3.2. Giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty Cổ phần dược phẩm trung ương 1 thời gian tới
3.2.1. Giải pháp hoàn thiện cấu trúc tài chính Công ty Cổ phần dược phẩm trung ương 1
Từ những hạn chế rút ra trong quá trình phân tích tài chính của công ty, kết hợp với phương hướng phát triển của công ty, tác giả đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính công ty thời gian tới:
3.2.1. Giải pháp hoàn thiện cấu trúc tài chính Công ty Cổ phần dƣợc phẩm trung ƣơng 1
Về cấu trúc tài sản
Cơ cấu tài sản của công ty còn nhiều hạn chế về các khoản phải thu cao, hàng tồn kho nhiều và lượng tiền mặt hạn chế. Đảm bảo cải thiện vòng quay hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu, nợ phải trả, đồng thời đảm bảo cơ cấu tài sản cân đối. Theo đó, công ty cần thực hiện nhiều biện pháp như:
Thứ nhất, giảm tỷ trọng hàng tồn kho
Giải pháp được xuất phát từ việc hàng tồn kho của Công ty cổ phần dược phẩm trung ương 1 nắm giữ hơn 40% tỷ trọng vào năm 2021 và chiếm tỷ lệ cao trong tổng tài sản của công ty, với sự gia tăng liên tiếp hàng năm. Mặc dù một công ty luôn phải có một lượng hàng tồn kho nhất định để quá trình sản xuất diễn ra suôn sẻ và liên tục. Tuy nhiên, tình trạng hàng tồn kho quá lớn của Công ty lớn gây ra tình trạng ứ đọng vốn, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp và tài sản sử dụng không
đầy đủ. Do đó, công ty cần giảm tỷ lệ hàng tồn kho để giảm lượng hàng tồn kho, tăng vòng quay hàng tồn kho, giải phóng vốn ứ đọng trong hàng tồn kho bằng những biện pháp sau:
- Lập kế hoạch cho dự trữ hàng hóa hợp lý:
Dựa trên trạng thái của năm báo cáo, công ty cần chia nhỏ khối lượng hàng trữ theo tháng và quý để xác định chính xác hơn nhu cầu dự kiến trong tương lai. Công ty chỉ cần tồn kho đủ nhu cầu, đồng thời tính toán tỷ lệ phát sinh trong mỗi giai đoạn dựa vào số liệu quá khứ. Để đảm bảo việc thực hiện các đơn đặt hàng theo khách đặt trước.
- Tổ chức hợp lý việc tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá để giảm hàng tồn kho, tăng doanh thu và đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Để giảm lượng hàng tồn kho, tránh tình trạng hàng hóa tồn đọng nhiều dẫn đến mất khả năng luân chuyển vốn, các công ty cần tiến hành nghiên cứu, tìm hiểu kỹ thị trường và nghiên cứu cung cầu, biến động giá cả. Chỉ khi đó, các chính sách phù hợp mới có thể được đưa ra. Đây là cơ sở để công ty đưa ra mức giá cạnh tranh, tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ, đạt lợi nhuận cao hơn, nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty.
Hàng tồn kho, tài sản chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản lưu động. Trong thời kỳ kinh tế bất ổn, cần theo dõi thường xuyên diễn biến giá cả của các mặt hàng cùng loại và nhanh chóng có các biện pháp thích hợp để tối đa hóa lợi nhuận.
Tăng cường hợp tác, mở rộng thị trường tiêu thụ, xây dựng hệ thống cửa hàng, nhà phân phối quy mô lớn. Tạo điều kiện thuận lợi cho việc nghiên cứu thị trường, nắm bắt nhu cầu thị trường về sản phẩm, đưa ra các giải pháp phù hợp nhằm đáp ứng ngày càng tốt hơn nhu cầu của khách hàng, tăng niềm tin của khách hàng đối với công ty, giúp công ty thúc đẩy bán hàng.
