2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn của cơng ty cở phần chứng khốn
2.2.1 Tình hình hoạt động của Tràng An trong thời gian qua
Năm 2006 công ty đi vào hoạt động cũng là lúc thị trường Chứng Khoán bước vào giai đoạn bùng nổ, đặt biệt đầu năm 2007 là năm phát triển vượt bậc của thị trường chứng khoán thể hiện tổng giá trị vốn hoá của thị trường(kể cả 2 sàn HOSE và HASTC, chưa tính trái phiếu ) đã đạt trên 43% GDP tăng so với năm 2006 là 18% GDP, . Vn-Index lập kỷ lục. Lần đầu tiên trong lịch sử 7 năm hình thành thị trường chứng khoán, hàn thử biểu đạt đỉnh 1.170,67 điểm vào ngày 12/3. Số lượng tài khoản tăng nhanh từ 100000 tài khoản ( 1000 tài khoản của nhà đầu tư nước ngoài) năm 2006 lên 330000 tài khoản( 7000 tk của nhà đầu tư nước ngoài) năm 2007. Tổng số tiền khối ngoại bỏ vào năm 2007 là 3 tỷ USD khi đó các nhà đầu tư ngoại gọi Việt Nam là “second china” của châu Á và là một điểm sáng trong đầu tư. Trong điều kiện đó cơng ty chứng khốn Tràng An cũng đã nhanh chóng hồn thành việc tăng vốn điều lệ từ 60 tỷ đồng năm 2006 lên 139 tỷ đồng vào ngày 28/12/2007. Kết thúc năm 2007 cơng ty Chứng khốn Tràng An ln có mặt là một trong 10 sàn giao dịch có khối lượng giao dịch lớn nhất, Lợi nhuận trước thuế đạt 2.8 tỷ đồng là đáng khả quan đối với một công ty mới bắt đầu bước vào hoạt động trong môi trường cạnh tranh gay gắt với thị phần khá khiêm tốn.
Năm 2008 là một năm có nhiều biến động nhất trong suốt 9 năm hoạt động của thị trường Chứng khoán Việt Nam. Nền kinh tế bước vào giai đoạn hết sức khó khăn. Do dự báo trước được tình hình khó khăn chung của thị trường nên phần lớn đã thanh lý phần lớn các khoản đầu tư cổ phiếu niêm yết từ
tháng 3/2008. Tuy công ty đã gặp nhiều khó khăn nhưng với định hướng chiến lược đúng đắn TAS vẫn là một trong những cơng ty có mức lỗ thấp nhất, giữ được nguồn tiến mặt dự trữ hơn 60 tỷ dồng để triển khai các hoạt động phát triển nghiệp vụ.
Đến năm 2009, khủng hoảng tài chính thế giới sâu rộng, nền kinh tế thế giới lâm vào khủng hoảng sâu sắc ( chỉ số VN-INDEX bắt đáy sau hơn 9 năm hoạt động trên thị trường chứng khốn đó là chỉ số VN-INDEX đạt mức đáy 235.5 điểm, chỉ số Hastc_index giảm xuống còn 78.06 điểm, tương đươc giảm 25.74% vào ngày 4/2/2009 ) cũng đã thách thức rất lớn đến hoạt động của TAS, trong suốt cả quỹ I, TAS đã phải cố gắng hết sức để có doanh thu, đồng thời tiết kiệm tối đa các chi phí hoạt động cắt giảm tới 30% nhân sự, giảm quỹ lương gần tới 50% đối với các vị trí lãnh đạo và 30% đối với các vị trí chủ chốt, các chi phí khác cũng được cân nhắc và hầu như cắt giảm từ 30- 50% , ngoài ra vào 03/03/2009 cơng ty chứng khốn Tràng An rút bớt nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán…) Bước sang quỹ II, Nền kinh tế đã xuất hiện những yếu tố tích cực, thị trường chứng khốn bắt đầu hồi phục, nắm bắt cơ hội đó Cơng ty Chứng khoán Tràng An thực hiện các chiến lược, biện pháp nhằm khắc phục những khó khăn trong thời gian qua, kết quả doanh thu của TAS tốt hơn vào quỹ II và quỹ III,doanh thu thuần năm 2009 đạt 46.818.952.986 (đồng) tăng 65,65% so với năm 2008. nguồn thu chính của TAS là từ hoạt động môi giới. Năm 2009 đúng là một năm đầy khó khăn, thách thức đối với cơng ty chứng khốn Tràng An.và năm 2009 cơng ty chứng khốn Tràng An vinh dự được nhận giả thưởng Thương Hiệu Chứng Khốn Uy Tín. Tạo dựng được thương hiệu trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Năm 2010 đánh dấu chặng đường 10 năm của thị trường chứng khoán Việt Nam. Thị trường đã có những phát triển vượt bậc, đạt gấp 2 lần so với kế hoạch ban đầu về quy mơ vốn hóa, số lượng cơng ty niêm yết tăng gấp 10 lần. Thị trường cũng đã trở thành kênh huy động vốn cho doanh nghiệp với
