Thực trạng hoạt động của nghiệp vụ môi giới tại công ty TAS

2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn của cơng ty cở phần chứng khốn

2.2.3 Thực trạng hoạt động của nghiệp vụ môi giới tại công ty TAS

2.2.3.1 Gía trị giao dịch và thị phần mơi giới

- giá trị giao dịch của công ty qua các năm:

bảng : Biến động giá trị giao dịch chứng khoán 5142.18 19692.247 11025.815 1153.598 0 5000 10000 15000 20000 25000 2008 2009 2010 QI/2011 năm G T G D

Qua biểu đồ giá trị giao dịch cổ phiếu của Haseco giai đoạn 2008 – QI/2011 ta nhận thấy rõ được sự sụt giảm giá trị giao dịch của công ty, thể hiện sự yếu kém của hoạt động môi giới. Năm 2008 là năm mà thị trường chứng khoán đang khủng hoảng, giá trị giao dịch cổ phiếu của công ty đạt 5142.18 tỷ đồng giảm nhiều so với năm 2007. Năm 2009 thị trường phục hồi giá trị giao dịch của công ty đạt 19692.247 t ỷ đồng tăng hơn 2.83 lần so với năm 2008. Tuy vậy đến năm 2010 giá trị giao dịch cổ phiếu tại công ty sụt giảm mạnh và chỉ đạt 11025.815 tỷ đồng,. Sự sụt giảm giá trị giao dịch cho thấy tình hình thị trường ngày càng khó khăn, cùng với sự phát triển mạnh mẽ của các cơng ty chứng khốn được niêm yết, thì yêu cầu của NDT ngày càng gay gắt hơn, các cơng ty chứng khốn cạnh tranh nhau ngày càng khốc liệt hơn, vì thế đồi hỏi cơng ty cần phải tích cực cải tiến dịch vụ và phục vụ ngày càng tốt hơn nhu cầu của NĐT.

- Thị phần môi giới:

Thị phần môi giới: Là một trong những cơng ty chứng khốn ra đời khi

chóng đưa cơng ty vào xây dựng Thương hiệu ngay từ ban đầu “Niềm tin &

Cơ hội” Cùng với sự nhiệt huyết dày dặn kinh nghiệp của ban lãnh đạo và các

nhân viên trong công ty nên công ty đã nhanh chóng cõ vị thế trên thị trường về hoạt động môi giới trên thị trường, và luôn lọt vào tốp 10 CTCK có thị phàn hoạt động môi giới tốt nhất giai đoạn 2007- 2009. Đặc biệt năm 2009 doanh thu từ hoạt động môi giới gấp 3 lần năm 2008. Tuy nhiên vị thế của công ty giảm dần vào năm 2010, năm 2010 công ty chỉ đứng tốp 20 về hoạt động trong lĩnh vực môi giới, tuy nhiên đây cũng là thành tựu đáng mừng của một cơng ty có mực vốn hạn chế so với các cơng ty khác trên thị trường.

Việc mất đi thị phần môi giới cũng là một dấu hiệu cho thấy hoạt động môi giới của công ty ngày càng khó khăn, do chính sách khách hàng khơng cịn phù hợp, phí dịch vụ cao…

2.2.3.2 Số lượng tài khoả của công ty

Bảng 6:Số lượng tài khoản của công ty TAS

NĂM SỐ LƯỢNG TÀI KHOẢN

2007 6930

2008 12714

2009 16912

2010 Gần 15000

Từ bảng số liệu trên ta thấy số lượng tài khoản tăng lên qua các năm trong giai đoạn 2007-2009. Nhất là năm 2009 số lượng tài khoản giao dịch tăng mạnh, do chứng khoán được phục hồi sau quý II năm 2009., còn năm 2008 số lượng tài khoản tăng mạnh so với năm 2007 ( tăng lên 86,43 % sơ với năm 2007). Nhưng đến năm 2010 do các cơng ty chứng khốn được ra đời và niêm yết trên thị trường chứng khoán, nên một phần lớn số lượng NĐT rời bỏ công ty qua các cơng ty chứng khốn. Đó thể hiện một khâu yếu lém trong chăm sóc khách hàng của cơng ty trước sự phát triển về chất và lượng của nhà đầu tư.

2.2.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá phát triển nghiệp vụ MGCTCK

- Chỉ tiêu định tính:

+ Tính chun nghiệp trong quy trình hoạt động của các cơng ty

chứng khốn: quy trình giao dịch mơi giới của công ty tương đối đơn giản, khơng chồng chéo.. Hơn nữa việc kích hoạt dịch vụ giao dịch qua mạng cho khách hàng cịn hạn chế do cơng ty chưa nâng cấp phần mềm nên số tài khoản giao dịch online bị giới hạn.

