5. Kết cấu của luận văn
1.2.4.nghĩa của việc mở rộng tín dụng đối với DNNVV
- Nâng cao năng lực tài chính của Ngân hàng: Ngân hàng thƣơng mại là 1 loại hình doanh nghiệp đặc biệt, hàng hoá kinh doanh cũng đặc biệt. Ngân hàng huy động vốn nhàn rỗi của dân cƣ, các tổ chức và trả họ lãi suất tiền gửi. Các Ngân hàng thƣơng mại dùng nguồn vốn đó đầu tƣ cho vay các khách hàng để sản xuất, kinh doanh, tiêu dùng và phải trả cho Ngân hàng khoản lãi suất để sử dụng nguồn vốn đó. Phần chênh lệch lãi suất huy động và cho vay là khoản lợi nhuận của Ngân hàng.
Ở Việt Nam thu nhập từ tín dụng chiếm trên 70% tổng thu nhập của 1 Ngân hàng. Vì vậy hoạt động cho vay rất quan trọng với hoạt động của 1
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Ngân hàng. Việc mở rộng cho vay đối với DNNVV giúp nâng cao lợi nhuận cho Ngân hàng.
- Mở rộng cung tín dụng đối với DNNVV giúp Ngân hàng phân tán đƣợc rủi ro trong hoạt động đầu tƣ tín dụng. Đối tƣợng khách hàng vay vốn của Ngân hàng gồm các tổ chức nhƣ các Tổng công ty, DN nhà nƣớc, doanh nghiệp ngoài quốc doanh, Doanh nghiệp có vốn đầu tƣ nƣớc ngoài, ...; khách hàng là các hộ gia đình, hộ sản xuất kinh doanh và cá nhân. Mỗi đối tƣợng khách hàng kinh doanh sản xuất, buôn bán 1 mặt hàng, một ngành, một lĩnh vực. Khi đa dạng hoá đƣợc khách hàng và ngành nghề sản xuất nhƣ vậy sẽ phân tán đƣợc rủi ro trong hoạt động đầu tƣ khi có rủi ro đến với 1 đối tƣợng khách hàng hay 1 ngành.
- Góp phần đa dạng hóa đƣợc đối tƣợng khách hàng, hƣớng đến xây dựng mô hình ngân hàng bán lẻ nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh trên thị trƣờng.
- Góp phần nâng cao hiệu quả kinh tế của ngân hàng.
1.2.5. Những nhân tố ảnh hưởng đến việc mở rộng tín dụng đối với DNNVV
1.2.5.1. Những yếu tố bên ngoài ảnh hưởng tới khả năng tiếp cận vốn tín dụng của DNNVV
Chính sách về vốn của nhà nƣớc đối với DNNVV: Khởi đầu và quan trọng nhất là việc ban hành Nghị định số 90/2001/NĐ-CP và tiếp đến là Nghị định số 56/2009/NĐ-CP về trợ giúp phát triển DNNVV. Đây là cơ sở pháp lý để Chính phủ thành lập quỹ Bảo lãnh tín dụng DNNVV và các quỹ Phát triển DNNVV để tài trợ kinh phí cho các chƣơng trình, dự án trợ giúp nâng cao năng lực cạnh tranh, năng lực kỹ thuật cho doanh nghiệp. Nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho DNNVV vay vốn, Thủ tƣớng Chính phủ cũng đã ban hành Quy chế bảo lãnh cho DNNVV vay vốn tại các ngân hàng thƣơng mại. Theo đó, các DNNVV có thể đƣợc Ngân hàng Phát triển Việt Nam bảo lãnh vay vốn với mức phí bảo lãnh chỉ bằng 0,5% số tiền đƣợc bảo lãnh trong các lĩnh vực nhƣ: (i) Nông nghiệp, lâm nghiệp và thủy sản; (ii) Công nghiệp chế biến, chế tạo;
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
(iii) Sản xuất khí đốt, nƣớc nóng, hơi nƣớc và điều hòa không khí; (iv) Cung cấp nƣớc, hoạt động quản lý và xử lý rác thải, nƣớc thải; (v) Xây dựng; (vi) Sửa chữa ôtô, mô tô, xe máy và xe có động cơ khác và (vii) vận tải, kho bãi.
Chính sách tiền tệ của NHNN có tác động đến hai biến số kinh tế chủ yếu là cung tiền và mức lãi suất. Theo lý thuyết tiền tệ, thì mức cung tiền có liên quan trực tiếp với mức hoạt động kinh tế. Nghĩa là, số cung tiền nhiều hơn khuyến khích hoạt động kinh tế mở rộng, vì tạo cho dân chúng có khả năng mua hàng hóa và dịch vụ nhiều hơn. Những ngƣời ủng hộ lý thuyết này cho rằng bằng cách kiểm soát nguồn cung tiền, chính phủ có thể điều hòa hoạt động kinh tế và kiểm soát lạm phát. Theo lý thuyết Keynes, số cung tiền mở rộng sẽ làm tăng khả năng có những quỹ tiền tệ cho vay. Số cung tiền vƣợt quá số cầu, sẽ dẫn đến lãi suất giảm. Lãi suất giảm, đến lƣợt nó, sẽ khuyến khích những ngƣời kinh doanh mở rộng đầu tƣ của họ. Đầu tƣ tăng làm tăng tổng cầu, dẫn đến hoạt động kinh tế ở mức cao hơn, tạo nhiều công ăn việc làm hơn. Tƣơng tự, thời kỳ có tổng cầu tăng quá mức dẫn đến lạm phát, chính phủ theo đuổi chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm hạn chế tổng cầu bằng cách giảm cung tiền, tăng lãi suất và do đó đƣa lại mức đầu tƣ thấp hơn với kỳ vọng lạm phát giảm. Đối với các DNNVV, chính sách tiền tệ có tác động mạnh mẽ tới việc tiếp cận vốn, việc vay vốn và chi phí vốn vay của doanh nghiệp.
Lãi vay ngân hàng, Trong quan hệ tín dụng giữa doanh nghiệp và Ngân hàng, lãi suất cho vay phản ánh giá cả của đồng vốn mà ngƣời sử dụng vốn là các DNVVN phải trả cho ngƣời cho vay là các NHTM. Đối với các DNVVN, lãi suất cho vay hình thành nên chi phí vốn và là chi phí đầu vào của quá trình SXKD. Do đó, mọi sự biến động về lãi suất cho vay trên thị trƣờng cũng đều ảnh hƣởng trực tiếp đến hiệu quả SXKD, hiệu quả sử dụng vốn hay nói cách khác là tác động trực tiếp đến lợi nhuận của DNVVN và qua đó điều chỉnh các hành vi của họ các hoạt động kinh tế.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Khi lãi suất cho vay của NHTM tăng sẽ đẩy chi phí đầu vào và giá thành sản phẩm tăng lên, làm suy giảm lợi nhuận cũng nhƣ khả năng cạnh tranh của DNVVN, gây ra tình trạng thua lỗ, phá sản trong hoạt động SXKD. Xu hƣớng tăng lãi suất Ngân hàng sẽ luôn đi liền với xu hƣớng cắt giảm, thu hẹp quy mô và phạm vi của các hoạt động SXKD trong nền kinh tế.
- Do lãi suất cho vay tăng cao, hiệu quả SXKD, sử dụng vốn của hầu hết các DNVVN đã bị giảm sút, nhiều DNVVN bị thua lỗ, khả năng trả nợ bị suy giảm.
- Lãi suất vay cao, cùng với nguồn cung tín dụng bị hạn chế đã dẫn đến tình trạng hầu hết các DNVVN buộc phải cơ cấu lại hoạt động sử dụng vốn, hoạt động SXKD, cắt giảm việc đầu tƣ, thu hẹp quy mô và phạm vi hoạt động.
- Nhiều DNVVN có quy mô nhỏ, vốn ít, không chịu đựng đƣợc mức lãi suất cao, không có khả năng huy động vốn để duy trì hoạt động SXKD đã phải ngừng hoạt động, giải thể và phá sản.
Khi lãi suất Ngân hàng giảm sẽ tạo điều kiện cho DNVVN giảm chi phí, hạ giá thành, nâng cao hiệu quả kinh doanh và khả năng cạnh tranh. Lãi suất cho vay thấp luôn là động lực khuyến khích các DNVVN mở rộng đầu tƣ, phát triển các hoạt động SXKD và qua đó kích thích tăng trƣởng trong toàn bộ nền kinh tế.
Công tác truyền thông về chính sách hỗ trợ cho đối tƣợng DNNVV, trên thực tế các doanh nghiệp không biết Nhà nƣớc có chính sách hỗ trợ cho nền kinh tế, cho các nhóm đối tƣợng doanh nghiệp, các ngành nghề kinh doanh …Vì thế chính sách ban hành ra chƣa đến đƣợc với đời sống doanh nghiệp, doanh nghiệp không đƣợc hƣớng dẫn đầy đủ, từ đó khiến mọi hoạt động liên quan trở nên lúng túng.
Cải cách các thủ tục hành chính của chính phủ, Thực tế chứng minh không phải mọi khâu chậm trễ đều ở các cơ quan chủ quản, mà ở những khâu trung gian. Vì vậy, nếu không cải cách thủ tục hành chính thì các DNNVV, hộ kinh doanh vẫn còn tiếp tục gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn. Hiện nay,
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Chính phủ đang thúc đẩy nhanh việc cải cách thủ tục hành chính, ít nhất là 30% để các DNNVV thuận lợi trong việc tiếp cận nguồn vốn.