hàng trăm ngàn tỉ đồng. Năm 2010 đạt kỷ lục lên sàn niêm yết: thêm 81 cổ phiếu trên HOSE, 110 cổ phiếu niêm yết trên HNX và 82 cổ phiếu đăng ký giao dịch trên UPCoM. Năm 2010 cũng là năm kỷ lục của doanh nghiệp huy động vốn qua thị trường chứng khoán với tổng giá trị huy động vốn lên tới 110.000 tỷ đồng, tăng 3 lần so với năm 2009 và tăng 4 lần so với năm 2008… Theo kịp tiến độ của thị trường thì năm 2010 cơng ty chứng khốn Tràng An cũng đã chính thực niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán HNX vào ngày (22/02/2010) Qua nhiều sự chỉ đạo với lòng nhiệt huyết của ban lãnh đạo, cũng như sự làm việc nhiệt tình của nhân viên thì cơng ty chứng khốn Tràng An cũng đã đạt được những kết quả khả quan: Doanh thu của cơng ty đạt 56039 tỷ đồng trong đó mơi giới chiếm phần lớn là 17 tỷ đồng, đầu tư chứng khoán 16 tỷ đồng và doanh thu khác 15 tỷ đồng. Cuối năm công ty đạt lợi nhuận sau thuế 8.97 tỷ đồng, giảm 20% so với năm 2009, đây cũng là kết quả khả quan đối với công ty với quy mơ vốn cịn hạn chế, nó sẽ là bàn đạp để khẳng định cho sự phát triển của chứng khoán Tràng An sau này. Năm 2010 cơng ty chứng khốn Tràng An thực hiện chi trả cổ tức cho cổ đông là 15% ( vào ngày 07/12/2010):trả bằng tiền mặt.
Bảng1: Kết cấu doanh thu, chi phí , lợi nhuận năm 2010( dvt. đồng)
STT Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Tăng
trưởng
1
Doanh thu thuần về kinh doanh chứng
khoán
46.818.952.986 56.391.009.725 20%
2 Chí phí hoạt động
kinh doanh 20.807.291.148 31.160.453.853 49.75%
3 Lợi nhuận gộp của
hoạt động kinh doanh 26.011.661.838 25.230.555.872 3%
4 Chi phí quản lí doanh
nghiệp 10.967.222.816 13.274.762.762 21%
5 Lợi nhuận thuần từ
hoạt động KDCK 15.044.439.622 11.955.793.110 20%
6 LNKT trước thuế 15.042.821.730 11.955.793.110 20%
7 LNKT sau thuế 11.281.685.227 8.966.844.832 21%
(Nguồn:Báo cáo tài chính thường niên năm 2010,Cơng ty cổ phần chứng khoán Tràng An)
Năm 2011 nền kinh tế trong tình trạng lạm phát cao, thị trường chứng khốn đón nhận nhiều tin xấu như giá dầu tăng cao,kèm theo giá điện tăng, kèm theo chính sách thắt chặt tín dụng. Nó đã tác động đến chứng khốn rất lớn, chỉ số vn-index đã mất mốc 500 điểm xuống còn 455 điểm vào ngày 18/4/2010...Thị trường chứng khoán theo xu hướng đi xuống cũng đã tác động rất lớn đến hoạt động của cơng ty chứng khốn Trang An. Dòng tiền đầu tư vào chứng khoán giảm, và hơn nữa các nhà đầu tư không tin tưởng vào thị trường làm cho số lượng tài khoản của công ty giảm mạnh hiện tại số lượng tài khoản chỉ gần 1500 tài khoản. Giá chứng khoán giảm sâu từ 16.5 điểm vào ngày (22/2/2010) giảm xuống còn 7.8 điểm vào ngày 18/4/2011.Với khối lượng giao dịch là 720000 cổ phiếu
BIỂU ĐỒ1:BIỂU ĐỒ KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH ,GIÁ CỦA CỔ PHIẾU TAS (Từ ngày 04/1/2011 đến 18/4/2011) 0 2 4 6 8 10 12 khố i l ư ợ ng 25000 26600 202500 2 0 0 ,9 0 0 1 6 ,0 0 0 2 1 4 ,3 0 0 1 2 ,4 0 0 4 4 ,6 0 0 1 9 2 ,4 0 0 8 ,8 0 0 1 5 7 ,4 0 0 7 9 ,2 0 0 1 5 9 ,9 0 0 5 3 ,6 0 0 4 5 ,5 0 0 7 1 ,0 0 0 2 1 6 ,3 0 0 6 8 3 ,5 0 0 6 7 ,0 0 0 1 5 4 ,6 0 0 5 1 ,2 0 0 3 3 ,6 0 0 1 7 ,4 0 0 gi á
Biểu đồ biến động giá
2.2.2 Hoạt động môi giới tại công ty CPCK Trang An 2.2.2.1 Quy trình nghiệp vụ mơi giới
- Mở tài khoản
Bộ phận tư vấn môi giới hướng dẫn khách hàng điền vào bộ hồ sơ mở tài khoản, hồ sơ mở tài khoản bao gồm:
+ Đối với khách hàng là cá nhân: Hợp đồng mở tài khoản, giấy đề nghị mở tài khoản, CMTND hoặc hộ chiếu của khách hàng (photo), giấy uỷ quyền ( nếu có).
nếu là khách hàng nước ngồi phải có thêm đơn xin cấp mã số kinh doanh chứng khoán cho cá nhân gửi TTLKCK và tờ khai sơ lược bản thân do lãnh sứ quán của khách hàng tại Việt Nam xác nhận.
