CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA
1.1. Khái quát về tài chính doanh nghiệp
Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế tham gia vào các hoạt động sản xuất và cung cấp hàng hoá cho người tiêu dùng thông qua thị trường để thu lợi nhuận. Quá trình kinh doanh của một công ty cũng là một quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào như nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu với sức lao động, đầu ra là sản phẩm, và tiêu thụ sản phẩm, tức là quá trình tạo ra lợi nhuận.
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải có một lượng vốn tài chính nhất định để có được các yếu tố đầu vào. Do đó, hoạt động tài chính trong các phong trào của doanh nghiệp cho đến nay vẫn chưa có sự thống nhất về khái niệm tài chính doanh nghiệp, mặc dù nhiều tác giả đã đưa ra nhiều ý kiến khác nhau, cụ thể là:
- Theo tác giả TS. Nguyễn Quang Thu (2015): “Tài chính là quá trình phân bổ các nguồn tài chính để đảm bảo nguồn lực hoạt động của các tác nhân kinh tế. Do đó, tài chính của một công ty là một thuật ngữ mô tả các hoạt động về việc huy động nguồn vốn cũng như và sử dụng khoản vốn đó để tài trợ cho các khoản đầu tư vào tài sản của công ty nhằm mang lại lợi ích cho chủ sở hữu”.
- Theo tác giả Lưu Thị Hương (2005): “Tài chính doanh nghiệp là việc huy động vốn bằng đơn vị tiền tệ của công ty. Dạng vật chất của tiền mặt này là các tòa nhà, máy móc, thiết bị, hàng hóa, tiền mặt, cổ phiếu, vv…”
- Theo tác giả Ngô Kim Phượng (2007): “Tài chính doanh nghiệp là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả các công cụ và nhiệm vụ chính trong hệ thống tài chính của một công ty. Các hoạt động liên quan đến huy động vốn và sử dụng các nguồn vốn đó để đầu tư vào tài sản của công ty nhằm tạo ra lợi nhuận cho chủ sở hữu doanh nghiệp.”
“Việc hình thành, phân phối và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp luôn liên quan đến động lực của dòng tiền. Về bản chất, tài chính doanh nghiệp là một quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị liên quan đến việc tạo lập và sử dụng các quỹ của công ty trong quá trình hoạt động kinh doanh. Tài chính doanh nghiệp là nguồn vốn trong quá trình được tạo ra, phân phối, sử dụng hoặc huy động liên quan đến các hoạt động kinh doanh”. (Lưu Thị Hương (2005).
Từ góc độ trên, bài viết tiếp cận khái niệm tài chính doanh nghiệp, quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các nguồn vốn tạo ra trong quá trình hoạt động kinh doanh để góp phần thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp. Các hoạt động liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ là một phần của hoạt động tài chính của công ty.
1.1.2. Chức năng tài chính doanh nghiệp
Chức năng tài chính của một doanh nghiệp được biểu hiện như sau:
- “Khả năng huy động và đánh giá các nguồn tài chính để bảo vệ nhu cầu kinh doanh của các công ty, tổ chức nhằm sử dụng vốn có hiệu quả nhất. Tính toán vốn cần thiết, lựa chọn nguồn vốn, tổ chức huy động và sử dụng hợp lý để duy trì và thúc đẩy sự phát triển có hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.” (Lưu Thị Hương (2005).
- “Chức năng gây quỹ kích thích và điều tiết hoạt động kinh doanh. Phần còn lại của công ty được sử dụng để hình thành các quỹ của công ty, nhận vốn hoặc trả cổ tức (nếu có). Chức năng phân phối tài chính của một công ty là quá trình phân phối thu nhập bằng tiền của công ty, và quá trình phân phối này luôn gắn liền với những đặc điểm riêng biệt và quyền sở hữu đối với sản xuất và hoạt động của công ty.” (Lưu Thị Hương (2005).
- “Là một công cụ để xem xét hoạt động của công ty: tình hình tài chính của công ty được kiểm tra bằng tiền mặt và thực hiện thường xuyên, liên tục thông qua các tỷ lệ tài chính, mức độ tín nhiệm, tiêu chuẩn hoạt động, việc sử dụng vốn và tỷ suất sinh lời cụ thể. Bằng cách phân tích các tỷ số tài chính, công ty có thể cung cấp Thông tin quan trọng. Là cơ sở để đề xuất các giải pháp kịp thời nhằm tối ưu hóa và nâng cao tình hình tài chính và kinh doanh của công ty.” (Lưu Thị Hương (2005).
1.1.3. Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp 1.1.3.1. Bảng cân đối kế toán
Theo điều 112, thông tư số 200/2014/TT-BTC; Bảng cân đối kế toán thường là một báo cáo tài chính hợp nhất phản ánh tổng giá trị tài sản hiện có của công ty và nguồn gốc của những tài sản đó tại một thời điểm, và được phân loại là cơ cấu theo hai cách: vốn lưu động và nguồn vốn lưu động.
