đầu tư Tỷ trọng góp vốn đầu tư dài hạn 1,28% 0,91% 0,89% Tỷ trọng tài sản khác - -r r 12,33% 9,28% ------------ 9,06% kinh doanh 38
Giá trị TSCĐ 1.551.406.310.10 0 1.497.636.387.39 2 1.837.347.789.99 1 Tỷ trọng TSCĐ/Tổng TS 1,12% 0,85% 1,02%
Đối với cơ cấu tài sản của MB, tài sản có sinh lời ln chiếm tỷ trọng cao, giai đoạn 2011-2013 đều chiếm trên 85% tổng tài sản, mặc dù tỷ trọng này không thay đổi nhiều qua các năm nhưng tỷ trọng của các chỉ tiêu cụ thể thì khơng như vậy.
- Tỷ trọng tiền gửi và cho vay liên ngân hàng của MB giảm, cụ thể năm 2012 và 2013 suy giảm mạnh nhất. Trong giai đoạn bùng nổ tín dụng 2007-2010 và cuộc khủng hoảng thanh khoản trong năm 2011, thị trường liên ngân hàng là một thị trường
hấp dẫn đối với những ngân hàng lớn và có thanh khoản dồi dào, đôi khi, lãi
suất cho
vay liên ngân hàng trung bình cịn cao hơn lãi suất cho vay khách hàng.
Sự ra đời của Thông tư 21/2012/TT-NHNN với nhiều quy định chặt chẽ hơn về quản lý và tổ chức đã làm cho thị trường liên ngân hàng quy củ và ít lợi nhuận hơn. Do đó, khối lượng giao dịch và lãi suất liên ngân hàng giảm đáng kể. MB vốn là có tỷ lệ cho vay liên ngân hàng thường cao hơn đáng kể so với trung bình ngành. Cùng với sự chuyển động của thị trường, số dư tiền gửi và cho vay các TCTD khác cũng giảm đáng kể, ảnh hưởng khơng ít đến thu nhập của MB.
- Cho vay khách hàng vẫn chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu tài sản, năm 2012 tốc độ tăng trưởng tín dụng cao nhưng tỷ trọng lại không tăng do quy mô
tài sản
tăng mạnh ở các khoản mục khác nữa. Sang năm 2013 lại tăng đáng kể do tỷ
trọng tiền
gửi và cho vay các TCTD khác giảm. Trong số tất cả các tài sản sinh lãi, cho vay khách hàng được coi là tài sản mang lại lợi nhuận cao nhưng đồng thời có nhiều
rủi ro,
có thể thấy MB ln chú trọng an tồn đầu tiên, MB nên tập trung và phát triển kinh
doanh bán lẻ của mình trong những năm tới, tăng khả năng sinh lời của hoạt
động tín
dụng.
- Đối với chứng khốn kinh doanh chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu, năm 39
sản từ 13,98% lên 23,57%. Sang năm 2013, dù không tăng nhanh như vậy, nhưng đây vẫn là hoạt động đầu tư được chú trọng, tỷ trọng trong cơ cấu vẫn đạt 25,5%
- Còn lại các chỉ tiêu tài sản khác có giá trị tuyệt đối khơng thay đổi nhiều qua các năm, hoạt động góp vốn đầu tư dài hạn vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu tài
sản, cịn các tài sản có hầu như khơng có biến động nào cần quan tâm.
- Tài sản cố định chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ so với tổng tài sản, năm 2012 giá trị TSCĐ khơng có gì thay đổi, tuy nhiên năm 2013 MB đã chú trọng đầu tư hơn, nâng Bảng 3. Tình hình Tài sản cố định của MB 2011-2013
- Tỷ trọng các khoản mục ngoại bảng của MB tương đối cao, với mức cao nhất là 55% tổng tài sản trong năm 2011 và thấp nhất là 29% vào năm 2013. Khoản mục ngoại bảng chủ yếu bao gồm các khoản bảo lãnh và thư tín dụng, mang lại thu nhập phí và hoa hồng cho MB.