Trong khi kiểm tra, đánh giá lại hàng tồn kho đối với hàng kém chất lượng, công ty nên xây dựng chính sách bán hàng hợp lý, chính sách ưu tiên cho hệ thống phân phối để nhanh chóng hết hàng tồn kho.
Công ty phải áp dụng chính sách định giá đối với những khách hàng truyền thống của mình, đặc biệt là những khách hàng mua với khối lượng lớn để giảm thiểu chi phí và tổn thất. Đồng thời lựa chọn nhà cung cấp nguyên liệu uy tín và đảm bảo tiêu chuẩn chất lượng theo yêu cầu.
Việc giao hàng không đủ luôn là nguyên nhân làm tăng lượng hàng tồn kho.
Để tránh những khiếm khuyết đó, công ty phải đảm bảo rằng hàng hóa luôn được giao đúng thời gian và số lượng đã đặt hàng. Để đạt được mục tiêu này, công ty đào tạo cơ bản cho nhân viên phụ trách thu mua và quản lý nguyên vật liệu để nâng cao kỹ năng thương lượng nhằm có được giá tốt hơn và các điều khoản và điều kiện mua hàng phù hợp hơn, vận chuyển và lưu kho phải được giám sát chặt chẽ.
- Bảo quản hàng tồn kho hợp lý: Kế toán hàng hóa phải đối chiếu sổ sách hàng tháng, xác định hàng hóa tồn đọng để xử lý, tìm cách xuất kho hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn.
- Thường xuyên theo dõi sự biến động của thị trường hàng hóa: Dự báo và quyết định từ đó điều chỉnh số lượng nhập, tồn kho trước những biến động của thị trường. Đây là một biện pháp rất quan trọng để bảo vệ vốn của công ty.
Thông qua các biện pháp trên, Công ty Cổ phần Dược phẩm Trung ương 1 sẽ hạn chế được hàng tồn kho không cần thiết, giảm chi phí vận chuyển, lưu kho, bảo quản, tổn thất tài sản do hàng hóa để tránh giảm chất lượng, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản đồng thời duy trì hàng tồn kho phục vụ hoạt động.
Thứ hai, giảm tỷ trọng các khoản phải thu
Giải pháp này xuất phát từ hạn chế là tỷ trọng các khoản phải thu từ Công ty cổ phần dược phẩm cao hơn đáng kể trên 50%, tuy đã giảm nhưng vẫn ở mức rất cao. Vì vậy, để tiếp tục giảm tỷ trọng các khoản phải thu, công ty cần tăng cường công tác quản lý các khoản phải thu. Công ty phải xem xét tổ chức và hoạt động phù hợp để đảm bảo quản lý tốt khoản phải thu bằng những biện pháp sau:
- Để quản lý hợp lý các khoản phải thu, trước hết công ty phải nắm được năng lực tài chính của khách hàng, xác định mức nợ và thời hạn nợ, để khách hàng không có nợ đến hạn, khó đòi, nâng cao hiệu quả kinh doanh hiện có. Vì vậy, công ty có
đội ngũ nhân viên tiếp thị và phân tích thị trường để có được thông tin chính xác về tình hình tài chính của khách hàng, tìm hiểu khách hàng chuyên nghiệp để từ đó cung cấp thông tin về khách hàng, đưa ra chính sách tín dụng hợp lý cho từng khách hàng.
- Cải thiện các quy trình liên quan đến hiệu quả của các khoản phải thu: Các quy trình liên quan đến các khoản phải thu có thể được chia thành ba loại: chuyển tiền, quản lý tín dụng khách hàng và thu hộ.
+ Đối với công tác chuyển tiền: CCông ty cần đẩy mạnh sử dụng công nghệ hiện đại để tự động hóa quy trình chuyển tiền. Điều này làm giảm 'thời gian chờ đợi' giữa ban quản lý, ban giám đốc công ty để 'xác minh' hóa đơn và 'xác minh' thanh toán từ khách hàng.