+ Trình độ nghiệp vụ của đội ngũ nhân viên môi giới hay mức độ

chuẩn xác trong các hoạt động giao dịch và tư vấn cho khách hàng: Nghiệp vụ chuyên môn của nhân viên môi giới trong công ty đang ngày càng được cải thiện, hầu hết các nhân viên bộ phận mơi giới đã có chứng chỉ hành nghề và nhân viên có nghiệp vụ vững làm tăng khả năng phát triển hoạt động môi giới.

+ Mức độ hài lòng của khách hàng đối với các dịch vụ mà họ được

phịng mơi giới chứng khốn cung cấp: Các khách hàng quen thuộc đều đánh

giá tốt về dịch vụ tư vấn của nhân viên mơi giới và rất hài lịng về thái độ phục vụ. Tuy nhiên công ty cũng mất đi nhiều khách hàng không phải do lỗi về nhân lực mà một phần là do sự yếu kém về cơng nghệ và biểu phí cao hơn so với các công ty khác.

+ Các sản phẩm dịch vụ mà hoạt động mơi giới chứng khốn có thể

cung cấp cho các khách hàng: Cơng ty cung cấp rất nhiều các tiện ích dịch vụ

cho khách hàng như: tra cứu số dư tài khoản qua SMS, thông báo kết quả khớp lệnh ngay trong phiên giao dịch, cung cấp thông tin giao dịch, Phối hợp ngân hàng trong việc cầm cố cổ phiếu niêm yết và ứng trước tiền bán chứng khốn…Từ đó đem lại sự thu hút cho khách hàng trước nhiều dịch vụ tiện ích như vậy sẽ ngày càng phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn.

2.2.4 Đánh giá nghiệp vụ mơi giới tại cơng ty chứng khốn TAS 2.2.4.1 Kết quả đạt được:

Cơng ty chứng khốn đã dần dần khẳng định được thương hiệu riêng “Niềm tin và cơ hội”

Số lượng tài khoản của công ty tăng lên qua các năm: Năm 2008 số lượng tài khoản mới mở là 5.784 tài khoản bằng 138% kế hoạnh đề ra, trung bình mỗi tháng mở được 482 tài khoản, mỗi nhân viên trong khối mở được 385 tài khoản. Tính đến ngày 31/12/2008 số lượng tài khoản giao dịch là 12.714 tài khoản. Tính đến 31/12/2009 số lượng tài khoản giao dịch là 16.912 tài khoản, tổng tài khoản mở trong năm là 4.198 tài khoản. Năm 2011 số lượng tài khoản giao dịch giảm còn gần 15000 tài khoản.

Doanh thu từ hoạt động môi giới tăng lên qua các năm và là một trong tốp 20 công ty chiếm thị phấn về doanh số môi giới lớn:

Bảng7:Doanh thu môi giới qua các năm

Năm Doanh thu môi giới(đồng) Tăng (%)

2007 10.283.869.643 36,07

2008 9.875.046.083 34,94

2009 29.807.149.617 63,66

2010 26.980.423.966 30

Ngồi ra Tràng An tích cực quan hệ tốt với các cơng ty Thương mại, tổ chức tín dụng để hỗ trợ cho khách hàng tiếp cận với các khoản tín dụng, đáp ứng nhu cầu vốn như ứng trước tiền bán chứng khoán, hỗ trợ vay cầm cố chứng khoán.

Tràng An cũng trực tiếp bán đấu giá thành công cổ phần cho nhiều doanh nghiệp, làm đại lí bán đấu giá cho nhiều doanh nghiệp có quy mơ vốn lớn, uy tín trên TTCK TPHCM, và TTCK HN.

2.2.4.2 Những hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế

- Hạn chế;

Sau hơn 4 năm đi vào hoạt động, những kết quả kinh doanh của công ty là rất đáng khích lệ. Tuy nhiên, khơng thể tránh khỏi những hạn chế mà hầu hết các CTCK trong thời gian đầu hoạt động đều gặp phải.

+ Đối với các nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn thì nghiệp vụ mơi giới được coi là nghiệp vụ chủ yếu của công ty, song vẫn chưa thể khẳng định là đạt hiệu quả trong thời gian qua. Nhìn chung, nội dung thực hiện môi giới của công ty chủ yếu vẫn là trung gian thực hiện lệnh mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng. Nếu như ở nước ngồi có sự gắn bó mật thiết giữa mơi giới và tư vấn thì ở nước ta tình trạng chung là, hàm lượng tư vấn trong nghiệp vụ mơi giới cịn hết sức hạn chế.