2.2.1.2. Phân tích quy mơ, tốc độ tăng trưởng, cơ cấu nguồn vốn Quy mô, tốc độ tăng trưởng nguồn vốn
Bảng 4.Huy động tiền gửi một số ngân hàngBiểu đồ 6.Vốn huy động từ khách hàng MB 2008- Biểu đồ 6.Vốn huy động từ khách hàng MB 2008-
2013
uVon huy động từ khách hàng (đơn vị: tỷ đồng)
25 SHB__________ 34.7 B6 77.555 76,861 -1.0⅝ STB__________ 75,0 52 107.455 12-:,611 16.0% VCB 227.C 17 284.4 15 30-:.812 7.2⅞ Ngucn: Vi&tstc SkFi nanc Svt: Tỷ Jcng
bình ngành. Năm 2011, cạnh tranh huy động vốn giữa các ngân hàng diễn ra gay gắt, phức tạp. MB đã tập trung nỗ lực cho công tác huy động vốn. Nhiều chương trình lớn
được triển khai, nhằm đẩy mạnh cơng tác. Ket quả tổng vốn huy động đạt 120.954 tỷ đồng, tăng 25%.
Năm 2012 là một năm đầy khó khăn cho hệ thống, nhưng MB vẫn duy trì được mức tăng trưởng tốt, 32% cho hoạt động tín dụng và 26% cho huy động vốn (đạt 152.384 tỷ đồng), gấp khoảng 1,4% tốc độ tăng trưởng chung của hệ thống. Tính đến cuối năm 2013, tốc độ tăng của huy động vốn của MB có giảm xuống nhưng vẫn được đánh giá là hiệu quả, tổng nguồn vốn huy động đạt 160.501 tỷ đồng tăng 5,32%. Tuy nhiên, xét riêng nguồn vốn huy động từ khách hàng cá nhân và các tổ chức kinh tế thì MB vẫn giữ được tốc độ tăng trưởng cao, đạt 31,44% vào năm 2012 và 15,6% vào năm 2013 (đạt 136.099 tỷ đồng vào năm 2013).
Tiền gửi khách hàng có thể được phân loại theo kỳ hạn, theo nhóm khách hàng và theo đồng tiền. Trong đó, MB có tỷ trọng tiền gửi khơng kỳ hạn tương đối cao so với các ngân hàng khác, và tỷ lệ này ổn định trong giai đoạn 2011-2013. Về loại khách hàng, nguồn vốn huy động của các TCKT có phần nhỉnh hơn so với khách hàng cá nhân (chiếm 65% tổng vốn huy động), còn các ngân hàng lớn trong hệ thống như VCB, Vietinbank lại có nguồn vốn huy động từ cá nhân khá tốt. Điều này cho thấy chi nhánh của MB vẫn chưa phủ rộng khắp và thương hiệu chưa bằng được các ngân hàng lớn. Mặc dù vậy, đây có thể dược đánh giá là một lợi thế của MB vì huy động vốn tiền gửi khơng kỳ hạn từ các TCKT lớn thì chi phí vốn thấp hơn. về tiền tệ, 81% tổng tiền gửi là VND và chỉ có 19% là USD. Sau khi NHNN đưa ra các quy định trong năm 2011 và 2012 để giảm quy mơ của thị trường ngoại hối và q trình đơ la hóa thì đây là sự chuyển dịch phù hợp với diễn biến của thị trường, và MB vẫn duy trì được lượng tiền gửi ngoại tệ cao hơn so với trung bình của hệ thống vì MB có nhiều khách hàng doanh nghiệp kinh doanh xuất nhập khẩu.
Biểu đồ 7.Cơ cấu nợ phải trả của MB 2011-2013
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2011 2012 2013 ■ Các khoảnnợ khác ■ Pháthành GTCG ■ Tiền gửi của kháchhàn g ■ Tiền gửi
Cơ cấu nguồn vốn huy động của MB ổn định qua các năm. Tiền gửi của khách hàng luôn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng vốn huy động, và tỷ trọng này tăng nhanh qua các năm, đặc biệt vào năm 2013 chiếm đến 82,62%, đây là kết quả đạt được do tốc độ tăng trưởng của huy động tiền gửi của khách hàng và cả giảm các khoản tiền gửi vay TCTD khác hay các khoản nợ khác. Đây là sự thay đổi do tác động tiêu cực của Thông tư 21/2012/TT-NHNN lên hoạt động liên ngân hàng.
