2.1. Phân tích hoạt động kinh doanh theo mơ hình Camels tại Ngân hàng TMCP
2.1.2. Chất lượng tài sản
a. Khái quát tình hình Tài sản:
Bảng 2.3: Cơ cấu tổng tài sản của VietinBank giai đoạn 2016-2018
Chứng khoán kinh doanh 1.895 0,20% 3.529 0,32% 3.250 0,28% Các cơng cụ tài chính phái sinh và các tài sản tài chính 683 0,07% 529 0,05% 281 0,02% Cho vay khách hàng 655.08 9 69,06% 782.385 71,45% 851.921 73,17% Chứng khoán đầu tư 134.22
7 14,15% 128.393 11,72% 101.948 8,76% Góp vốn, đầu tư dài hạn 3.203 0,34% 3.114 0,28% 3.310 0,28%
TSCĐ 10.624 1,12% 11.437 1,04% 11.115 0,95% Tài sản có khác 29.689 3,13% 31.428 2,87% 31.721 2,72% Tổng tài sản 948.56 6 100,00 % 1.095.0 61 100,00 % 1.164.3 18 100,00 %
Nguồn BCTC VietinBank 2016-2018 và tính tốn của tác giả
Qua các số liệu tính tỷ trọng của từng khoản mục trong tổng tài sản trong giai đoạn 2016-2018, ta thấy khơng có nhiều sự biến động mạnh và tỉ lệ các chỉ tiêu gần như không thay đổi với tốc độ tăng trưởng ổn định. Từ 2016 đến 2018, tỷ trọng các tài sản sinh lời luôn chiếm trên 90% trên tổng tài sản; khoản mục cho vay khách hàng luôn chiếm tỷ trọng cao nhất qua các năm, ngược lại với tỷ trọng của góp vốn, đầu tư dài hạn. Cụ thể như sau:
Khoản mục tiền mặt, vàng bạc và đá quý: cho thấy một tỷ lệ duy trì thấp và tương đối ổn định (0,55% vào năm 2015 và năm 2016, sau đó tăng nhẹ lên 0,6% vào năm 2017). Đây là khoản mục khơng sinh lời hoặc tính sinh lời khá thấp, do đó nhiều nhà băng khơng có xu hướng giữ một lượng tiền mặt lớn trong quỹ, mà đem đi đầu tư chứng khốn hay góp vốn đầu tư nhằm sinh lợi nhuận. Tuy nhiên, thực tế thì ngân hàng nên có một mức tiền mặt nhất định trong tài khoản để kịp thời thanh tốn lãi vay, các chi phí, ngồi ra dự trữ thêm để xử lý trong những tình huống khẩn cấp, hạn chế tối đa rủi ro thanh khoản.
Khoản mục tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước: có tỷ trọng lớn hơn khoản mục tiền mặt nhưng không đáng kể, với tỷ lệ 1,42% năm 2016; 1,9% năm 2017, sau đó tăng nhẹ thêm 0,09% lên 1,99% vào năm 2018. Những con số này tương đối hợp lý do các ngân hàng thương mại gửi tiền tại Ngân hàng Nhà nước để đảm bảo tỷ lệ dự
trữ bắt buộc theo quy định và một phần tiền gửi thanh toán nhằm thanh toán các giao dịch với Ngân hàng Nhà nước và các TCTD khác.
Khoản mục tiền gửi và cho vay các TCTD khác: chiếm 9,56% trên tổng tài sản vào năm 2016 sau đó dần tăng nhẹ lên 9,82% năm 2017 và 11,21% năm 2018. Cụ thể, khoản mục tiền, vàng gửi tại các TCTD khác tăng 31.998 tỷ đồng, trong khi lượng cho vay các TCTD là 3.437 tỷ đồng năm 2016, tăng mạnh lên 5.572 tỷ đồng năm 2017 sau đó lại giảm chỉ cịn 4.095 tỷ đồng trong những tháng cuối của 2018. Tuy nhiên, theo thông tư 21/2012/TT-NHNN quy định về hoạt động cho vay, đi vay giữa các TCTD có hiệu lực từ tháng 9/2012, các TCTD chỉ được phép cho vay và vay lẫn nhau, không được gửi và nhận tiền gửi của nhau trừ khi tiền đó gửi để phục vụ mục đích thanh tốn.