Cơ chế, chính sách cho vay của ngân hàng, khi các ngân hàng có chủ trƣơng đẩy mạnh tăng trƣởng tín dụng thì sẽ tìm các giải pháp thúc đẩy việc này, đồng thời các quy trình thủ tục cho vay sẽ đƣợc xem xét nhanh chóng … điều này sẽ có lợi cho việc tiếp cận vốn của các doanh nghiệp. Tuy nhiên trong trƣờng hợp ngƣợc lại, khi ngân hàng muốn giảm việc tăng trƣởng tín dụng, tăng cƣờng thu hồi nợ .. họ sẽ đƣa ra hàng loạt các biện pháp để triển khai và vô hình sẽ cản trở việc tiếp cận vốn của các DNNVV.
1.2.5.2. Các yếu tố ảnh hưởng tới khả năng mở rộng cho vay DNNVV của ngân hàng
- Quy mô và uy tín của ngân hàng có ảnh hƣởng tới lƣợng cho vay. Ngân hàng có lƣợng vốn tự có cao hay thấp, có nhiều mạng lƣới chi nhánh để thuận tiện giao dịch với khách hàng hay không. Uy tín của ngân hàng cao hay thấp cũng sẽ ảnh hƣởng tới lƣợng khách hàng đến giao dịch với ngân hàng.
- Yếu tố góp phần nhỏ tới thành công của cho vay doanh nghiệp là các chính sách, quy định của ngân hàng. Đó là các quy định về lãi suất cao hay thấp, có linh hoạt và phù hợp với tình hình doanh nghiệp hay không, các quy định về thời hạn tín dụng và kỳ hạn nợ, tài sản đảm bảo, phƣơng thức giải ngân và thanh toán. Thủ tục xin vay vốn có phức tạp hay đơn giản, thời gian thẩm định hồ sơ vay vốn kéo dài bao lâu, nếu thời gian thẩm định quá dài thì doanh nghiệp sẽ lỡ mất cơ hội và sẽ tìm tới các ngân hàng khác.
- Trình độ, thái độ cán bộ tín dụng của ngân hàng cũng mang tính quyết định thành công của cho vay doanh nghiệp. Cán bộ tín dụng cần có trình độ chuyên môn tốt thì mới thẩm định chính xác khách hàng và dự án vốn, từ đó đƣa ra các quyết định đúng đắn. Cán bộ tín dụng cũng cần có đạo đức nghề nghiệp, tận tâm với công việc, nhiệt tình giúp đỡ, chi bảo khách hàng các thủ tục cần thiết.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
- Muốn hoạt động cho vay doanh nghiệp đƣợc nhiều khách hàng biết tới thì ngân hàng cần có chính sách marketing phù hợp. Ngân hàng cần tăng cƣờng các hoạt động thông tin quảng cáo trên báo đài, tờ rơi, quảng bá hình ảnh của Ngân hàng nói chung cũng nhƣ lợi ích, chính sách về cho vay doanh nghiệp. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Công nghệ ngân hàng và khả năng quản lý có tác động tới hoạt động cho vay doanh nghiệp. Nếu ngân hàng có công nghệ hiện đại sẽ dấn tới việc giải quyết các thủ tục đƣợc nhanh chóng, chính xác, giảm bớt các thủ tục rƣờm rà cho khách hàng và việc quản lý hồ sơ doanh nghiệp cũng đƣợc thuận tiện hơn. Bên cạnh vấn đề về công nghệ, ngân hàng cần có các quy định, nội quy làm việc thƣởng phạt nghiêm minh, quản lý tốt để tạo động lực làm việc cho cán bộ nhân viên ngân hàng, tác động đến phong cách làm việc của nhân viên.
1.2.5.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới khả năng mở rộng cho vay DNNVV từ phía DNNVV
a) Các chỉ tiêu tài chính đánh giá khả năng tiếp cận vốn vay của doanh nghiệp
Nhóm chỉ tiêu về thanh khoản
Khả năng thanh toán đƣợc hiểu là khả năng doanh nghiệp dùng tài sản ngắn hạn chuyển đổi thành tiền để trả nợ ngay khi đến hạn và quá hạn.
Hệ số này càng cao, khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng lớn. Nếu hệ số này nhỏ hơn 1 thì doanh nghiệp có khả năng không hoàn thành đƣợc nghĩa vụ trả nợ của mình khi tới hạn. Mặc dù với tỷ lệ nhỏ hơn 1, có khả năng không đạt đƣợc tình hình tài chính tốt, nhƣng điều đó không có nghĩa là công ty sẽ bị phá sản vì có rất nhiều cách để huy động thêm vốn.