+ Cũng như hầu hết các CTCK khác, công ty chỉ mới dừng lại ở mức độ cung cấp thơng tin về tổ chức phát hành có chứng khốn được niêm yết, thơng báo kết quả mua bán chứng khốn và thơng tin về giá chứng khốn mà khách hàng quan tâm. Các dịch vụ của nhà mơi giới tồn phần khơng được triển khai thực hiện. Thêm vào đó, các dịch vụ đi kèm như cầm cố chứng khoán và ứng trước tiền bán chứng khoán chưa thực sự phát triển để đáp ứng đủ nhu cầu, vì vậy một mặt chưa tạo điều kiện cho khách hàng có nhiều cơ hội trong đầu tư chứng khoán, mặt khác cũng là một hạn chế trong việc phát triển nghiệp vụ môi giới của công ty.

+ Số lượng tài khoản mà khách hàng mở tại công ty không tăng mà cơng ty cịn mất dần các khách hàng quen thuộc, mặt khác số lượng tài khoản mở tại công ty hạn chế, thấp hơn nhiều so với các công ty chứng khoán khác ra đời cùng thời điểm. Số lượng nhà đầu tư có tổ chức, nhà đầu tư lớn, các nhà đầu tư nước ngồi đến với cơng ty còn ở mức khiêm tốn. Đặc biệt là nhà đầu tư nước ngồi, cơng ty chưa thu hts được nguồn lực này.

+ Kết quả hoạt động mơi giới tuy có nhiều tích cực song vẫn ẩn chứa rât nhiều rủi ro, không ổn định. Và thực sự kết quả đạt được đó vẫn chưa tương xứng với vị thế của Công ty cũng như những lợi thế mà Cơng ty đang có. Tỷ trọng doanh thu mơi giới vẫn chưa chiếm trên 50% nên chưa thể coi là hoạt động chính của Cơng ty.

+ Sức cạnh tranh của công ty trong lĩnh vực môi giới so với một số công ty khác vẫn cịn thua kém( đứng sau cơng ty chứng khón Thăng Long). Mặc dù cơng ty ln quan tâm đến việc nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp các sản phẩm tiện ích cho khách hàng nhưng việc cung cấp còn chưa nhanh nhậy với thị trường các sản phẩm cần phải đa dạng hơn có nhiều dịch vụ tiện ích hơn mới hấp dẫn nhà đầu tư lớn. Các sản phẩm dịch vụ do hoạt động môi giới cung cấp cho khách hàng chưa thoả mãn được nhu cầu của khách hàng về lợi nhuận, chi phí và thời gian. Dịch vụ cung cấp cho khách hàng vẫn cịn đơn giản chưa có tính tiện lợi cao. Hoạt động tìm kiếm khách hàng của bộ phận mơi giới chưa phát huy được tác dụng còn mang nhiều hạn chế.

Tóm lại, nghiệp vụ mơi giới chứng khốn của cơng ty hiện nay vẫn cịn nhiều hạn chế, hết sức đơn giản, chưa đáp ứng được nhu cầu ngày càng cao của thị trường .

- Những nguyên nhân chủ yếu mang tính khách quan:  Nguyên nhân chủ quan:

+ Xác định hoạt động mơi giới chứng khốn là hoạt động chính quan trọng của cơng ty, nhưng do sự cạnh tranh của các cơng ty chứng khốn hiện

nay, thị phần của cơng ty cịn khiêm tốn nên khả năng cạnh tranh với các cơng ty lớn cịn hạn chế.

+ Trình độ chun mơn nghiệp vụ của đội ngũ nhân viên môi giới tuy đã trưởng thành so với thời gian đầu song hiện nay chỉ với thao tác nghiệp vụ chuyên môn tốt, chỉ thực hiện lệnh theo yêu cầu của khách hàng thơi thì khơng đủ mà cần phải chú trọng khai thác và kết hợp các kỹ năng cần thiết của nhà mơi giới trong q trình hành nghề.

+ Các hoạt động hỗ trợ kinh doanh như hệ thống tin học, cơng tác kiểm tra kiểm sốt nội bộ chưa chặt chẽ. Công tác tin học hỗ trợ cho nghiệp vụ mơi giới cịn nhiều chậm trễ trong việc triển khai các phần mềm cung cấp thông tin cho khách hàng. Cơng ty chưa có cán bộ chun trách tin học và cịn thiếu nhiều cán bộ có năng lực ứng dụng tin học, chưa đáp ứng được nhu cầu cung cấp thông tin cho khách hàng. Thường xảy ra sự cố trong quá trình giao dịch như là lỗi kết nối..