Chỉ tiêu 2011 2012 2013
Vốn của TCTD 78,28% 80,23% 76,58%
Quỹ của TCTD 8,76% 8,07% 9,41%
Lợi nhuận chưa phân phối 12,96% 11,70% 14,02% Tổng 100% 100% 100% 2011 2012 2013 Tài sản có sinh lời 120.479.082.230.18 2 158.277.653.371.088 160.596.529.053.988 Tổng dư nợ tín dụng 59.655.026.949.43 0 99.237.901.737.37 2 107.783.436.796.826 Tốc độ tăng vốn điều lệ
Biểu đồ 8.Vốn điều lệ của MB 2008-2013
2008
Biểu đồ 9.Vốn điều lệ của một số ngân hàng
MB bắt đầu niêm yết trên HSX kể từ ngày 01/11/2011 với số vốn điều lệ là 7.300 tỷ đồng, đến năm 2012 thì xin tăng vốn điều lệ lên 10.000 tỷ. trong tháng 10/2013, ngân hàng tiếp tục phát hành 63,125 triêu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và các bộ công nhân viên. Sau đợt phát hành này vốn điều lệ tăng 12,56% với giá trị là 11.256 tỷ đồng; đưa MB trở thành ngân hàng có mức vốn điều lệ lớn thứ 3 trong khối ngân hàng TMCP ngoài quốc doanh, chỉ sau Sacombank và Eximbank.
Trong chặng đường 10 năm phát triển, MB đạt tốc độ tăng trưởng tài sản khá ấn tượng, từ 6.509 tỷ đồng trong năm 2004 lên 175.610 tỷ đồng năm 2012, tương đương mức tăng 27 lần và mức tăng CAGR (tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép) 47%. Điều này được hỗ trợ bởi một nền tảng vốn điều lệ bền vững tăng qua từng năm, đạt mức CAGR là 49%, cao hơn một chút so với mức CAGR của tổng tài sản.
Xét về vốn điều lệ toàn ngành, đến 31/12/2013, tổng vốn điều lệ của hệ thống ngân hàng đạt 423.980 tỷ đồng, tăng 5.285 tỷ đồng so với cuối tháng 11/2013 và tăng 31.830 tỷ đồng so với cuối tháng 12/2012. Trong đó, vốn điều lệ của khối ngân hàng thương mại Nhà nước đạt 128.090 tỷ đồng, tăng nhẹ so với mức 128.060 tỷ đồng của cuối tháng 11/2013. Vốn điều lệ của khối ngân hàng thương mại cổ phần tăng 5.255 tỷ đồng so với cuối tháng 11/2013.
Cơ cấu vốn chủ sở hữu
Cơ cấu vốn chủ sở hữu ổn định, khơng có biến động bất thường trong giai đoạn
2011-2013, giá trị các quỹ, lợi nhuận chưa phân phối tăng đều qua các năm và chỉ chiếm tỷ trọng ít so với vốn chủ sở hữu của MB.
Bảng 5.Cơ cấu vốn chủ sở hữu của MB 2011-2013
2.2.1.3. Phân tích tương quan tài sản-nguồn vốn
Từ bảng số liệu ta thấy MB khá an toàn trong quản lý tài sản có và quản lý tài sản nợ. Tương quan giữa tài sản có sinh lời và nguồn vốn huy động cân đối qua các năm (luôn xấp xỉ bằng 1), chỉ số LDR (tương quan tín dụng và nguồn vốn huy động) tăng qua các năm nhưng luôn nằm dưới tỷ lệ tối đa.
Theo quy định của thông tư 13/ NHNN quy định chỉ tiêu LDR các tổ chức tín dụng tối đa là 80%, các tổ chức phi tín dụng là 85% tuy nhiên ta có thể nhìn thấy hầu như tỉ lệ LDR của các ngân hàng nói chung và ngân hàng phân tích nói riêng đều vượt mức 80% theo thơng tư này. Mặc dù MB luôn tuân thủ mức quy định an toàn, đảm bảo khả năng thanh khoản cho ngân hàng nhưng chỉ số LDR thấp cũng không phải là tốt. Như năm 2011, LDR= 49,4% cho thấy hoạt động cho vay của ngân hàng chưa hiệu quả so với nguồn vốn huy động được, huy động vốn rất cao nhưng việc sử dụng vốn cịn thấp có thể làm tăng chi phí, làm giảm lợi nhuận. Tình hình này được cải thiện nhiều qua các năm, LDR đạt 65,43% vào 2012 và 67,58% vào năm 2013, đây là một tín hiệu tốt và MB có thể tiếp tục mở rộng hoạt động cho vay, tăng hiệu quả quản lý tài sản-nguồn vốn mà vẫn đảm bảo an toàn cho ngân hàng.
tổng NVHĐ Tổng dư nợ TD/tổng NVHĐ 49,40% 65,43% 67,58 % I 2013 Γ 2012 Ị I (÷∕- I 2013 I ! 2012 I SHB .....76,482 . .....56,94.0... ...34 ....90,714 ....77,599 .... MBB zz≡z⅛ ZZZ⅛ 18 136 099 ZZKZ 1 6 STB 1"ũ 566 Z*6- ZZZ 131 645 1∪7 459 3 2 B∙.LZZZZ 391 Ũ36 339 924 ZZZ 339 135 303060 1 2 VCB Z274- 2-1167 14 330.306 Z'⅛⅛ ZZ CTG 376".239 333'356 13 ZAMZ 289.105 Z E 3 83.354 74 922 ZZ ZZK4Z 7O 458 1 3 ACB ZZZZ 102 315 ZZZ ZZSII ZZ¾23 Z NVB 13.475 12 386 ZZZ ZZZ≡ 5 0 Techcornbank 70 275 8L281 3 Z11Z- 111 462 8 201 1 2012 2013 Nợ đủ tiêu chuẩnNợ cần chú ý 554.766.210.711.012.404.479.643.58 969.511.713.622.35 581.233.044.108.54 4 3.028.648.556.707 8 3.898.791.227.08 Nợ dưới tiêu chuẩn 5 305.546.028.09 6 299.126.568.87 9 653.037.224.46 Nợ nghi ngờ 111.310.138.60 3 432.905.189.66 5 674.369.846.33 8 Nợ có khả năng mất vốn 520.526.644.61 0 639.606.651.11 0 818.667.666.17 3
Dư nợ cho vay khách hàng
58.108.073.165.90
7 773.912.000.588.71 387.277.910.072.61
43
Bảng 7. Tình hình cho vay và tiền gửi khách hàng của một sô ngân hàng 2012-2013
Tiền giμi khách hàng Chovay khách hàng
Ma CK
2.2.2. Phân tích chất lượng tài sản
2.2.2.1. Phân tích chất lượng tín dụng Tình hình nợ xấu
Hoạt động tín dụng là một trong những hoạt động sinh lời chính của ngân hàng, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, do đó cần được giám sát chặt chẽ bởi nhà quản trị, nhà đầu tư và các cơ quan quản lý. MB luôn coi trọng việc tăng trưởng và phát triển quy mơ dư nợ tín dụng dựa trên nguyên tắc đảm bảo chất lượng tín dụng tốt nhất. Danh mục tín dụng ln được kiểm sốt chặt chẽ. Thực tế trong nhiều năm qua, MB đã duy trì được chất lượng danh mục tín dụng tốt, kiểm sốt chặt chẽ nợ xấu.
