12,88 10,42
1
35.954 5,92 Tổng cộng tài sản 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
2.2
96.272 100,00
Để thấy rõ hơn xu hướng tăng, giảm về kết cấu của tài sản, xem xét các biểu đồ dưới đây:
Hình 3.3: Biểu đồ biểu diễn sự biến động tài sản giai đoạn 2012-2016
Hình 3.4: Biểu đồ biểu diễn sự biến động kết cấu TSNH giai đoạn 2012-2016
Hình 3.5: Biểu đồ biểu diễn sự biến động kết cấu TSDH giai đoạn 2012-2016 Qua những phân tích trên, nhình chung cơ cấu tài sản của Công ty than Hòn Gai - TKV giai đoạn 2012-2016 có mặt tốt và có mặt chưa tốt. Tỷ trọng của tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn có nhiều biến chuyển nhưng trong thành phần của mỗi loại có những sự thay đổi quan trọng. Cụ thể đối với hàng tồn kho, các khoản phải thu ( tài sản ngắn hạn). Các khoản phải thu có xu hướng giảm tỷ trọng cho thấy vấn đề công nợ công ty xử lý khá tốt tuy nhiên các khoản phải thu vẫn chiếm tỷ trọng khá cao trong tài sản ngắn hạn. Vì thế Công ty cần giảm tỷ trọng của các khoản phải thu xuống nhằm giảm lượng vốn bị chiếm dụng. Công ty cần quan tâm đến hàng tồn kho vì tỷ trọng hàng tồn kho có xu hướng tăng để sớm có được nguồn vốn bổ sung cho tiền và các khoản tương đương tiền, điều tiết cho việc sản xuất kinh doanh hiệu quả.
Phân tích sự biến động kết cấu nguồn vốn của Công ty
Nguồn vốn là nguồn hình thành tài sản, vì thế nó tăng giảm với một lượng đúng bằng lượng tăng giảm của tài sản. Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, một doanh nghiệp có thể huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau. Theo cách phân chia phổ biến nhất hiện nay thì nguồn vốn của doanh nghiệp bao gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu được thể qua bảng 3.5:
Qua phân tích tại bảng 3.5 có thể thấy rằng nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao vào những năm đầu tiên và có xu hướng tăng trong cả giai đoạn. Doanh nghiệp chỉ có thể sử dụng chúng, bao gồm các khoản mà doanh nghiệp đi vay (vay ngắn hạn và dài hạn), các khoản phải trả cán bộ công nhân viên, nhà cung cấp, phải nộp ngân sách nhà nước và phải trả phải nộp khác. Nợ phải trả cuối năm 2012 có tỷ trọng 88,64% đây cũng là tỷ trọng cao thứ hai trong cả giai đoạn. Cuối năm 2013 tỷ trọng cao nhất trong toàn
giai đoạn phân tích là 88,67%. Cuối năm 2014 tỷ trọng giảm xuống 88,03 %. Cuối năm 2015 chiếm 86,76% tỷ trọng giảm xuống so với năm 2014.Cuối năm 2016 tỷ trọng đạt 88,03%. Tỷ trọng nợ ngắn hạn bình quân cả giai đoạn là 87,0687%.
Trong nợ phải trả thì nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng ít hơn. Nợ dài hạn đầu năm 2012 chiếm 42,35% nợ phải trả. Cuối năm 2012 giảm xuống còn 38,94%. Cuối năm 2013 lại tăng trở lại là 39,84%. Cuối năm 2014 tăng nhẹ chiếm 43,04% nợ phải trả.
Cuối năm 2015 giảm xuống 41,36% và năm 2016 giảm còn 41,06% nợ phải trả. Tỷ trọng nợ dài hạn bình quân giai đoạn 2012-2016 chiếm 44,35796 % nợ phải trả. Như vậy Công ty có nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn tính ổn định không cao, phải chịu chi phí lãi vay nên ảnh hưởng đến việc phải thanh toán các khoản nợ trong thời gian ngắn, sẽ tạo áp lực lớn đối với công ty.
Nguồn vốn chủ sở hữu là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có quyền sử dụng trong thời gian lâu dài trong suốt thời gian hoạt động của doanh nghiệp mình. Nguồn vốn chủ sở hữu được hình thành từ nguồn vốn góp ban đầu và được bổ sung từ sự đóng góp tiếp theo của chủ sở hữu, từ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn kinh doanh, lợi nhuận chưa phân phối, nguồn đầu tư xây dựng cơ bản, nguồn kinh phí và quỹ khác.
Trong suốt giai đoạn phân tích, cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu có biến động không ngừng. Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng khá nhỏ và có biến động không ổn định.
Vốn chủ sở hữu cuối năm 2012 là 12,15% cuối năm 2013 giảm còn 11,33%. Cuối giai đoạn là 11,97%. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu bình quân giai đoạn đạt 12,9313%.
Nhìn một cách tổng thể cơ cấu nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2012-2016 thì có thể đem lại một số rủi ro. Tỷ trọng nợ phải trả, nợ dài hạn quá cao và có xu hướng tăng trong khi vốn chủ sở hữu lại thấp và có xu hướng giảm. Điều này làm cho nguồn vốn của Công ty không được chủ động và đảm bảo sẵn sàng để phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh.