2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của cơng ty
Tên tiếng việt : Cơng ty Cổ phần chứng khốn Tràng An Mã chứng khoán : TAS
Tên tiếng anh là : TRANG AN SECURITIES JOINT STOCK COMPANY,
Cơng ty chính thức đi vào hoạt động từ tháng 28/12/2006 với số vốn điều lệ ban đầu 60 tỷ đồng, trong đó cổ đơng sáng lập là các tổ chức có uy tín hàng đầu trong lĩnh vực tài chính như cơng ty Cổ Phần Tư vấn và Đầu tư Trang An thuộc cơng đồn Ngân hàng phát triển Việt Nam; cơng ty Tài chính Bưu điện thuộc tập đồn Bưu Chinh Viễn thơng Việt Nam; và các cổ đông thể nhân khác.
Trụ sở chính của TAS đặt tại: Tầng 9, 59 Quang Trung, Hai Bà Trưng, Hà Nội.
Đây là vị trí trung tâm chiến lược có ý nghĩa to lớn về kinh tế, văn hóa, chính trị của Hà Nội.
TAS hiện nay, có 2 chi nhánh :
▪ Chi nhánh Tràng An Thành phố Hồ Chí Minh được thành lập 06/07/2007 tại Lầu 3, tòa nhà business center 57-59 Hồ Tùng Mậu, Phường Bến Nghé, Quận 1.T.P Hồ Chí Minh.
▪ Chi nhánh Tràng An T.P Hạ Long: Số 17-18, Đường Bắc Kho Than, Phường Hồng Gai, Thành phố Hạ Long, Tỉnh Quảng Ninh.
Việc mở rộng chi nhánh là bước đi quan trọng trong quá trình phát triển mạng lưới, thể hiện sự phát triển, uy tín và bước đi vững chắc của TAS trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Các trung tâm giao dịch của TAS đều được trang bị cơ sở vât chất kỹ thuật công nghệ hiện đại. Đội ngũ nhân viên, cán bộ được tuyển chọn, đào tạo có chất lượng, nhiệt huyết cống hiến. Đây sẽ là nền tảng vững chắc cho sự phát triển mạnh mẽ của TAS trong tương lai.
Giấy phép số 99/UBCK-GPĐCCTCK ngày 28/12/2007,TAS hoàn thành chỉ tiêu tăng vốn điều lệ từ 60 tỷ đồng lên 139 tỷ đồng.
2.1.2. Cơ cấu tổ chức của công ty
Sơ đồ 3: Sơ đồ tổ chức
Cơ cấu tổ chức của công ty được thể hiện qua sơ đồ sau:
(Nguồn:www.http//tas.com.vn) Khôi dịch vụ khách hàng
Chi nhánh HỜ CHÍ MINH Khối phân tích & tư vấn TCDN Khối đầu tư & phân tích Khối CNTT Phịng kế tốn lưu ký Phịng hành chính nhân sự Đại lí nhận lệnh Ninh Bình Đại lí nhận lệnh Ánh Dương Đại lí nhận lệnh Tồn Cầu
Đại hội đồng cổ đông
Ban kiểm sốt
Phịng KSNB Hội đồng đầu tư
Ban tổng giám đốc Hội đồng quản trị
Trong đó ban lãnh đạo cơng ty gồm:
▪ Chủ tịch hội đồng quản trị, kiêm Tổng giám đốc: TS.Lê Hồ Khôi. ▪ Thành viên HĐQT:
Ơng: Lê Hồ Khơi Chủ tịch bố nhiệm ngày 31/08/2010
Ông: Dương Tuấn Thịnh Chủ tịch miễn nhiệm ngày 31/06/2010 thành ủy viên
Ông: Trần Bá Trung Phó chủ tịch Ông: Nguyễn Hồng Chương Ủy viên Ông: Trương Quang Lâm ủy viên
▪ Ban giám đốc:
Ơng : Lê Hồ Khơi Tổng giám đốc Bà : Bùi Lan Anh Phó tổng giám đốc Ơng : Trinh Văn Toàn Phó tổng giám đốc Bà : Nguyễn Thị Ngọc Lan Kế toán trưởng
Hội đồng quản trị, ban giám đốc của cơng ty là những người có kiến thức, giàu kinh nghiệm và tầm nhìn chiến lược. Nhờ vậy mà công ty đã tạo được thương hiệu sau hơn 4 năm gia nhập thị trường.
Chức năng nhiệm vụ của các phịng trong Cơng ty
- Phịng Mơi giới:
+ Mơi giới chứng khốn cho khách hàng
+ Đại diện giao dịch tại sàn giao dịch (tại Sở GDCK Hà Nội và Sở GDCK TP.HCM)
+ Đại lý cho vay ứng trước, cầm cố chứng khoán
- Phòng Tự doanh
+ Xây dựng kế hoạch phát triển các nghiệp vụ tự doanh, triển khai các dự án đầu tư.
+ Nghiên cứu đề xuất lên Hội đồng quản trị, Tổng Giám đốc, Hội đồng đầu tư trong việc quyết định các phương án đầu tư trong tồn cơng ty.
+ Thực hiện hoạt động tự doanh: Mua, bán chứng khoán (niêm yết và chưa niêm yết) cho công ty.
Thực hiện triển khai các dự án đầu tư của Công ty, làm chủ đầu tư hoặc tham gia góp vốn.
- Phòng kế toán lưu ký:
+ Tổ chức thực hiện cơng tác hạch tốn, kế toán, thống kê hoạt động kinh doanh của Công ty theo đúng Pháp lệnh kế toán - Thống kê của Nhà nước.
+ Tổng hợp kết quả kinh doanh, lập báo cáo kế tốn thống kê, phân tích tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính, chỉ tiêu lợi nhuận của tồn Cơng ty và chi nhánh.
+ Lưu ký chứng khoán.
- Phòng Tư vấn Đầu tư
+ Tư vấn đầu tư chứng khoán cho khách hàng.
+ Thực hiện nghiệp vụ tư vấn tài chính cho các doanh nghiệp (tư vấn cổ phần hố, tư vấn tái cơ cấu cho doanh nghiệp, định giá công ty,… ).
- Phịng Cơng nghệ Thơng tin
+ Duy trì đảm bảo hoạt động của hệt thống CNTT
+ Hỗ trợ và giải quyết các vấn đề liên quan đến hệ thông CNTT + Tiếp nhận và quản lý các phần mềm, phần cứng
+ Vận hành hệ thống CNTT
- Phòng KHTH Nhân sự:
+ Quản lý tổ chức nhân sự trong tồn cơng ty: ▫ Chế độ, chính sách.
▫ Đào tạo.
▫ Thi đua, khen thưởng. + Thông tin, đối ngoại. + Quản trị – Văn phòng.
+ Xây dựng chiến lược kinh doanh của công ty. 2.1.3 Một số hoạt động chính của cơng ty
2.1.3.1 Mơi giới va lưu kí chứng khốn
Cơng ty chứng khốn Tràng An (TAS) cung cấp đa dạng các loại dịch vụ bao gồm mở tài khoản, giao dịch chứng khoán, lưu ký chứng khoán, cầm cố chứng khoán, Repo, cho vay bảo chứng. Khách hàng có thể yên tâm thực hiện quyền về cổ tức, chia tách cổ phiếu, quyền mua cổ phiếu, trái phiếu và gia quyền tham đại hội cổ đông thông qua các dịch vụ của TAS.
Tràng An nhận đặt lệnh mua bán chứng khoán trực tiếp tại quầy hoặc gián tiếp qua Internet sử dụng chức năng Automatic Trading System Broker(gọi tắt là ATS-Broker). Sự tiện ích của dịch vụ ATS-Broker sẽ tiết kiệm thời gian, thuận tiện, tốc độ nhanh, đặc biệt phù hợp với phương thức khớp lệnh liên tục. Khách hàng có thể:
+ Theo dõi giá chứng khoán biến động qua Internet;
+ Đặt lệnh mua bán chứng khoán bất cứ thời điểm nào trong ngày; + Mở tài khoản (tiền, chứng khoán) qua Internet;
+ Đặt lệnh mua bán Chứng khoán qua Internet(ATS sẽ triển khai đầu tháng 9/2007);
+ Kiểm tra số dư tài khoản (tiền, chứng khốn), tình trạng danh mục đầu tư của khách hàng qua internet;
+ Nhận xác nhận giao dịch qua thư điện tử hoặc điện thoại di động; + Nhận bản tin nghiên cứu qua thư điện tử;
2.1.3.2 Tư vấn đầu tư chứng khoán
Tràng An thực hiện các nghiên cứu phân tích chứng khốn, cung cấp
thông tin kịp thời và tin cậy kèm theo nhận định đánh giá giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất. Khách hàng được cung cấp bản tin ngày, tuần và tháng miễn phí qua email hoặc tại quầy giao dịch. Ngoài ra, Tràng An cịn thực hiện các phân tích chun sâu theo ngành, hàng, các nhóm cổ phiếu, trái phiếu, các công ty đặc thù theo yêu cầu
Tràng An đặc biệt quan tâm đến các khách hàng là cá nhân, tổ chức nước ngoài. Tràng An tư vấn khách hàng các thủ tục, quy trình đầu tư và các thơng tin cần thiết khác. Các báo cáo phân tích của Tràng An sẽ được trình bày bằng các ngơn ngữ Việt, Anh, Nhật. Khách hàng đến với Tràng An nhận được các giá trị gia tăng khác như:
- Phòng khách với trang bị máy tính sẵn phục vụ cho việc hiển thị giá; - Kênh chuyển lệnh vào sàn được hiển thị trên màn hình riêng;
- Căn cứ vào quá trình giao dịch của khách hàng sẽ lập thẻ tính điểm giao dịch (mileage points) và được giảm phí;
- Thông tin chào bán OTC được gửi trước cho khách hàng thường xuyên.
+ Tư vấn niêm yết : Các chuyên viên tư vấn giàu kinh nghiệm của Tràng An sẽ hỗ trợ khách hàng nhanh chóng hồn thiện hồ sơ, thủ tục pháp lý trình Uỷ Ban Chứng Khốn và Trung tâm Giao dịch Chứng khoán phê duyệt niêm yết chứng khoán. Đặc biệt hơn, Tràng An hỗ trợ sau niêm yết đối với chứng khốn của khách hàng trên thị trường thơng qua các nghiệp vụ chuyên nghiệp nhằm bình ổn giá chứng khốn, tạo niềm tin vững chắc của nhà đầu tư đối với chứng khoán của khách hàng.
+ Tư vấn tài chính doanh nghiệp
Tràng An cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính cho các doanh nghiệp, tập
đoàn đầu tư trong nước và nước ngoài. Tràng An cung cấp dịch vụ chất lượng cao, kịp thời, khách quan và tin cậy. Bên cạnh đó, Tràng An có sự hỗ trợ của các đối tác là chuyên gia và tổ chức quốc tế uy tín. Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp bao gồm:
Tư vấn cổ phần hóa;
Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp;
Dịch vụ sáp nhập và chuyển nhượng doanh nghiệp;
Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp khác. + Tư vấn cổ phần hoá
Để thúc đẩy nhanh q trình cổ phần hóa và hạn chế tối đa ảnh hưởng từ
quá trình chuyển đổi tới hoạt động sản xuất kinh doanh, đội ngũ nhân viên tư vấn của Tràng An sẽ phối hợp với các phòng ban liên quan để trợ giúp doanh nghiệp từ khâu xây dựng kế hoạch cổ phần hóa cho đến khi kết thúc bán đấu giá cổ phiếu ra công chúng. Tràng An hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng lộ trình cổ phần hóa, xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng phương án cổ phần hóa, hỗ trợ tìm kiếm nhà đầu tư tiềm năng, tổ chức đấu giá ra công chúng.
+ Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp
Các chuyên gia tư vấn tài chính của Tràng An trợ giúp doanh nghiệp
cơ cấu lại tình hình tài chính và xử lý các khoản nợ xấu nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp.
- Các dịch vụ cung cấp bao gồm:
+ Tư vấn chiến lược sản xuất kinh doanh + Tái cơ cấu vốn, huy động vốn
+ Tư vấn quản lý rủi ro về tài chính của doanh nghiệp + Tư vấn Tăng, Giảm vốn điều lệ
+ Tư vấn lựa chọn phương án phát hành; + Tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược, tiềm năng; + Tư vấn giá phát hành;
+ Tư vấn xây dựng Bản cáo bạch; + Tư vấn phát hành cổ phiếu.
+ Tư vấn mua bán, sát nhập, tách, giải thể doanh nghiệp: Tràng An tận tâm hỗ trợ khách hàng trong quá trình hợp nhất và chuyển nhượng doanh nghiệp. Tràng An hiểu được lợi thế, cơ hội kinh doanh cũng như những ảnh hưởng, khó khăn tiềm tàng đối với chiến lược của doanh nghiệp. Tư vấn mua bán, sáp nhập doanh nghiệp gồm các nội dung
+ Xây dựng chiến lược, tìm kiếm và lựa chọn đối tượng sáp nhập; + Khảo sát và xác định giá trị doanh nghiệp để đưa ra mức giá hợp lý;
+ Tư vấn lựa chọn phương thức mua bán sáp nhập (LBO, thâu tóm, chuyển đổi cổ phiếu…);
+ Tư vấn về thủ tục pháp lý liên quan.
2.1.3.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán
Tràng An giúp doanh nghiệp hoàn tất các thủ tục trước khi chào bán chứng khốn. Tràng An nhận mua tồn bộ chứng khốn, mua số chứng khốn cịn lại chưa phân phối hết hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành ở mức độ cao nhất tùy theo yêu cầu của khách hàng. Các công việc Tràng An cần thực hiện khi cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành bao gồm :
- Thực hiện khảo sát, đánh giá, xác định lại giá trị doanh nghiệp; - Xác định mức giá nhận bảo lãnh phát hành;
- Tư vấn hồ sơ xin phép phát hành trình cơ quan có thẩm quyền (nếu có); - Quảng bá, tổ chức các chương trình giới thiệu về đợt phát hành;
- Tìm kiếm và đàm phán với các nhà đầu tư, đối tác chiến lược; - Tổ chức đấu giá trực tuyến toàn quốc (nếu được yêu cầu);
- Nghiên cứu phân tích đầu tư: Tràng An cung cấp thơng tin thị trường và tư vấn cho khách hàng để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất. Cùng với dịch vụ
- Môi giới Chứng khoán khách hàng sẽ được:
+ Cung cấp báo cáo nghiên cứu và phân tích chứng khốn chất lượng cao, đưa ra khuyến nghị đầu tư ( nên mua, nên bán hay lưu giữ chứng khoán );
Phân tích thơng tin về tình hình tài chính của cơng ty niêm yết trên thị trường chứng khốn và doanh nghiệp sẽ niêm yết trên thị trường chứng khốn chính thức;
+ Cập nhật báo cáo phân tích ngành, xu hướng vận động và phát triển của ngành trong nền kinh tế, phân tích về hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty mà khách hàng quan tâm.
+ Tràng An cung cấp các dịch vụ gia tăng khác như: ▪ Ứng trước tiền bán chứng khoán chu kỳ T+ 3;
▪ Tổ chức các buổi nói chuyện chuyên đề về các ngành, hàng, sản phẩm có lợi thế cạnh tranh và tiềm năng đầu tư ở Việt Nam.