Tỷ lệ nợ quá hạn/tổng dư nợ 5,75% 5,95% 6,93%
Tỷ lệ nơ xấu/tổng dư nợ 1,61% 1,86% 2,46%
Chi phí DPRR tín dụng/tổng dư nợ BQ 2,51% 2,23% DPRR tín dụng/ tổng dư nợ 1,88% 1,78% 2,22% DPRR tín dụng/ nợ xấu 116,55% 95,71% 90,23% Tỉ lệ xóa nợ/ tổng dư nợ 0,29% 1,95% 1,65% 44
Tuy nhiên giai đoạn 2011-2013, từ số liệu có thể thấy chất lượng tín dụng của tồn ngành nói chung và MB nói riêng đang suy giảm. Từ năm 2008 đến 2012, MB ln duy trì được tỉ lệ nợ xấu dưới mức 2%, nhưng đến năm 2013 thì tỷ lệ nợ xấu đã tăng lên 2,46%. Riêng đối với dư nợ cho vay khách hàng, ta thấy ngồi sự tăng cao của tổng dư nợ thì giá trị các nhóm nợ nhóm 3,4,5 cũng tăng từ 2011-2013, tổng nợ xấu là 2.146 tỷ đồng (tăng 56,4% so với cuối năm 2012), đặc biệt nợ nhóm 3 tăng 118%. Đây là kết quả chung cho toàn hệ thống do áp lực từ mặt bằng lãi suất cho vay là quá khả năng chịu đựng của các doanh nghiệp, nên tỷ lệ nợ xấu của MB vẫn là khá thấp so với trung bình ngành (chiếm 1,94% nợ xấu toàn hệ thống). Năm 2013, một số ngân hàng lớn có tỷ lệ nợ xấu rất cao, như VCB là 3,22%, ACB là 2,88%, SHB còn tăng đến mức 9,04% so với tổng dư nợ tín dụng.
Biểu đồ 10.TỈ lệ nợ xấu một số ngân hàng 2011-2013
Don vi; % ■ Nguón: Tổng họp.
Biểu đồ11. Cơ cấu nợ xấu các ngân hàng trong hệthống thống ■ BI OV ■ Vie tin ba nk ■ Vie tco mb an k BSHB BTechcombank ■ AC B
Nông lâm nghiệp, thủy sản 6,03 6,44 6,42
Khai khoáng 4,96 4,62 4,24
Công nghiệp chế biến, chế tạo 21,99 22,66 23,24
SX&PP điện, khí đốt, nước nóng, hơi nước và điều hịa khơng khí
9,38 11,57 11,85
Xây dựng 7,8 9,45 8,7
Ơ tơ, xe máy và xe có động cơ khác
23,07 21,68 21,74
Vận tải, kho bãi 6,35 4,66 4,36
Hoạt động kinh doanh bất động sản
8,79 7,36 6,55
Thông tin và truyền thơng 3,68 2,78 2,94
Hoạt động tài chính, ngân hàng bảo hiểm
0,44 0,3 0,33
Hoạt động hộ gia đình 4,02 5,89 7,11
Hoạt động khác 1,9 1,83 1,99
Khoản phải thu của Công ty Cổ phần chứng khốn MB
1,59 0,76 0,53
Tổng 100% 100% 100%
Do đó, MB đã tích cực trong việc giải quyết các khoản nợ xấu, dự phịng rủi ro tín dụng ln được MB thực hiện theo đúng quy định của NHNN. Năm 2012, khi tỷ lệ nợ xấu bắt đầu tăng, MB đã dùng hơn 1.658 tỷ đồng cho chi phí dự phịng rủi ro tín
45
dụng, năm 2013 tăng lên 1.897 tỷ đồng, khả năng bù đắp rủi ro của nợ xấu (DPRR tín dụng/nợ xấu) mặc dù giảm từ 2011-2013 nhưng vẫn được xem là ở mức an tồn. Việc MB tích cực xử lý nợ xấu, ngồi nâng cao chất lượng tài sản, cịn có khoản lợi nhuận khác được ghi nhận cho những năm sau nếu khoản nợ này được thu hồi. Tuy nhiên, ở mặt tiêu cực là chi phí dự phịng của các năm 2012, 2013 đều ở mức cao, kìm hãm đà tăng trưởng của lợi nhuận
Cơ cấu dư nợ cho vay theo ngành kinh tế
ngành chính, và phát triển thêm một số ngành có tiềm năng. Đặc biệt, có thể thấy MB mở rộng quy mô cho vay đối với một số ngành có khả năng phát triển trong tương lai, như ngành điện, khi đốt, nước nóng hơi nước và điều hịa khơng khí, hoạt động hộ gia