Khoản mục cho vay khách hàng: luôn chiếm tỷ trọng lớn trên tổng tài sản. Có thể thấy lượng dư nợ cho vay khách hàng tăng dần đều trong thời kỳ 2016-2018 (từ 655.089 tỷ đồng năm 2016, 782.385 tỷ đồng năm 2017 lên đến 851.921 tỷ đồng năm 2018). Xét về mặt tỷ trọng tương ứng là 69,06%; 71,45% và 73,17%. Đi cùng với dấu hiệu phục hồi của nền kinh tế và sản xuất kinh doanh, VietinBank tiếp tục điều hành lãi suất chủ động, linh hoạt, bám sát định hướng chỉ đạo điều hành của Chính phủ và NHNN để xây dựng và triển khai các giải pháp của ngân hàng nhằm thúc đẩy phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, tiêu dùng của doanh nghiệp và người dân; tập trung tín dụng cho những lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên theo chỉ đạo của Chính phủ.
Khoản mục các cơng cụ tài chính phái sinh và chứng khoán đầu tư: là hai khoản mục có xu hướng giảm rõ rệt trong thời kì này. Với chỉ tiêu các cơng cụ tài chính phái sinh, từ 683 tỷ đồng, tương ứng với 0,07% trong tỷ trọng tài sản năm 2016 đã giảm ba lần chỉ còn 281 tỷ đồng, tương đương 0,24%. Với chứng khoán đầu tư, tốc độ giảm chậm hơn (từ 14,15% giảm chỉ còn 8,76%). Như vậy, có thể thấy đang có một sự dịch chuyển trong cơ cấu tổng tài sản của VietinBank nhằm ưu tiên cho mục tiêu tăng trưởng tín dụng.
2016 2017 2018
Nợ nhóm 3-5 6742 9.011 13.690
Tổng dư nợ 661.98
8 790.688 864.926
Tỷ lệ nợ xấu 1,02% 1,07% 1,58%
b. Các chỉ tiêu về tăng trưởng tín dụng
* Chỉ tiêu 1: Tốc độ tăng trưởng tín dụng
Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2016 - 2018
30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00ớ/o 0.00% -5.00% 27.13% 19.44% 18.85% 18.03% 89ớ%
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
■Vietinbank
■Vietcombank
BTechcombank
Biểu đồ cho ta thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng đang giảm tốc trong những năm gần đây ở cả ba ngân hàng, trong đó Vietcombank có mức độ tăng trưởng khá ổn định. Trong khi lượng giảm dư nợ tín dụng ở VietinBank và TechcomBank là khá lớn, tuy nhiên mức lợi nhuận của hai nhà băng này vẫn thuộc top trong số các NHTMCP. Chuyên gia Nguyễn Xuân Thành, giảng viên Chính sách cơng từ Trường Đại học Fulbright Việt Nam, cho rằng việc giữ tăng trưởng tín dụng thấp là một trong các điểm tích cực nhất trong năm nay.
Riêng đối với VietinBank trong năm 2016, cơ cấu tín dụng chuyển dịch tích cực, tín dụng đối với các lĩnh vực ưu tiên khuyến khích đạt tốc độ tăng trưởng 22,4%, cao hơn tăng trưởng tín dụng chung tồn hệ thống. Trong đó dư nợ bán lẻ của
VietinBank duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ ở tất cả các khu vực với mức tăng 35% so với năm 2015, chiếm tỷ trọng 27% tổng dư nợ. Dư nợ doanh nghiệp vừa và nhỏ và FDI của VietinBank năm 2016 tăng lần lượt là 29% và 34% so với năm 2015.
