Thực trạng hiệu quả sử dụng vốnlu động tại công ty cổ phần thơng mại xi măng
2.2.1.2. Cơ cấu vốnlu động
Sau khi tìm hiểu về chính sách tài trợ vốn lu động của cơng ty, ta sẽ đi tìm hiểu về cơ cấu vốn lu động trong năm 2009 của công ty biến động nh thế nào và đã hợp lý cha thông qua bảng 2.6: Kết cấu vốn lu động của công ty năm 2009.
Theo bảng 2.6 ta thấy tổng vốn lu động của công ty vào cuối năm là 176,597.40 triệu đồng, tăng so với đầu năm là 32,592.8 triệu đồng với tỷ lệ tăng 22.63%. Điều này chứng tỏ quy mô kinh doanh của công ty trong năm 2009 đợc mở rộng.
Xét trong cơ cấu vốn lu động ta thấy: Tiền và các khoản tơng đơng tiền luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lu động. Cụ thể, đầu năm 2009 khoản tiền và các khoản tơng đơng tiền là 64,846.6 triệu động chiếm tỷ trọng 45.03%, đến cuối năm tăngthêm 59,047.3 triệu đồng và lên đến 123,893.9 triệu đồng với tỷ trọng 70.16%. Nh vậy đến thời điểm cuối năm tỷ trọng Tiền và các khoản tơng đơng tiền của công ty tăng 25.13%, với tỷ lệ tăng tới 91.06%. Sự gia tăng khoản mục này là rất lớn, dẫn đến khả năng thanh tốn của cơng ty cũng tăng theo. Khoản vốn bằng tiền này là tiền mặt tại quỹ, trong kỳ tăng với tỷ lệ lớn nh vậy do nhu cầu thanh tốn tiền mua hàng hóa để cung cấp cho các hợp đồng kinh tế trong năm. Nhng khoản vốn này tăng cao cũng cho thấy về mặt hiệu quả đây là một dấu hiệu không tốt vì khả năng sinh lời trực tiếp từ vốn bằng tiền là rất thấp. Công ty cần xác định lợng tiền mặt tại quỹ cho phù hợp, tránh tình trạng ứ động, lãng phí vốn.
Khoản chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong cơ cấu vốn lu động là các khoản phải thu ngắn hạn: đầu năm 2009 ở mức 55,134.3 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 38.29% trong tổng vốn lu động; đến cuối năm 2009 thì khoản phải thu này giảm và chỉ ở mức 42,518.7 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 24.07%. Nh vậy, trong năm khoản phải thu giảm 12,615.6 triệu đồng với tỷ lệ giảm 22.88%. Chứng tỏ công tác
quản lý nợ phải thu của công ty trong năm tốt, thu hồi đợc nợ, giảm vốn bị chiếm dụng và tránh đợc tình trạng để nợ xấu, nợ không thể thu hồi.
Hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ trọng thấp trong tổng vốn lu động. Đầu năm Hàng tồn kho ở mức đạt 23,859.2 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 16.57%; đến cuối năm thì khoản mục này của cơng ty giảm đáng kể và chỉ đạt mức 9,834 triệu đồng chiếm tỷ trọng 16.57%. Nh vậy, hàng tồn kho của công ty giảm 14,025.2 triệu đồng với tỷ lệ giảm 58.78%. Hàng tồn kho của cơng ty là hàng hóa xi măng, chính vì vậy hàng tồn kho giảm chứng tỏ trong năm 2009 hiệu quả tiêu thụ hàng hóa của cơng ty đợc nâng cao, công ty thu hồi đợc vốn đồng thời mở rộng thị tr- ờng, doanh thu tiêu thụ hàng hóa tăng, tốc độ luân chuyển vốn kinh doanh tăng. Đây là biểu hiện tốt trong công tác sử dụng và quản lý vốn kinh doanh nói chung và vốn lu động nói riêng của cơng ty. Nhng cơng ty cũng cần xem xét lại mức dự trữ hàng hóa trong năm 2010 cho phù hợp để tránh tình trạng mất hợp đồng kinh tế bất chợt.
Các tài sản ngắn hạn khác của công ty chiếm tỷ trọng không đáng kể trong tổng vốn lu động. Cụ thể, đầu năm 2009 tài sản ngắn hạn khác chỉ đạt 164.4 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 0.11%, đến cuối năm 2009 đạt 350.8 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 0.2%. Sự biến động của tài sản ngắn hạn này trong năm lại tơng đối lớn, tăng tới 186.4 triệu đồng với tỷ lệ tăng 113.36%. Tài sản ngắn hạn khác có sự biến động lớn là do trong năm 2009 công ty mở rộng danh mục đầu t nên đầu t thêm vào tài sản ngắn hạn khác để phục vụ kinh doanh.
Trên đây là đôi nét về cơ cấu vốn lu động của công ty, để biết rõ hơn công tác tổ chức và sử dụng vốn lu động của công ty ta cần đi sâu phân tích từng khoản mục quan trọng tạo thành vốn lu động của công ty.
Bảng 2.6: Kết cấu vốn lu động của công ty năm 2009
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Tăng giảm
Số tiền TT (%) Số tiền
TT
(%) Số tiền TT (%) TL (%)
1. Tiền và các khoản tơng đ-
ơng tiền 64,846.6 45.03 123,893.9 70.16 59,047.3 25.13 91.06
2. Các khoản phải thu ngắn
hạn 55,134.3 38.29 42,518.7 24.07 -12,615.6 -14.21 -22.88
3. Hàng tồn kho 23,859.2 16.57 9,834 5.57 -14,025.2 -11 -58.78
4. Tài sản ngắn hạn khác 164.4 0.11 350.8 0.2 186.4 0.09 113.36
Tổng cộng 144,004.6 100 176,597.4 100 32,592.8 22.63