+ Đối với khách hàng là tổ chức: giấy đề nghị mở tài khoản, hợp đồng mở tài khoản, bản sao có cơng chứng: giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh hoặc giấy phép thành lập doanh nghiệp. Quyết định bổ nhiệm giám đốc, kế toán trưởng, giấy uỷ quyền.
Sau khi hồn tất hồ sơ tài khoản, nhân viên mơi giới kiểm tra thơng tin và kí hợp đồng, hướng dẫn khách hàng nộp tiền và chứng khoán, và lưu hồ sơ mở tài khoản.
- Thực hiện giao dịch
+ Khách hàng đặt lệnh: Khách hàng có thể đặt lệnh trực tiếp tại cơng ty
qua phiếu lệnh hoặc qua điện thoại, qua internet, nhân viên môi giới hướng dẫn khách hàng và xác nhận các yếu tố: Tên chủ tài khoản
Số tài khoản
Loại lệnh thực hiện
Loại chứng khoán, số lượng giá cả
- Nhận lệnh và kiểm tra lệnh đặt của khách hàng: Cán bộ tư vấn – Môi giới tiến hành nhận lệnh của khách hàng và kiểm tra tính chính xác. hợp lệ của phiếu lệnh bao gồm: kiểm tra việc ghi thông tin trên phiếu lệnh; kiểm tra loại
lệnh; loại chứng khoán; số lượng giao dịch, giá giao dịch; kiểm tra số dư chứng khoán; số dư tiền gửi…
+ Nhập lệnh: Nhân viên mơi giới phải nhập đầy đủ, chính xác nội dung đã ghi trên tờ phiếu lệnh theo thứ tự đặt lệnh và hệ thống phần mềm giao dịch.
+ Duyệt lệnh: Các phiếu lệnh phải có đầy đủ chữ ký của nhân viên môi giới đối với lệnh đặt qua điện thoại hay internet phải ghi rõ dưới hình thức nào. Nhân viên môi giới kiểm tra lần cuối tính chính xác đầy đủ của lệnh trước khi truyền vào SGDCK TPHCM/ SGDCK HN cho Đại diện giao dịch. Đối với các lệnh nhập sai Nhân viên môi giới phải tiến hành sửa lệnh theo quy định nếu lệnh có thể sửa được. Các lệnh cúng có thể huỷ nếu chưa được khớp hoặc mới chỉ k hớp một phần
Sơ đồ3: quy trình mơi giới tại TAS
Mơi giới Khách hàng Kế tốn lưu ký
Thiếu tiền chứng khoán
Đủ tiền chứng khoán NVMG mở HĐ và trình duyệt Mở hợp đồng Lưu ký chứng khoán và nộp tiền Đặt lệnh Dừng và TB cho khách hàng Kiểm tra số dư tài
khoản
Nhận và lệnh thực hiện
Chuyển vào đại diện sàn
-Đối chiếu giao dịch -Lập xác nhận GD
In sao kê khách hàng
Lập báo cáo giao dịch Tiếp nhận thơng tin
Tiếp nhận chứng khốn và tiền
- Chế độ báo cáo
+ Phịng tư vấn –mơi giới lập báo cáo sau phiên giao dịch, xác nhận giao dịch và in xác nhận cho từng khách hàng. Báo cáo về số lệnh,liệt kê lệnh. Đồng thời, phịng phải chuyển chứng từ sang phịng Kế tốn-lưu ký làm cơ sở hạch toán.
+ Ngoài ra hàng tháng, q, năm, Phịng mơi giới phải lập báo cáo gửi SGDCK TPHCM/SGDCK HN
- Lưu trữ
Nhân viên môi giới nhận thông tin về doanh nghiệp chuyển tới các phòng và cán
bộ liên quan để phục vụ nghiên cứu, thông báo kịp thời cho khách hàng. Tất cả các văn bản này phải được tập hợp và lưu tai Phịng Tư vấn-Mơi giới. Nhân viên phải lưu trữ: + Lưu trữ hồ sơ của khách hàng
+ Lưu phiếu lệnh + Lưu báo cáo
- Biểu phí tại cơng ty chứng khoán Tràng An
Bảng 2: biểu phí cơng ty chứng khốn TAS
Số tiền ( triệu đồng) Mức phí (%) dưới 50 0.35 50-150 0.3 150-300 0.25 300-800 0.2 800-1000 0.18 1000-3000 0.15 trên 3000 0.12
Tuỳ từng điều kiện cụ thể mà cơng ty có áp dụng những mức phí thích hợp, linh hoạt. Đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng.