3.1. Căn cứ đề xuất giải pháp
3.1.3. Dự báo tài chính của Công ty Cổ phần dược phẩm trung ương 1 đến năm
Trong bối cảnh kinh doanh có nhiều thay đổi sau đại dịch covid 19 khi mà kinh tế đang dần phục hồi, đồng thời ngành dược là ngành được dự đoán có nhiều tiềm năng tăng trưởng và phục hồi tốt khi ý thức và nhu cầu chăm sóc sức khỏe của người dân ngày càng được nâng cao, đây là điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp dược nói chung và Công ty Cổ phần dược phẩm trung ương 1 nói riêng thúc đẩy hoạt động kinh doanh của mình.
Thời gian qua, công ty cũng có được kết quả kinh doanh ấn tượng dù gặp không ít khó khăn do dịch covid, do đó, Công ty Cổ phần dược phẩm trung ương 1 nỗ lực đặt mục tiêu tương trưởng cao và bền vững trong thời gian tới để phục hồi kinh doanh. Theo đó, dựa theo định hướng về nâng cao năng lực tài chính của công ty đến năm 2026 như sau: Đảm bảo tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận hàng năm từ 20%-25%; mở rộng quy mô tài sản gia tăng từ 15%-20%/năm.
Trên thực tế, qua quá trình phân tích cho thấy năm 2021 tuy là năm kinh tế khó khăn do ảnh hưởng đại dịch covid 19 nhưng tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của công ty khá ấn tượng với tỷ lệ tăng doanh thu năm 2021 là 26,41%, tốc độ tăng lợi nhuận năm 2021 312,66%, có thể thấy tốc độ tăng doanh thu và lợi nhuận thời gian qua là cao hơn mục tiêu của công ty đặt ra, nhất là lợi nhuận; bên cạnh đó doanh thu. Tốc độ tăng tài sản năm 2020 đạt 11,77% và năm 2021 đạt 27,41%.
Có thể thấy, giai đoạn 2019-2021, công ty đã đạt mức tăng trưởng về tài sản, doanh thu, lợi nhuận khá tốt và trong phạm vi mục tiêu đặt ra. Do đó, với mục tiêu tài chính của công ty đến năm 2026 là hoàn toàn có khả năng đạt được, hơn nữa với việc phục hồi kinh tế sau đại dịch covid 19 thì ngành dược hoàn toàn có nhiều điều kiện để phục hồi và tăng trưởng, đặc biệt dược là sản phẩm thiết yếu và tầm quan trọng của ngành dược được thể hiện rõ trong giai đoạn đại dịch vừa qua. Do đó hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần dược phẩm trung ương 1 có nhiều khả năng tăng trưởng vượt bậc so với mục tiêu đưa ra.
Định hướng hoạt động của công ty cổ phần dược phẩm trung ương 1 trong thời gian tới là tập trung phát triển kênh sản xuất trực tiếp thay vì phân phối như trước, theo đó công ty tiếp tục hoàn thiện dây chuyền sản xuất nhóm III đạt chuẩn WHO-GMP. Công ty cũng hết sức chú trọng chất lượng sản phẩm bằng việc đầu tư hoàn thiện phòng nghiên cứu và phát triển được đặt tại TP.HCM và Hà Nội. Công ty đinh hướng trở thành tổ hợp tổng thể các lĩnh vực sản xuất cơ bản ngành dược.
Hệ thống sản phẩm của công ty vẫn tập trung sản phẩm tân dược, tuy nhiên quá trình sản xuất được phát triển theo hướng đổi mới công nghệ và hợp tác xây dựng các dây chuyền sản xuất hiện đại từ Đức, Nhật Bản, Mỹ, Anh với kinh phí đầu tư lên đến 1000 tỷ đồng để sản xuất sản phẩm chuẩn quốc tế, dự kiến dây chuyền hoạt hoàn thành vào năm 2023.