Tỷ lệ này cho phép hình dung ra chu kì hoạt động của công ty xem có hiệu quả không, hoặc khả năng biến sản phẩm thành tiền mặt có tốt không. Nếu công ty gặp phải rắc rối trong vấn đề đòi các khoản phải thu hoặc thời
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
gian thu hồi tiền mặt kéo dài, thì công ty rất dễ gặp phải rắc rối về khả năng thanh khoản.
Theo công thức trên, khả năng thanh toán của doanh nghiệp sẽ là tốt nếu tài sản lƣu động và đầu tƣ ngắn hạn chuyển dịch theo xu hƣớng tăng lên và nợ ngắn hạn chuyển dịch theo xu hƣớng giảm xuống; hoặc đều chuyển dịch theo xu hƣớng cùng tăng nhƣng tốc độ tăng của tài sản lƣu động và đầu tƣ ngắn hạn lớn hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn; hoặc đều chuyển dịch theo xu hƣớng cùng giảm nhƣng tốc độ giảm của tài sản lƣu động và đầu tƣ ngắn hạn nhỏ hơn tốc độ giảm của nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán nhanh đƣợc hiểu là khả năng doanh nghiệp dùng tiền hoặc tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền để trả nợ ngay khi đến hạn và quá hạn.
Nhìn chung hệ số này bằng 1 là lý tƣởng nhất. Tuy nhiên giống nhƣ hệ số thanh toán nợ ngắn hạn, độ lớn của hệ số này phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh và kỳ hạn thanh toán các món nợ trong kỳ.
- Nhóm chỉ tiêu hoạt động
Hệ số vòng quay hàng tồn kho thể hiện khả năng quản trị hàng tồn kho. Vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ. Hệ số vòng quay hàng tồn kho đƣợc xác định bằng giá vốn hàng bán chia cho bình quân hàng tồn kho.
Hệ số vòng quay hàng tồn kho thƣờng đƣợc so sánh qua các năm để đánh giá năng lực quản trị hàng tồn kho là tốt hay xấu qua từng năm. Hệ số này lớn cho thấy tốc độ quay vòng của hàng hóa trong kho là nhanh và ngƣợc
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
lại, nếu hệ số này nhỏ thì tốc độ quay vòng hàng tồn kho thấp. Cần lƣu ý, hàng tồn kho mang đậm tính chất ngành nghề kinh doanh nên không phải cứ mức tồn kho thấp là tốt, mức tồn kho cao là xấu.
Hệ số vòng quay hàng tồn kho càng cao càng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều. Có nghĩa là doanh nghiệp sẽ ít rủi ro hơn nếu khoản mục hàng tồn kho trong báo cáo tài chính có giá trị giảm qua các năm. Để có thể đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, việc xem xét chỉ tiêu hàng tồn kho cần đƣợc đánh giá bên cạnh các chỉ tiêu khác nhƣ lợi nhuận, doanh thu, vòng quay của dòng tiền…, cũng nhƣ nên đƣợc đặt trong điều kiện kinh tế vĩ mô, điều kiện thực tế của từng doanh nghiệp.
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi các khoản phải thu thành tiền mặt. Hệ số này là một thƣớc đo quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, đƣợc tính bằng cách lấy doanh thu trong kỳ chia cho số dƣ bình quân các khoản phải thu trong kỳ.
Khoản tiền phải thu từ khách hàng là số tiền mà khách hàng hiện tại vẫn còn chiếm dụng của doanh nghiệp. Chỉ đến khi khách hàng thanh toán bằng tiền cho khoản phải thu này thì coi nhƣ lƣợng vốn mà doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng mới không còn nữa.
Hệ số vòng quay các khoản phải thu càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp càng nhanh, khả năng chuyển đổi các khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều này giúp cho doanh nghiệp nâng cao luồng tiền mặt, tạo ra sự chủ động trong việc tài trợ nguồn vốn lƣu động trong sản xuất. Ngƣợc lại, nếu hệ số này càng thấp thì số tiền của doanh nghiệp bị chiếm dụng ngày càng nhiều, lƣợng tiền mặt sẽ ngày càng giảm, làm giảm sự chủ động của doanh nghiệp trong việc tài trợ nguồn vốn lƣu động trong sản xuất và có thể doanh nghiệp sẽ phải đi vay ngân hàng để tài trợ thêm cho nguồn vốn lƣu động này.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Từ chỉ số vòng quay các khoản phải thu ta tính được hệ số ngày thu tiền bình quân bằng cách lấy số ngày trong kỳ chia cho vòng quay các khoản