Sang năm 2017, cơ cấu tín dụng tiếp tục chuyển dịch tích cực nhằm thúc đẩy phát
triển hoạt động sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên theo chỉ đạo của Chính phủ, điều
chỉnh giảm lãi suất cho vay ngắn hạn bằng VND về mức tối đa 6,5%/năm đối với nhu
Có thể nói 2018 đã là năm thứ ba liên tiếp yêu cầu tăng vốn điều lệ của
VietinBank chưa được phê duyệt. Điều này gây khó khăn cho nhà băng trong việc mở rộng hoạt động và quy mơ, từ đó hạn chế sự tăng trưởng về lợi nhuận. Mặt khác, dư nợ đóng vai trị là nguồn chính, tạo cấu phần lớn cho lợi nhuận. Điều này phần nào thể hiện qua giải pháp mà ngân hàng đã thực hiện: điều chỉnh giảm quy mô kinh doanh trong quý IV năm 2018, riêng trong quý IV dư nợ cho vay nền kinh tế giảm 264.000 tỷ đồng. Để chuẩn bị cho triển khai phương án tái cơ cấu gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016 - 2020, ông Lê Đức Thọ, Chủ tịch Hội đồng Quản trị VietinBank cho biết ngay đầu năm 2019 VietinBank sẽ áp dụng các chuẩn mực Basel 2. Khi đó, hệ số an tồn vốn bị ảnh hưởng theo hướng giảm đi cùng với tăng trưởng tín dụng; các tiêu chuẩn phân loại nợ được nâng cao hơn, đẩy một bộ phận nợ chuyển nhóm, lượng nợ xấu tăng lên cùng chi phí trích lập dự phịng. Như vậy, việc chủ động hạn chế cho vay được coi như một bước chuẩn bị cho quá trình tái cơ cấu ngay trong năm 2018 của VietinBank.
* Chỉ tiêu 2: Tỷ lệ nợ xấu
Bảng 2.4: Nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu VietinBank các năm 2016 - 2018
Khoản mục Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Quy mô Tỷ trọng Quy mô Tỷ trọng Quy mô Tỷ trọng Nợ nhóm 1 649.6 86 98,14% 778.049 98,40% 846.025 97,82% Nợ nhóm 2 3.8 19 % 0,58 3.627 0,46% 09 5.2 % 0,60 Nợ nhóm 3 2.1 11 % 0,32 1.243 0,16% 36 2.1 % 0,25 Nợ nhóm 4 812 0,12 % 2.551 0,32% 2.0 85 0,24 % Nợ nhóm 5 3.8 19 0,58 % 5.217 0,66% 9.4 69 1,09 % Tổng dư nợ 661.9 88 100,00% 790.688 100,00% 864.926 100,00% Tổng nợ quá hạn 12.301 12.638 18.899 Tỷ lệ nợ quá hạn 1,86% 1,60% 2,19%
Nguồn BCTC VietinBank 2016-2018 và tính tốn của tác giả
Có thể nói việc xử lý nợ xấu là vấn đề quan tâm hàng đầu của các ngân hàng thương mại nói riêng và tồn hệ thống ngân hàng nói chung. Nhằm thực hiện quyết liệt và hiệu quả Nghị quyết số 42/2017/QH14 của Quốc hội về thí điểm xử lý nợ xấu, VietinBank đã và đang xây dựng công tác quản trị tín dụng bền vững; tăng cường cảnh báo, kiểm sốt rủi ro tín dụng đồng thời đưa ra các giải pháp các biện trong kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới ngưỡng 2% trong giai đoạn 2016 - 2017 và có xu hướng thấp hơn tỷ trọng trung bình của ngành. Năm 2016, VietinBank lọt vào top 3 ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất toàn hệ thống, với 1,02%, đứng thứ 2 sau NHTMCP Á Châu với 0,88% và tiếp tục duy trì thành tích với 1,07% vào năm 2017. Tuy nhiên, sang cuối quý năm 2018, VietinBank đã mua gần hết nợ xấu từ VAMC. Khi nhận lại các khoản nợ đã bán cho VAMC và thanh toán trái phiếu, ngân hàng được phép sử dụng nguồn dự phịng đã trích lập hàng năm cho trái phiếu đặc biệt để xử lý nợ xấu. Do đó làm tăng đột biến tỷ lệ nợ xấu trong năm 2018.
