1.3.1 Khái niệm phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn
Phát triển nghiệp vụ môi giới của cơng ty chứng khốn là việc hoạt động môi giới của công ty chứng khốn tăng cả về quy mơ và chất lượng…để đem lại những sản phẩm tốt nhất cho thị trường chứng khoán và nhà đầu tư tham gia thị trường.
1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động mơi giới chứng khốn
Để có được hoạt động mơi giới phát triển cơng ty chứng khốn phải thỏa mãn các chỉ tiêu sau:
- Các chỉ tiêu định lượng:
+ Số lượng tài khoản mở tại cơng ty chứng khốn: Đây là chỉ tiêu phản
ánh một cách tổng quan nhất sự phát triển của hoạt động môi giới tại công ty chứng khốn .Các cơng ty chứng khốn ln nỗ lực đưa ra các giải pháp, các sản phẩm dịch vụ tiện ích đi kèm các giao dịch để thu hút nhà đầu tư mở tài khoản và hoạt động tại công ty.Bởi đây là hoạt động chủ yếu và mang lại nguồn thu lớn cho công ty. CTCK không thể hoạt động ổn định và bền vững khi nó khơng có tài khoản nào được mở .
+ Doanh thu từ hoạt động môi giới (Hoa hồng): Ở nhiều nước trên thế
giới cũng như ở Việt Nam, doanh thu chủ yếu của CTCK từ hoạt động môi giới. CTCK sẽ thu được các khoản phí từ hoạt động mơi giới này, gọi là phí giao dịch. Phí giao dịch này lớn hay nhỏ phụ thuộc vào tổng giá trị các giao dịch thành công của khách hàng. Vì vậy, cơng ty có doanh thu lớn từ hoạt động môi giới chứng tỏ sự phát triển mạnh mẽ về mảng nghiệp vụ này của cơng ty. Có thể số tài khoản tại công ty không quá lớn nhưng lại có giá trị giao dịch lớn thì doanh thu từ phí mơi giới vẫn rất đáng kể. Các CTCK cũng ln ưa thích có ít nhà đầu tư nhưng là những nhà đầu tư lớn hơn là có nhiều
những nhà đầu tư nhỏ lẻ. Bởi như vậy cơng ty có thể chăm sóc và quản lý khách hàng tốt hơn mà vẫn đảm bảo được lợi nhuận cho công ty.
+ Thị phần môi giới của công ty trên thị trường chứng khốn: Số lượng,
chất lượng mơi giới nếu chỉ đem so trong phạm vi công ty qua các năm thơi thì chưa đủ. Để thấy rõ sự phát triển của công ty ta cần xem thị phần môi giới của cơng ty trên tồn bộ thị trường để có cái nhìn tổng quan và chính xác hơn. Với mức độ nhà đầu tư hạn chế thì cơng ty nào chiếm thị phần mơi giới lớn hơn sẽ có hoạt động mơi giới phát triển hơn. Khi nhiều nhà đầu tư đến giao dịch tại công ty, và giá trị giao dịch lớn sẽ làm tổng giá trị giao dịch tại công ty tăng lên. Giá trị khớp lệnh hay giá trị giao dịch tại công ty là yếu tố quan trọng khẳng định quy mô, vị thế của công ty.
+ Giá trị giao dịch bình quân: Khi nhà đầu tư đến giao dịch tại công ty đặc biệt khi các giao dịch lớn được thực hiện sẽ làm tăng giá trị của công ty. Giá trị giao dịch hay giá trị khớp lệnh tại công ty là yếu tố quan trọng khẳng định quy mơ của cơng ty. Phí giao dịch được tính trên tổng giá trị giao dịch nên giá trị giao dịch lớn sẽ nâng doanh thu của hoạt động môi giới tại công ty. Chỉ tiêu định tính
+ Mức độ hồn thiện quy trình hoạt động mơi giới: Một quy trình ngắn
gọn đơn giản mà vẫn đạt được các yêu cầu theo quy định pháp luật và mong muốn của nhà đầu tư, của thị trường sẽ giúp hoạt động môi giới của công ty thu hút được nhiều khách hàng hơn trong việc sử dụng dịch vụ tại công ty để tham gia vào thị trường.