+ Quản trị tín dụng của khách hàng: Công ty cần có chính sách tín dụng rõ ràng cho từng nhóm khách hàng. Cập nhật và theo dõi lịch sử tín dụng của khách hàng cũng có thể giúp giảm chậm trễ thanh toán. Công ty có thể sử dụng hệ thống xếp hạng tín dụng và phân loại rủi ro của khách hàng để xác định liệu khách hàng có thể tiếp tục sử dụng tín dụng hay không. Khi hoàn thành một đơn hàng, công ty yêu cầu khách hàng phải ký một thỏa thuận quy định rằng việc thanh toán phải được thực hiện đúng thời hạn và nêu rõ khoản tiền phạt mà khách hàng sẽ phải chịu nếu việc thanh toán chậm trễ là cần thiết. Luôn lưu tất cả các giao dịch, email, thư từ, điện thoại và các thông tin liên lạc khác của công ty với khách hàng để làm tài liệu thu nợ để sử dụng trong các vụ kiện tụng sau này.
+ Công tác thu hồi nợ: Công ty nên xây dựng chính sách chiết khấu tiền mặt hợp lý và linh hoạt. Thường xuyên cập nhật tình trạng thanh toán của khách hàng, đối chiếu công nợ với khách hàng và thúc đẩy việc thu hồi các khoản nợ tồn đọng và dài hạn. Lập dự phòng thích hợp cho các khoản nợ khó đòi. Bộ phận kế toán tài chính và phòng kinh doanh sẽ so sánh thông tin công nợ của khách hàng với tình hình kinh doanh hiện tại của khách hàng để gửi thông báo nhắc nhở kịp thời về các khoản phải thu quá hạn và thực hiện các hành động thu hồi phù hợp, đặc biệt:
Đối với những khách hàng mua số lượng ít tại các điểm bán lẻ, công ty tiếp tục thực hiện chính sách “mua trả góp”, không để nợ hoặc chỉ giảm giá nhỏ cho một số lượng nhỏ khách hàng thường xuyên gia tăng.
Đối với những khách hàng lớn, công ty nên phân loại khách hàng và xem xét kỹ khả năng chi trả của họ trước khi ký hợp đồng. Hợp đồng phải luôn quy định chính xác thời gian, phương thức thanh toán và các khoản phạt theo hợp đồng.
Mở sổ để theo dõi chi tiết công nợ và sắp xếp các khoản nợ theo thời gian.
Điều này giúp doanh nghiệp dễ dàng biết được những gì sắp xảy ra để họ có thể thực hiện các bước để buộc khách hàng của mình thanh toán. Để thu nhập không rơi vào tình trạng nợ khó đòi, công ty phải thường xuyên kiểm đếm lượng tiêu thụ, kiểm tra số lượng và thời hạn thanh toán các khoản nợ của khách hàng.
Công ty phải thực hiện các biện pháp tài chính để khuyến khích tiêu thụ sản phẩm và hạn chế chuyển hướng vốn bị chiếm.
Nếu khách hàng chậm thanh toán, công ty sẽ xem xét cụ thể áp dụng các chính sách phù hợp như mua lại nợ, giảm nợ,… để duy trì các mối quan hệ hiện có và chỉ can thiệp với cơ quan chức năng khi cần thiết phải có yêu cầu.
- Về công tác nhân sự: Để đảm bảo công tác quản lý các khoản phải thu có hiệu quả, công ty không đặt hết trách nhiệm cho phòng kế toán mà là phòng kinh doanh, phòng kinh doanh, phòng dịch vụ khách hàng, thậm chí cả những nhân sự khác như ban giám đốc. Cần có sự phối hợp với các bộ phận, các công ty cần xác định rõ những người chịu trách nhiệm thu và có chính sách đãi ngộ hợp lý để tài trợ cho nhân viên của mình. Các phòng kinh doanh cần lập các bảng theo dõi, phân loại khách hàng hiện tại về khả năng chi trả, đồng thời tìm hiểu khả năng của khách hàng mới để có chính sách tín dụng phù hợp.