Như vậy, theo cách tính điểm xếp hạng ở thơng tư 52/2018-TTNH, do chỉ tiêu mức nợ xấu có giá trị lớn hơn ngưỡng 1 và nhỏ hơn ngưỡng 2 nên chỉ tiêu định lượng đạt điểm 4/5, chỉ tiêu định tính đạt điểm 5/5.
* Chỉ tiêu 3: Tỷ lệ nợ nhóm 2 so với tổng nợ
Bảng 2.5: Phân loại tín dụng theo chất lượng nợ của VietinBanh giai đoạn 2016- 2018
Khoản mục 2016 2017 2018 Quy mô Tỷ trọng Quy mô Tỷ trọng Quy mô Tỷ trọng Công ty nhà nước 36.1 09 5,45 % 30.643 3,88% 35.754 4,13%
Cơng ty TNHH & Cơng ty Cổ phần Trong đó: 307.98 9 %46,53 397.875 %50,32 440.056 %50,89 Công ty TNHH 132.33 8 19,99 % 168.898 21,36 % 192.470 22,25 % Công ty Cổ phần 175.65 1 %26,54 228.977 28,96% 247.586 28,64%
Doanh nghiệp tư nhân 17.8
05 % 2,69 14.516 1,84% 12.549 1,45%
Hộ kinh doanh, cá nhân 152,70
1 %23,07 196.445 %24,84 246.594 %28,51 Thành phần kinh tế khác 299.93 2 %34,73 151.209 %19,12 129.973 %15,03 Tổng 661.98 8 100,00 % 790.688 100,00 % 864.926 100,00 %
Nguồn BCTC VietinBank 2016-2018 và tính tốn của tác giả
Nhìn vào bảng ta thấy nợ nhóm 1 (Nợ đủ tiêu chuẩn) ln chiếm tỷ trọng lớn và khơng có sự biến động q lớn qua trong giai đoạn 2016 - 2018, với tỷ lệ trung bình là 98,12%. Các khoản nợ nhóm 2 (Nợ cần chú ý) và nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) đều có xu hướng giảm nhẹ trong giai đoạn 2016 - 2017 và tăng trở lại vào năm 2018. Nợ nhóm 2 năm 2016 giảm nhẹ 192 tỷ đồng, tương ứng 0,12% nhưng lại tăng trở lại lên tới 6,0% vào năm 2018. Nợ nhóm 2 thường chiếm tỷ trọng nhỏ, chỉ chiếm dưới 1% so với tổng dư nợ.
Còn nợ nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) - loại tài sản rủi ro nhất trong năm loại nợ chỉ tăng 0,08% từ 2016 - 2017 nhưng con số này đã lên tới 0,43% vào năm 2018. Theo thông tư 02/2013/TT-NHNN, các ngân hàng trong hệ thống đã phải tuân thủ quy định chặt chẽ hơn về phân loại nợ của hoạt động tín dụng. Bên cạnh đó, vào năm 2018, VietinBank đang chuẩn bị những bước đầu tiên cho phương án cơ cấu lại nhằm nâng cao năng lực tài chính, đặc biệt sẽ áp dụng tiêu chuẩn Basel 2 từ đầu năm 2019. Tuy nhiên nhà băng phải phân loại nợ theo chuẩn mới, làm tỷ lệ và cơ cấu nợ xấu thay đổi, dẫn đến việc tỷ lệ nợ các nhóm đều có xu hướng tăng.
Cụ thể, dù tổng dư nợ chỉ tăng thêm 74.238 tỷ đồng, tương đương với 9,39% nhưng lượng dư nợ xấu đạt ngưỡng 13.690 tỷ đồng năm 2018, tăng thêm 4.679 tỷ đồng so với năm 2017, tương đương với 51,93%. Như vây, tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro cũng đạt đỉnh trong nhiều năm qua với 1,5%.