+ Chất lượng, kỹ năng nhà mơi giới: Chất lượng các nhà mơi giới có
ảnh hưởng rất lớn đến phát triển hoạt động môi giới. Theo thống kê của nhiều cuộc nghiên cứu cho thấy, những nhà môi giới hàng đầu mới chỉ chiếm 2% trong tổng số nhà môi giới -một tỷ lệ rất nhỏ nhưng lại mang lại 80% doanh thu hoa hồng cho các cơng ty chứng khốn. Những nhà mơi giới điển hình tính trung bình họ tạo ra doanh thu gấp 16 lần so với nhà mơi giới trung bình. Phẩm chất của nhà môi giới thể hiện qua:
▪ Sự quan tâm đến lợi ích khách ▪ Đạo đức nghề nghiệp
▪ Tính đa dạng ▪ Triết lý đầu tư
▪ Duy trì nỗ lực trong cơng việc và động lực cá nhân một cách kiên định.
Ngoài ra, những tranh chấp, xung đột lợi ích cũng là một thước đo cho tính chuyên nghiệp của hoạt động môi giới. Một công ty có hoạt động mơi giới phát triển chuyên nghiệp chắc chắn sẽ giảm thiểu tối đa các tranh chấp, xung đột lợi ích và giải quyết chúng một cách tốt nhất, đem đến niềm tin cho khách hàng.
Nhân tố khách quan
Đây là các yếu tố từ bên ngồi cơng ty và chúng tác động gián tiếp lên hoạt động môi giới của công ty bao gồm các nhân tố chính sau:
+ Sự phát triển và mức độ ổn định của nền kinh tế-chính trị
Khi nền kinh tế phát triển, thu nhập của người dân được nâng cao. Nguồn vốn nhàn rỗi trơng nhân dân cũng từ đó tăng lên đáng kể. Lúc này người dân sẽ nghĩ đến việc sử dụng nguồn tiền nhàn rỗi này. Với sự phát triển của nền kinh tế thị trường năng động, bên cạnh việc gửi ngân hàng tiết kiệm hay đầu tư vào vàng và ngoại tệ, họ sẽ có sự so sánh để đầu tư vào chứng khốn khi thấy có lợi. TTCK sẽ thu hút được nguồn vốn đáng kể từ các hoạt động đầu tư này. Thêm vào nữa một nền kinh tế phát triển cùng với chính trị ổn định là yếu tố quan trọng để thu hút các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư vào nền kinh tế nói chung và TTCK nói riêng. Rõ ràng số lượng đầu tư, chất lượng đầu tư tăng lên sẽ kéo theo sự phát triển của hoạt động mơi giới chứng khốn.
+ Sự phát triển của thị trường chứng khoán
TTCK phát triển, luồng vốn trong nền kinh tế sẽ dịch chuyển từ các lĩnh vực khác như ngân hàng, bảo hiểm, ngoại tệ vàng… sang đầu tư chứng khốn. Các cơng tycũng tham gia vào thị trường này nhiều hơn để huy động vốn. Do
vậy mà các sản phẩm và dịch vụ đưa ra ngày càng phong phú và đa dạng. Điều này sẽ tạo cơ hội lớn cho người môi giới, bởi khách hàng cần họ phân tích, lựa chọn trong rất nhiều sản phẩm như vậy. Hơn nữa khách hàng cũng mong muốn qua người môi giới để giúp họ đa dạng hóa danh mục đầu tư giảm thiểu rủi ro. Một mặt khác nữa tác động đến mơi giới, đó là khi TTCK phát triển, sản phẩm đa dạng, nhận thức công chúng đầu tư tăng lên, yêu cầu nhà môi giới cũng phải nâng cao trình độ tay nghề và kỹ năng nghiệp vụ của mình, để đáp ứng được các nhu cầu của khách hàng. Nghiệp vụ môi giới nhờ vậy mà phát triển cả về số lượng và chất lượng.
