Theo truyền thống, đảng đa số trong Hạ viện được quyền thành lập Chính phủ. Thủ tướng đồng thời là đại biểu của Hạ viện. Số đại biểu của Hạ viện thường chia làm hai nhóm lớn: Đảng Lao động và Đảng Tự do – Dân tộc. Tại Thượng viện, số nghị sĩ thuộc các đảng chính trị khác nhau phong phú hơn. Bên cạnh Đảng Lao động, Đảng Tự do – Dân tộc, Đảng
Dân chủ xã hội đã cùng các đảng nhỏ khác chi phối quyền lực trong Thượng nghị viện Liên bang Úc suốt hơn 30 năm.
Trên thực tế, khơng có một điều khoản nào của Hiến pháp quy định Thủ tướng và Nội các phải được bổ nhiệm từ đảng chiếm đa số trong Hạ viện. Tuy nhiên, hệ thống chính trị Úc vẫn được vận hành trên cơ sở những thoả thuận bất thành văn theo truyền thống. Chẳng hạn: Thủ tướng phải là người của Hạ viện, do Hạ viện bầu ra như mọi thành viên Chính phủ khác; Chính phủphải được bổ nhiệm từ đảng chiếm đa số trong Hạ viện; Nội các – cơ quan trung tâm của quyền lực đóng vai trị vừa đề xuất vừa kiểm sốt các sáng kiến và Chính phủ - được rút ra từ số các nghị sĩ của đảng chiếm đa số hoặc của liên đảng trong Nghị viện; Thủ tướng là người quan trọng nhất Nội các, có quyền bổ nhiệm, bãi nhiệm các bộ trưởng, phân bổ ngân sách cho các bộ, quyết định cơ cấu của Chính phủ, điều khiển các phiên họp Nội các, sắp đặt chương trình nghị sự. Trong cuộc họp, Thủ tướng sẽ quyết định vấn đề nào được đưa ra thảo luận, thảo luận theo thứ tự nào và trong bao lâu.
Một thủ tướng có thể bị thay nếu khơng cịn được đảng chiếm đa số trong Hạ viện tín nhiệm. Thắng cử trong nội bộ đảng cầm quyền (tức đảng chiếm đa số trong Hạ viện) đồng nghĩa với việc thắng cử trong chức danh Thủ tướng. Do đó, tính tập thể trong các quyết sách chính trị ở Úc thường rất cao.
Thủ tướng Úc có quyền chi phối Hạ viện: giải tán Hạ viện hay tiến hành bầu cử Hạ viện trước thời hạn, thông qua các dự luật theo ý chí của thủ tướng một cách dễ dàng do phần lớn đại biểu Hạ viện và hầu hết những người đứng đầu bộ máy hành pháp (các bộ trưởng) là thành viên của đảng chính trị mà thủ tướng là người đứng đầu.
Giống Anh, Thủ tướng Chính phủ Úc là nhân vật trọng trách, là tiêu điểm của Chính phủ, nắm vận mệnh chính trị của đảng chính trị, nên phải là người có uy tín, có năng lực, năng động và biết lôi kéo cử tri. Do yêu cầu của tình hình đất nước, Thủ tướng Úc có thể cùng lúc giữ nhiều chức vụ trong Chính phủ. Ví dụ, Thủ tướng Whitlam (Đảng Lao động: 1972-1975) kiêm nhiệm chức Bộ trưởng Bộ ngoại giao; Thủ tướng John Gorton (Đảng Tự do: 1968-1971) kiêm chức Bộ trưởng Bộ Di trú. Nói chung, các cơng việc quan trọng trong chính sách xã hội như vấn đề di trú, thổ dân, ngoại giao, quân sự thường do thủ tướng đảm trách, hoặc được dành một phần quyền lực.