2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn của cơng ty cở phần chứng khốn Tràng An
2.2.1 Tình hình hoạt động của Tràng An trong thời gian qua
Năm 2006 công ty đi vào hoạt động cũng là lúc thị trường Chứng Khoán bước vào giai đoạn bùng nổ, đặt biệt đầu năm 2007 là năm phát triển vượt bậc của thị trường chứng khoán thể hiện tổng giá trị vốn hoá của thị trường(kể cả 2 sàn HOSE và HASTC, chưa tính trái phiếu ) đã đạt trên 43% GDP tăng so với năm 2006 là 18% GDP, . Vn-Index lập kỷ lục. Lần đầu tiên trong lịch sử 7 năm hình thành thị trường chứng khoán, hàn thử biểu đạt đỉnh 1.170,67 điểm vào ngày 12/3. Số lượng tài khoản tăng nhanh từ 100000 tài khoản ( 1000 tài khoản của nhà đầu tư nước ngoài) năm 2006 lên 330000 tài khoản( 7000 tk của nhà đầu tư nước ngoài) năm 2007. Tổng số tiền khối ngoại bỏ vào năm 2007 là 3 tỷ USD khi đó các nhà đầu tư ngoại gọi Việt Nam là “second china” của châu Á và là một điểm sáng trong đầu tư. Trong điều kiện đó cơng ty chứng khốn Tràng An cũng đã nhanh chóng hồn thành việc tăng vốn điều lệ từ 60 tỷ đồng năm 2006 lên 139 tỷ đồng vào ngày 28/12/2007. Kết thúc năm 2007 cơng ty Chứng khốn Tràng An ln có mặt là một trong 10 sàn giao dịch có khối lượng giao dịch lớn nhất, Lợi nhuận trước thuế đạt 2.8 tỷ đồng là đáng khả quan đối với một công ty mới bắt đầu bước vào hoạt động trong môi trường cạnh tranh gay gắt với thị phần khá khiêm tốn.
Năm 2008 là một năm có nhiều biến động nhất trong suốt 9 năm hoạt động của thị trường Chứng khoán Việt Nam. Nền kinh tế bước vào giai đoạn hết sức khó khăn. Do dự báo trước được tình hình khó khăn chung của thị trường nên phần lớn đã thanh lý phần lớn các khoản đầu tư cổ phiếu niêm yết từ
tháng 3/2008. Tuy công ty đã gặp nhiều khó khăn nhưng với định hướng chiến lược đúng đắn TAS vẫn là một trong những cơng ty có mức lỗ thấp nhất, giữ được nguồn tiến mặt dự trữ hơn 60 tỷ dồng để triển khai các hoạt động phát triển nghiệp vụ.
Đến năm 2009, khủng hoảng tài chính thế giới sâu rộng, nền kinh tế thế giới lâm vào khủng hoảng sâu sắc ( chỉ số VN-INDEX bắt đáy sau hơn 9 năm hoạt động trên thị trường chứng khốn đó là chỉ số VN-INDEX đạt mức đáy 235.5 điểm, chỉ số Hastc_index giảm xuống còn 78.06 điểm, tương đươc giảm 25.74% vào ngày 4/2/2009 ) cũng đã thách thức rất lớn đến hoạt động của TAS, trong suốt cả quỹ I, TAS đã phải cố gắng hết sức để có doanh thu, đồng thời tiết kiệm tối đa các chi phí hoạt động cắt giảm tới 30% nhân sự, giảm quỹ lương gần tới 50% đối với các vị trí lãnh đạo và 30% đối với các vị trí chủ chốt, các chi phí khác cũng được cân nhắc và hầu như cắt giảm từ 30- 50% , ngoài ra vào 03/03/2009 cơng ty chứng khốn Tràng An rút bớt nghiệp