+ Cơng ty chưa có tiêu chí rõ ràng về việc tạo lập chính sách khách hàng cho riêng mình như: Phân đoạn thị trường và lựa chọn khách hàng; đối tượng của môi giới còn hạn hẹp, tập chung chủ yếu vào những người có thu nhập cao hay khả năng chấp nhận rủi ro. Việc năm bắt nhu cầu của khách hàng nhiều khi cịn thơ sơ nên chưa có nhiều ưu đãi đúng mức cho khách hàng. Chưa thu hút được các nhà đầu tư nước ngoài.

- Nguyên nhân khách quan

+ Thị trường chứng khốn Việt Nam hoạt động khơng ổn định dẫn đến doanh thu từ hoạt động môi giới biến động làm cho lợi nhuận thay đổi theo, từ đó ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động chung của công ty.

+ Nguyên nhân về hệ thống pháp luật chưa hoàn chỉnh cũng gây khó khăn cho thị trường cũng như cho hoạt động môi giới. Các khung pháp lý quy định về quyền lợi của khách hàng và cơng ty chưa có nên nhiều khi nhân viên mơi giới thường gặp phải những tranh chấp giữa các Nhà đầu tư với nhau hoặc đôi khi là giữa Cơng Ty với Nhà đầu tư. Với tình hình thị trường hiện tại

như vậy thì việc cần thiết nhất lúc này là phải hoàn thiện một khung pháp lý, sửa đổi bộ luật chứng khốn hồn chỉnh thì mới có thể thúc đẩy thị trường phát triển được.

+ Hiện nay số lượng các cơng ty chứng khốn được thành lập và đi vào hoạt động ngày càng nhiều. Môi trường hoạt động của cơng ty chứng khốn TAS cạnh tranh ngày càng gay gắt hơn. Thị phần của hoạt động môi giới của công ty sẽ ngày càng bị thu hẹp lại nếu các dịch vụ mà công ty cung cấp không đáp ứng được các nhu cầu của khách hàng.

+Các nhà đầu tư trên thị trường chủ yếu là các nhà đầu tư cá nhân bao gồm mọi tầng lớp dân cư và thành phần xã hội, từ nơng dân đến trí thức, từ cán bộ cơng chức đến thương nhân và thậm chí là các cụ già đã về hưu hay những bà nội trợ. Và chính sự khơng đồng đều về sự hiểu biết như vậy sẽ gây cản trở cho hoạt động môi giới.

CHƯƠNG III

GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TRÀNG AN

3.1 Chiến lược phát triển của nghiệp vụ môi giới giai đoạn 2011-2020 3.1.1 Chiến lược phát triển của TTCK Việt Nam 3.1.1 Chiến lược phát triển của TTCK Việt Nam

Chiến lược phát triển TTCK Việt Nam giai đoạn 2010-2020 xây dựng nhằm cụ thể hóa phương hướng, nhiệm vụ Chiến lược phát triển thị trường vốn Việt Nam 2010 và tầm nhìn 2020 đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt tại Quyết định số 128/2007/QĐ-TTg ngày 2/8/2007 và dựa trên Chiến lược phát triển kinh tế- xã hội Việt Nam giai đoạn 2011 - 2020, phù hợp với lộ trình mở cửa dịch vụ tài chính và hợp tác quốc tế của Chính phủ Việt Nam về hội nhập kinh tế quốc tế và khu vực, cũng như khuyến nghị về các nguyên tắc quản lý TTCK của Tổ chức Quốc tế các Ủy ban Chứng khoán (IOSCO)

Mục tiêu chiến lược phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn 2011- 2020 là phát triển về quy mô, chất lượng hoạt động cho thị trường chứng khốn (cần tăng quy mơ, chất lượng cơng ty chứng khốn theo hướng tái cấu trúc (phá sản, thâu tóm, sáp nhập); giảm số lượng cơng ty chứng khốn từ trên 100 như hiện nay xuống khoảng 50 cơng ty (bình qn thị phần mỗi cơng ty chứng khốn là 4 tỷ USD)., duy trì trật tự an tồn cho thị trường, tăng cường hiệu quả quản lý, giám sát thị trường; Bảo vệ quyền lợi và lợi ích hợp pháp của người đầu tư; Nâng cao khả năng cạnh tranh và hội nhập thị trường tài chính quốc tế.

Về định hướng chiến lược, dự kiến năm 2015, quy mơ vốn hố thị trường đạt 65-70% GDP và đến năm 2020 quy mơ vốn hố thị trường đạt 90- 100% GDP.

Đồng thời chiến lược phát triển thị trường chứng khoán liên hệ mật thiết với chiến lược phát triển kinh tế xã hội nói chung và chiến lược phát triển tài chính đến năm 2020 nói riêng.

Cụ thể:

Nghiên cứu và triển khai các chính sách dịch vụ, cơ chế điều hành