Thứ ba, đảm bảo lượng tiền mặt dự trữ
Hiện tại, lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền tại công ty Cổ phần dược phẩm trung ương 1 cao nhất năm 2021 chiếm 20% tổng tài sản ngắn hạn. Tỷ lệ này là khá tốt nhưng ngoài năm 2021 thì các năm còn lại tỷ trọng khá thấp.
Vì vậy, công ty duy trì mức thanh khoản phù hợp để đáp ứng nhu cầu trong tương lai, đồng thời đảm bảo dự trữ thanh khoản để tăng đầu tư tiền nhàn rỗi sinh lời, do đó giảm thiểu rủi ro về khả năng thanh toán, giữ ở mức thấp và không lãng phí vốn của công ty. Quản lý tiền mặt thích hợp đòi hỏi phải biết công ty cần bao nhiêu tiền mặt, bao nhiêu tiền mặt và vị trí của số tiền đó. Có thể nói mọi hoạt động tài chính của một công ty đều gắn liền với tiền mặt. Vì vậy, để thực hiện quản lý tiền mặt đảm bảo dự trữ đủ tiền mặt, Công ty Cổ phần Dược phẩm Trung ương 1 có thể thực hiện các giải pháp sau:
- Dự đoán dòng tiền vào và ra để tính toán chính xác vốn tiền mặt cần thiết của công ty. Đối với tiền gửi ngân hàng, số dư trên sổ sách của công ty phải được đối chiếu với số dư ngân hàng để giải quyết phần chênh lệch.
- Xác định lượng tiền mặt dự trữ tại bất kỳ thời điểm nào trong ngắn hạn và trung hạn theo nhu cầu và kế hoạch kinh doanh của công ty. Một công ty không nên có số dư tiền mặt lớn vì đó là vốn không sinh lời. Quá nhiều tiền mặt so với nhu cầu có thể dẫn đến ứ đọng vốn, tăng chi phí sử dụng vốn, tăng tác động của lạm phát và làm giảm nhanh chóng sức mua của đồng tiền. Ngược lại, nếu một công ty nắm giữ quá ít tiền mặt sẽ làm tăng rủi ro thanh toán, bỏ lỡ nhiều cơ hội kinh doanh và ảnh hưởng đến uy tín của công ty.
- Lượng tiền mặt cần thiết để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ phải trả phát sinh trong quá trình sản xuất và hoạt động của công ty. Do đó, công ty phải dự đoán chính xác lượng tiền mặt cần thiết, nguồn tiền và mục đích của việc thanh toán. Dự báo giúp các công ty kịp thời huy động vốn, trả nợ và tính toán dòng chảy tài khoản. Áp lực quản lý tiền mặt là tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu tiền và trì hoãn các khoản thanh toán. Tức là, nó tăng tốc dòng tiền vào và lchậm dòng tiền ra.
- Bộ phận tài chính kế toán sẽ tăng cường giao dịch thanh toán, trả nợ cho khách hàng bằng cách thức chuyển khoản, hạn chế cao nhất việc sử dụng tiền trong thanh toán.
- Phát triển mô hình thanh toán bằng thẻ tín dụng cho khách hàng bán lẻ trực tiếp tại nhà thuốc và các kênh bán lẻ. Giảm khối lượng tiền mặt trong các kênh này và tạo điều kiện thanh toán bằng thẻ với chiết khấu.
Về cấu trúc nguồn vốn
Hiện tại, cơ cấu nguồn vốn của công ty Cổ phần dược phẩm trung ương 1 đang dần đảm bảo mức cân đối giữ là khoản nợ phải trả và vốn chủ sở hữu khi mà tỷ trọng vốn CSH công ty đang ngày càng cả thiện với mức 45,31% năm 2021. Tỷ trọng này so với một số doanh nghiệp trong ngành vẫn còn thấp hơn. Do đó, công ty cần tiếp tục gia tăng vốn CSH nhằm nâng cao mức độ tự chủ tài chính của công ty bên cạnh việc giảm nợ phải trả bằng những giải pháp sau:
Thứ nhất, giảm các khoản khoản nợ phải trả
- Về việc trả trước cho người bán: Công ty cần chủ động hơn trong việc đẩy mạnh thu tiền trả trước như vận chuyển, bốc xếp. Ngoài ra, công ty có thể khấu trừ dần bất kỳ khoản nợ phải trả nào được tích lũy trong kỳ thanh toán. Khi thanh toán trước tiền mua máy móc, thiết bị phục vụ sản xuất, vận hành, việc lắp đặt, chạy thử, nghiệm thu, bàn giao và chạy thử phải được thực hiện nhanh chóng và phải thanh toán ngay cho người bán.