Song song với đó, để nâng cao chất lượng sản phẩm, Công ty đã đầu tư hàng trăm tỷ đồng để xây dựng hai phòng nghiên cứu và phát triển sản phẩm theo tiêu chuẩn của nước tham chiếu, đặt ở hai thành phố lớn là Hà Nội và Thành phố Hồ Chí
Minh. Trong tương lai Công ty cổ phần Dược phẩm Trung ương I định hướng trở thành một tổ hợp với tất cả các lĩnh vực sản xuất cơ bản trong ngành dược phẩm.
Ngoài ra, với sự phát triển mạnh mẽ của internet và chuyển đổi số, các chiến lược marketing và bán hàng của công ty cổ phần dược phẩm trung ương 1 cũng thay đổi để linh hoạt thích ứng, theo đó ngoài những kênh bán hàng truyền thống thì công ty phát triển kênh bán hàng online, tăng cường các hoạt động quảng bá, xúc tiến, truyền thông mạng xã hội, từ đó thu hút được khách hàng, mở rộng hệ thống đại lý.
Như vậy với việc đầu tư hệ thống dây chuyền sản xuất riêng thay vì tập trung phân phối hàng ngoại nhập như trước đây; đồng thời có sự đầu tư cho hoạt động nghiên cứu, phát triển sản phẩm; cùng với những cơ hội từ thị trường mang lại nhờ quá trình hội nhập kinh tế sâu rộng tạo điều kiện cho công ty cổ phần dược phẩm trung ương 1 mở rộng và phát triển hoạt động kinh doanh của mình; do đó tiềm năng tăng trưởng của công ty trong thời gian tới là rất lớn.
Dựa mục tiêu và những phân tích về bối cảnh kinh doanh của công ty cổ phần dược phẩm trung ương 1 như trên, tác giả đưa ra dự báo về tài chính của công ty giai đoạn 2023-2026 như sau:
Bảng 3.1. Dự báo tài chính Công ty Cổ phần dƣợc phẩm trung ƣơng 1 giai đoạn 2023-2026
(ĐVT: Triệu đồng)
Chỉ tiêu Năm So sánh
2023 2024 2025 2026 2024/2023 2025/2024 2026/2025 Tổng tài sản 2.756.546 3.214.644 3.716.481 4.300.784 15,23 15,14 15,31 Doanh thu 1.095.272 1.237.008 1.547.868 1.937.156 25,01 25,13 25,15 Chi phí 1.062.739 1.197.753 1.498.641 1.874.813 25,1 25,25 25,23 Lợi nhuận 32.533 39.255 49.227 62.343 22,1 21,17 22,32
ROS 2,97 3,17 3,18 3,22 0,20 0,01 0,04
ROE 2,56 2,64 2,76 2,82 0,08 0,12 0,06
ROA 1,18 1,22 1,32 1,45 0,04 0,10 0,13
(Nguồn: Tổng hợp và tính toán tác giả)
Với mục tiêu mà công ty đưa ra, theo tính toán dự báo của tác giả với mức tăng tài sản hàng năm ở mức 15% thì năm 2026 công ty Công ty Cổ phần dược phẩm trung ương 1 đạt tổng tài sản 4.300.784 triệu đồng; doanh thu đạt 1.937.156 triệu đồng với tỷ lệ tăng doanh thu hàng năm vào khoảng 25%; lợi nhuận dự báo với mức tăng trưởng hơn 20% mỗi năm thì đạt 62.343 triệu đồng vào năm 2026. Từ đó tính toán mục tiêu tỷ lệ tăng ROA đến năm 2026 là 1,45%, cao hơn so với mức 1,17% năm 2021; ROE năm 2026 đạt 2,82%, cao hơn với mức 2,53% năm 2021; tỷ số ROS năm 2026 đạt 3,22%, cao hơn mức 2,94% năm 2021. Theo kết quả dự báo này thì cho thấy quy mô hoạt động công ty được mở rộng và kinh doanh đạt hiệu quả cao, các tỷ số sinh lời của công ty từng bước cải thiện và gia tăng.