CHƯƠNG I : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG
1.2. Quản trị rủi ro tín dụng
1.2.2.3. Đo lường rủi ro tín dụng
a, Đo lường RRTD của danh mục cho vay
Để đo luờng RRTD của một danh mục cho vay, ngân hàng sử dụng các chỉ số đánh giá RRTD.
-I- Tình hình nợ quá hạn
Nợ quá hạn
Tỷ lệ nợ quá hạn (%) =--------------------------------------x 100
Chỉ tiêu này cho thấy tình hình nợ quá hạn tại ngân hàng, đồng thời phản ánh khả năng quản lý tín dụng của ngân hàng trong khâu cho vay, đơn đốc thu hồi nợ của ngân hàng đối với các khoản vay. Đây là chỉ tiêu đuợc dùng để đánh giá chất luợng tín dụng cũng nhu rủi ro tín dụng tại ngân hàng. Tỷ lệ nợ quá hạn càng cao thể hiện chất luợng tín dụng của ngân hàng càng kém, và nguợc lại.
Tổng nợ xấu
Tỷ lệ nợ xấu (%) =----------------------------------------x 100 Tổng du nợ
Bên cạnh chỉ tiêu tỷ lệ nợ quá hạn, nguời ta còn dùng chỉ tiêu tỷ lệ nợ xấu để phân tích thực chất tình hình chất luợng tín dụng tại ngân hàng. Tổng nợ xấu của ngân hàng bao gồm nợ quá hạn, nợ khoanh, nợ quá hạn chuyển về nợ trong hạn, chính vì vậy chỉ tiêu này cho thấy thực chất tình hình chất luợng tín dụng tại ngân hàng, đồng thời phản ánh khả năng quản lý tín dụng của ngân hàng trong khâu cho vay, đôn đốc thu hồi nợ của ngân hàng đối với các khoản vay. Tỷ lệ nợ xấu càng cao thể hiện chất luợng tín dụng của ngân hàng càng kém, và nguợc lại.
-I- Tình hình rủi ro mất vốn
Dự phịng rủi ro đã trích lập Tỷ lệ dự phịng rủi ro =-------------------------------------------
Du nợ kì báo cáo
Dự phịng RRTD là khoản tiền đuợc trích lập để dự phịng cho những tổn thất có thể xảy ra đuợc ngân hàng dự báo truớc cho những khách hàng có khả năng khơng trả đuợc nợ theo cam kết. Do đó quỹ dự phịng đuợc thành lập nhằm mục đích bù đắp chi phí của ngân hàng khi rủi ro thực sự xảy ra. Chỉ tiêu này càng lớn nghĩa là dự phịng đuợc trích lập càng nhiều, chất luợng tín dụng khơng tốt.
Số tiền mất vốn đã xóa cho kì báo cáo Tỷ lệ mất vốn =----------------------------------------------------
Du nợ trung bình kì báo cáo
Tỷ lệ này phản ánh tổn thất thực sự của ngân hàng, luợng mất vốn là số tiền ngân hàng thực sự phải trích lập và các nguồn khác để bù đắp, là khoản cho vay mà theo ý kiến chủ quan của ngân hàng là khơng có khả năng thu hồi.
Dự phịng RRTD được trích lập Hệ số bù đắp các khoản CV bị mất =--------------------------------------------- Dư nợ bị thất thốt Dự phịng RRTD được trích lập Hệ số khả năng bù đắp RRTD =---------------------------------------------- Nợ quá hạn khó địi
Các hệ số này cho biết khả năng bù đắp RRTD của ngân hàng từ các khoản dự phòng đã được trích lập. Hệ số này càng cao càng tốt.
b, Đo lường RRTD của mơt khoản vay
-I- Mơ hình định tính
Trọng tâm của mơ hình này là xem xét liệu người vay có thiện chí và khả năng thanh tốn các khoản vay khi đến hạn hay không. Cụ thể bao gồm 6 yếu tố sau:
Tư cách người vay (Character): Cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích xin vay của
khách hàng, mục đích vay của khách hàng có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng hay không, đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ đối với khách hàng cũ; cịn khách hàng mới thì cần thu thập thơng tin từ nhiều nguồn khác như Trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ NH khác, hoặc các cơ quan thông tin đại chúng...
Năng lực của người vay (Capacity): Tùy thuộc vào quy định luật pháp của từng
quốc gia. Người vay phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự.
Thu nhập của người vay (Cash): Trước hết phải xác định được nguồn trả nợ của
người vay như luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, tiền từ bán thanh lý tài sản, hoặc tiền từ phát hành chứng khốn.. .Sau đó cần phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn thơng qua các tỷ số tài chính.
Bảo đảm tiền vay (Collateral): Đây là điều kiện để NH cấp tín dụng và là nguồn tài
sản thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho NH.
Các điều kiện (Conditions): NH quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín
dụng theo từng thời kỳ.
Kiểm sốt (Control): Đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, quy
Mơ hình 6C tương đối đươn giản, tuy nhiên lại phụ thuộc qua nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thơng tin thu thập được, khả năng khách hàng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng.