Như vậy, theo cách tính điểm xếp hạng ở thông tư 52/2018-TTNH, do chỉ tiêu tỉ lệ nợ nhóm 2 so với tổng nợ có giá trị lớn hơn ngưỡng 1 là 1% nên chỉ tiêu định lượng đạt điểm 5/5, chỉ tiêu định tính đạt điểm 5/5
* Chỉ tiêu 4: Tỷ lệ dư nợ cấp tín dụng của các khách hàng có dư nợ tín dụng lớn Bảng 2.6: Cơ cấu dư nợ cho vay theo đối tượng khách hàng của VietinBank
giai đoạn 2016-2018
Khoản mục 2016 2017 2018
Dự phịng rủi ro chứng khốn kinh doanh 78 73 148^^
về cơ cấu dư nợ theo đối tượng khách hàng, ta có thể thấy Cơng ty TNHH và Cơng ty Cổ phần ln chiếm tỷ trọng lớn nhất và có xu hướng tăng đều qua các năm, cụ thể là 3,79% trong giai đoạn 2016 - 2017 và 0,57% trong giai đoạn sau. Với thông điệp “Hội tụ cùng phát triển”, VietinBank luôn chú trọng tạo điều kiện cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa thơng qua nhiều chính sách ưu đãi và đa dạng hóa các sản phẩm, dịch vụ cho phân khúc khách hàng SME. Từ năm 2015 - 2017, nguồn vốn và dư nợ phân khúc khách hàng SME duy trì tốc độ tăng trưởng 20 - 25%/năm. Năm 2016, tổng dư nợ cho vay SME của VietinBank cũng tăng hơn 29.000 tỷ đồng so với năm 2015. Sang năm 2017, lượng dư nợ cho vay SME đến 30/6/2017 đạt gần 165.000 tỷ đồng - tăng hơn 16.000 tỷ đồng so với đầu năm. Với sự kiện cho ra mắt sản phẩm Combo 6 trong 1 dành riêng cho khách hàng SME mới với nhiều ưu đãi về phí, lãi suất và Câu lạc bộ SME vào với tháng 7/2017 đã cho thấy VietinBank luôn coi các doanh nghiệp vừa và nhỏ là phân khúc khách hàng trọng tâm và chiến lược trong những năm gần đây. Chiếm tỷ trọng lớn thứ hai là lượng dư nợ cho vay đối với đối tượng là hộ kinh doanh và cá nhân, trung bình chiếm khoảng 25,47% trên tổng dư nợ và có xu hướng tăng mạnh trong giai đoạn 2017 - 2018 với xấp xỉ 3,67%. Hiện nay ở Việt Nam với số dân trên 97 triệu người và được dự đốn sẽ tăng trung bình 2.570 người mỗi ngày trong năm 2019 đang mở ra thị trường cho vay đối với phân khúc khách hàng cá nhân đầy tiềm năng. Nắm bắt được xu thế, VietinBank đã chủ động dành nhiều nguồn vốn ưu đãi để triển khai các chương trình cho vay phục vụ mục đích tiêu dùng và sản xuất kinh doanh, giúp khách hàng dễ dàng tiếp cận nguồn vốn hấp dẫn. Mặt khác, đẩy mạnh cho vay đối với khách hàng cá nhân cũng tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán chéo sản phẩm như gửi tiết kiệm, phát hành thẻ, dịch vụ chuyển tiền kiều hối và bảo hiểm hay ngân hàng điện tử.
Như vậy, theo cách tính điểm xếp hạng ở thơng tư 52/2018-TTNH, do chỉ tiêu tỷ lệ dư nợ cấp tín dụng của các khách hàng có dư nợ tín dụng lớn so với dư nợ cấp tín dụng đối với tổ chức kinh tế, cá nhân có giá trị lớn hơn ngưỡng 2 và nhỏ hơn ngưỡng 3 nên chỉ tiêu định lượng đạt điểm 4/5, chỉ tiêu định tính đạt điểm 5/5.
* Chỉ tiêu 5: Tỷ lệ dự phịng rủi ro chứng khốn kinh doanh, chứng khoán đầu tư
Bảng 2.7: Tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro chứng khốn kinh doanh ở VietinBank giai đoạn 2016 - 2018
Tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro chứng khốn
kinh doanh 4,12% 2,07% 4,73
Khoản mục 2016 2017 2018
Dự phịng rủi ro chứng khốn đầu tư 475^^ 609^^ 464 Tổng dư nợ chứng khoán đầu tư 128.161 128.42