Các số liệu trên bảng cân đối kế toán thể hiện tổng giá trị tài sản hiện có của công ty tại thời điểm báo cáo, được chia nhỏ theo cơ cấu tài sản và nguồn gốc của các tài sản đó. Bảng cân đối kế toán cho phép đánh giá chung về tình hình tài chính của một công ty.
Bảng cân đối kế toán có 2 nội dung chính:
- Tài sản: Phản ánh tổng giá trị tài sản hiện có của công ty tại thời điểm báo cáo, theo cơ cấu tài sản và cách thức tồn tại trong phạm vi hoạt động của công ty.
Tài sản được chia thành hai phần: tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định và đầu tư dài hạn.
- Nguồn vốn: Phản ánh nguồn tài sản hiện có của công ty tính đến ngày báo cáo. Tỷ lệ vốn thể hiện trách nhiệm pháp lý của công ty đối với tài sản do công ty quản lý và sử dụng. Vốn chủ sở hữu được chia thành nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.
1.1.3.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Theo điều 113, thông tư số 200/2014/TT-BTC; Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tổng quát phản ánh tình trạng và hiệu quả hoạt động của công ty trong kỳ kế toán, chi tiết hóa hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác, và việc thực hiện các nghĩa vụ của công ty đối với chính phủ liên quan đến thuế và nợ phải trả.
Báo cáo thu nhập bao gồm ba phần:
- Phần I: Lãi và lỗ: Phản ánh kết quả hoạt động của công ty, bao gồm hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác. Tất cả các chỉ số trong phần này đại diện cho dữ liệu của kỳ trước, tạo nên toàn bộ thời kỳ báo cáo.
- Phần II: Thực hiện các nghĩa vụ của Chính phủ: Phản ánh việc hoàn thành các nghĩa vụ của chính phủ, thuế và các nghĩa vụ khác. Tất cả các mục trong phần này hiển
thị số tiền đã thanh toán trong kỳ trước, số tiền đã tích lũy trong kỳ hiện tại, số tiền đã thanh toán trong kỳ báo cáo và số tiền còn thanh toán vào cuối kỳ báo cáo.
- Phần III: Các khoản khấu trừ, miễn, giảm, hoàn thuế Giá trị gia tăng.
1.1.3.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Theo điều 114, thông tư số 200/2014/TT-BTC; “Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính phản ánh các khoản thu và chi tiền mặt của công ty trong các kỳ tương ứng với các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài trợ. Dựa trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, công ty có thể đánh giá khả năng tạo tiền mặt, sự biến động của giá trị ròng, khả năng thanh toán và dự báo dòng tiền cho kỳ tài chính tiếp theo.”
Báo cáo này gồm 3 phần:
- Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh: Phản ánh tất cả các luồng tiền vào và ra liên quan trực tiếp đến hoạt động của công ty, chẳng hạn như các khoản cho vay ...
- Luồng tiền từ hoạt động đầu tư: Phản ánh tất cả các dòng tiền vào và ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tư của công ty. Bán tài sản, bán chứng khoán tài sản cố định, thu các khoản phải thu của công ty khác, thu nhập từ đầu tư, ... Thu nhập bằng tiền như mua tài sản, mua chứng khoán công ty, v.v. Các khoản khác ...
- Luồng tiền từ hoạt động tài trợ: Phản ánh tổng luồng tiền từ thu nhập và chi phí liên quan trực tiếp đến hoạt động tài trợ của công ty, bao gồm các khoản cho vay ngắn hạn, góp vốn liên doanh, phát hành nợ và các giao dịch khác làm tăng hoặc giảm vốn lưu động của công ty...
1.1.3.4. Thuyết minh báo cáo tài chính
Theo điều 115, thông tư số 200/2014/TT-BTC; Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành trong hệ thống kế toán của công ty được thiết kế để cung cấp thông tin bổ sung về tình hình hoạt động của công ty trong những thời kỳ mà báo cáo tài chính không được trình bày rõ ràng và chi tiết.
Bản thuyết minh bao gồm tóm tắt về địa điểm sản xuất và hoạt động, mô tả một số chuẩn mực kế toán mà công ty đã lựa chọn áp dụng, tình trạng của một số hạng mục sản xuất và nguồn vốn chính và lý do thay đổi, và một số Một phân tích chính của được trình bày. Tạo các thước đo mức độ giàu có và các đề xuất kinh
doanh. Số liệu kế toán kỳ báo cáo, bảng cân đối kế toán kỳ báo cáo, phụ lục báo cáo tài chính năm của kỳ trước và năm trước là cơ sở dữ liệu để lập phụ lục.