- Đối với các khoản tạm ứng nội bộ: Công ty Cổ phần Dược phẩm Trung ương 1 phải thông báo cho Người lao động để hoàn trả hợp lệ các khoản tiền mỗi khi đi công tác, mua sắm vật tư, vật tư tiêu hao. Các hình phạt thích hợp sẽ được áp dụng trong trường hợp chậm trễ.
- Về nghĩa vụ đối với người lao động: Công ty đề cao, khuyến khích người lao động tham gia tích cực vào các hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp, cải tiến công nghệ từ đó nâng cao năng suất lao động, không phải lo trả nợ.
- Đối với các khoản phải trả: Kế toán công ty phải theo dõi chặt chẽ từng khoản nợ phải trả của từng chủ nợ để xác định tài khoản nào phù hợp và đảm bảo khả năng thanh toán. Khi đến hạn phải thanh toán kịp thời để không làm tổn hại đến uy tín của công ty, đặc biệt là việc nợ lương của nhân viên trong công ty.
- Ngoài các nguồn vốn để tài trợ ngắn hạn hiện có, công ty cũng có thể sử dụng các nguồn tài trợ khác để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động tăng tạm thời như tiền ứng trước của khách hàng, các nguồn vốn không có bảo đảm khác như thư tín dụng, cho vay theo thoả thuận nhất định. Ngoài ra, công ty phải sử dụng nguồn vốn
bên ngoài một cách hiệu quả để đảm bảo cân đối giữa vốn bị chiếm dụng và bị chiếm dụng. Các bộ phận mua hàng nên chủ động thương lượng với khách hàng và được hưởng các chính sách hạn chế.
- Sử dụng nguồn vốn vay dài hạn với mục đích mở rộng sản xuất chứ không sử dụng vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn. Do tài sản cố định có thời gian thu hồi vốn dài nên việc sử dụng các nguồn vốn ngắn hạn sẽ làm mất cân đối cơ cấu vốn.
Thứ hai, tăng cường vốn chủ sở hữu
Công ty Cổ phần Dược phẩm Trung ương 1 sẽ tiếp tục huy động các thành viên cũ và tăng cường liên doanh, liên kết với các đơn vị trong và ngoài ngành để vay vốn, vốn sản xuất, quỹ vì sự phát triển của công ty nên xem xét huy động vốn bằng cách hỗ trợ lẫn nhau Nếu điều này thành công, nó sẽ tăng đáng kể quyền tự chủ của công ty và giảm áp lực lên lãi suất cho vay của công ty. Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần tăng vốn đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh để tăng tỷ lệ tích lũy vốn, tăng cường quan hệ tốt với các doanh nghiệp, tổ chức tài chính, ngân hàng để có thể được vay với lãi suất ưu đãi hiện có. Một số giải pháp nhằm tăng vốn chủ sở hữu của công ty như: Huy động vốn CSH bằng cách phát hành cổ phần; huy động vốn CSH bằng cách phát hành trái phiếu; huy động từ nguồn vốn liên doanh, liên kết.
Việc tăng vốn chủ sở hữu sẽ giúp Công ty Cổ phần Dược phẩm Trung ương 1 tăng khả năng tự chủ về tài chính và giảm bớt áp lực về tỷ lệ vay nợ bên ngoài, đồng thời giảm áp lực lên bảng cân đối công nợ của công ty.