+ Trình độ, sự hiểu biết về chứng khốn, tập qn của cơng chúng đầu tư
Khi nhà đầu tư hiểu ró về chứng khoán và thị trường chứng khoán, họ sẽ tham gia vào thị trường với thái độ tích cực hơn. Các hoạt động đầu tư được tham từ nhà mơi giới và có sự cân nhắc đánh giá hợp lý để đưa ra quyết định, tránh tình trạng, tâm lý đầu tư “bầy đàn” , nhất là ở các thị trường mới nổi như Việt Nam. Nhà đầu tư khi có trình độ, nhận thức sâu sắc hơn về thị trường cũng sẽ đưa ra những ứng xử văn hóa hơn. Khi việc đầu tư không mang lại kết quả như mong muốn, họ biết cân nhắc đâu là lỗi do mình và đâu là do người môi giới, tránh những xung đột và hiểu lầm đáng tiếc cho nhà môi giới.
+ Sự cạnh tranh của các cơng ty chứng khốn khác
Với sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán như hiện nay, các cơng ty chứng khốn cũng gia tăng đáng kể. Sự cạnh tranh trên thị trường để chiếm lĩnh thị phần môi giới và củng cố sức mạnh công ty lại càng khốc liệt. Công ty phải đưa ra được mức phí hợp lý, sản phẩm dịch vụ đa dạng, chất lượng tư vấn tốt, đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp….Nhưng nhờ có sự canh tranh mà các hoạt động của cơng ty nói chung và của mơi giới nói riêng sẽ phát triển khơng ngừng. Qua đó tạo động lực phát triển TTCK và nền kinh tế.
+ Hoạt động của Hiệp hội kinh doanh chứng khoán
Hoạt động của Hiệp hội là tập hợp của các cơng ty chứng khốn để có tiếng nói chung cho các cơ quan quản lý Nhà nước về TTCK trước khi ban hành các văn bản pháp lý, chế độ chính sách. Hiệp hội cũng là nơi các CTCK đề xuất các ý kiến, nguyện vọng của các thành viên đối với chính sách của nhà nước về TTCK. Đồng thời hiệp hội cung là đầu mối thực hiện các công tác đào tạo nghiệp vụ, kêu gọi kinh phí, sự tài trợ của chính phủ và các nhà đầu tư nước ngoài…Do vậy hoạt động của hiệp hội các chuyên nghiệp và mang tính cộng đồng cao thì cũng góp phàn tích cực vào sự phát triển của TTCK, CTCK nói chung và hoạt động mơi giới nói riêng.
+ Hệ thống pháp luật
Hoạt đông môi giới cũng thương diễn ra các xung đột lợi ích giữa khách hàng và nhân viên môi giới. Do vậy để hoạt động mơi giới hoạt động hiểu quả và minh bạch thì rất cần đến một hệ thống pháp luật phù hợp, đảm bảo cơng bằng và thúc đẩy phát triển
Tóm tắt chương I: Qua chương I đã giúp chúng ta có được các nhìn tổng quát về cơ cấu tổ chức công ty Chứng Khốn và hoạt động mơi giới, một hoạt động chủ yếu trong các cơng ty chứng khốn hiện nay. Với những chức năng cung cấp thông tin, tư vấn cho khách hàng và tạo cung cấp các sản phẩm dịch vụ tài chính, giúp khách hàng thực hiện các giao dịch theo yêu cầu, môi giới chứng khốn ngày càng đóng vai trị quan trọng đối với sự phát triển của thị trường chứng khốn nói chúng và các cơng ty chứng khốn nói riêng, tạo ra lợi thế cạnh tranh cho các cơng ty Chứng Khốn..
CHƯƠNG II
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHOÁN TRÀNG AN