-I- Mơ hình định lượng -I- Mơ hình điểm số Z
Mơ hình điểm số Z do Altman khởi tạo và thông thường được sử dụng để xếp hạng tín nhiệm đối với các doanh nghiệp. Mơ hình này dùng để đo xác suất vỡ nợ của khách hàng thông qua các đặc điểm cơ bản của KH. Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro đối với người vay và phụ thuộc vào các yếu tố tài chính của người vay (Xj ). Từ mơ hình này tính được xác suất vỡ nợ của người vay trên cơ sở số liệu trong q khứ. Altman đã xây dựng mơ hình cho điểm như sau:
X1 =tỷ số “Vốn lưu động ròng/Tổng tài sản” X2= Tỷ số “Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản”
X3 = Tỷ số “Lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/ Tổng tài sản” X4 =Tỷ số “Thị giá cổ phiếu/ Giá trị ghi sổ của nợ”.
X5 = Tỷ số “ Doanh thu/ Tổng tài sản”
Đối với doanh nghiệp đã cổ phần hóa, ngành sản xuất:
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5
Với số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp và ngược lại. Điều này là một căn cứ khách quan để qua đó xếp hạng các khách hàng theo mức độ nguy cơ vỡ nợ. Điểm số Z là thước đo khá tổng hợp về xác suất vỡ nợ của khách hàng. Theo tính tốn và thực tế cho thấy:
+ Nếu Z > 2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng an tồn, chưa có nguy cơ phá sản
+ Nếu 1,8 < Z < 2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
+ Nếu Z < 1,8: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao.
Đối với doanh nghiệp chưa cổ phần hóa, ngành sản xuất:
Z’= 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,998X5
+ Nếu Z’>2,9 : Doanh nghiệp nằm trong vùng an tồn, chưa có nguy cơ phá sản + Nếu 1,23 < Z’ < 2,9: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá
+ Nếu Z’ > 1,23: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao.
Đối với các doanh nghiêp khác:
Chỉ số Z” duới đây có thể đuợc dùng cho hầu hết các ngành, các loại hình doanh nghiệp. Vì sự khác nhau khá lớn của X5 giữa các ngành nên X5 đuợc đua ra:
Z” = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4
+ Nếu Z” > 2,6: Doanh nghiệp nằm trong vùng an tồn, chua có nguy cơ phá sản
+ Nếu 1,2 < Z” < 2,6: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản.
+ Nếu Z” < 1,2: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao
Với mơ hình này, ngân hàng và khách hàng có thể đo luờng và so sánh cụ thể điểm Z cho từng khoản vay. Ngoài ra, sự biến động của điểm số Z đã dự báo khả năng chuyển đổi hạng tín nhiệm của khách hàng.
ị Mơ hình KMV
Để tiến hành quản trị RRTD, ngân hàng truớc tiên đặt ra 3 câu hỏi: Tỷ lệ khách hàng không trả đuợc nợ?
Số du nợ tại thời điểm khách hàng không trả đuợc nợ?
Số tiền ngân hàng thực sự mất khi khách hàng không trả đuợc nợ là bao nhiêu?
Trả lời các câu hỏi trên, nhà quản trị ngân hàng đã lượng hóa chúng thơng qua các thông số:
PD - Probability of Default: xác suất khách hàng không trả đuợc nợ
EAD - Exposure At Default: số du nợ còn lại của khách hàng tại thời điểm vỡ nợ LGD - Loss Given Default: tổn thất của ngân hàng nếu khách hàng không trả đuợc
nợ
EL - Expected Loss: rủi ro dự kiến xảy ra
Với mỗi kỳ hạn xác định, EL đuợc tính dựa trên cơng thức sau:
EL = PD*LGD
Trong đó:
PD là xác suất trung bình (%) các khách hàng trong cùng một xếp hạng rủi ro không
trả đuợc nợ trong một khoảng thời gian nhất định, PD là một hàm của hạng tín dụng của khách hàng, thời hạn của khoản vay, mức độ vỡ nợ dự kiến chu kỳ kinh tế.
EAD là số dư nợ ước tính của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ.
EAD phụ thuộc vào: loại hình tín dụng, hạn mức tín dụng, kế hoạch trả nợ của khách hàng và kỳ hạn khoản vay.
LGD là số % của dư nợ còn lại của khách hàng mà ngân hàng sẽ không thu hồi được
nếu vỡ nợ xảy ra.
LGD = (EAD - Số tiền có thể thu hồi)/EAD
% có khả năng bị mất tính trên số dư nợ cịn lại của khách hàng là một hàm số của: giá trị tài sản đảm bảo, các tài sản khác có thể trả nợ của khách hàng, thời điểm vỡ nợ (vỡ nợ ở giai đoạn đầu hay cuối của khoản vay, lúc khách hàng vỡ nợ ở thời kỳ mạnh hay yếu, chu kỳ kinh tế, chính sách phục hồi nội bộ của khách hàng).
Như vậy, thông qua các biến số LGD, EAD, PD ngân hàng sẽ xác định được
EL - tổn thất ước tính của khoản vay. Nếu ngân hàng tính chính xác được tổn thất của khoản cho vay thì sẽ mang lại nhiều ứng dụng trích lập dự phịng RRTD một cách chính xác hay phục vụ hiệu quả cho việc thực hiện quy trình tín dụng chứ khơng chỉ đơn thuần giúp ngân hàng xác định chính xác hơn hệ số an tồn vốn tối thiểu trong mối quan hệ giữa vốn tự có với RRTD.