CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA MỘT SỐ
2. Thực trạng hoạt động của một số TCTCVM bán chính thức tại Việt
2.2.2. Đánh giá hiệu quả hoạt động của TYM
2.2.2.2. Chỉ số tài chính của Quỹ TYM
2.2.2.2.1. Cơ cấu nguồn vốn
TYM là một TCTCVM luôn lấy phát triển bền vững làm mục tiêu trong hoạt động. Sự phát triển bền vững của TYM thể hiện thơng qua một số các chỉ tiêu tài chính của tổ chức này như các chỉ tiêu liên quan đến tổng tài sản, chỉ tiêu về vốn chủ sở hữu và các chỉ tiêu về dư nợ vốn qua các năm. Xét riêng trong giai đoạn 2006-2010 ta thấy:
Vốn chủ sở hữu của TYM
Dư nợ vốn của TYM Tổng tài sản của TYM
hoạt động, tổng tài sản của TYM luôn không ngừng được củng cố và gia tăng tới gần 4 lần, đây cũng là một con số đáng chú ý đối với một TCTCVM , đặc biệt là trong giai đoạn nền kinh tế nói chung cũng như lĩnh vực tài chính nói riêng đang gặp phải rất nhiều khó khăn trong q trình hoạt động.
Cùng với sự gia tăng trong tổng nguồn vốn của quỹ là sự gia tăng đáng kể trong vốn chủ sở hữu giai đoạn từ năm 2006-2010 của TYM cũng là một điều đáng quan tâm. Vốn chủ sở hữu của tổ chức này đã tăng từ mức 40 tỷ đồng năm 2006 lên con số hơn 100 tỷ đồng vào năm 2010. Như chúng ta đã biết, vốn chủ sở hữu là một trong những chỉ tiêu hết sức quan trọng đánh giá được năng lực tài chính, cũng như là điều kiện quan trọng để mở rộng hoạt động, đồng thời là tấm đệm hấp thụ những khó khăn về tài chính của một tổ chức. Nói chung, với mức tăng vốn chủ sở hữu này của tổ chức TYM và mức tăng trong tổng tài sản của tổ chức này, đã chứng tỏ năng lực tài chính khá vững mạnh của TYM.
Xét riêng trong cơ cấu nguồn vốn của TYM trong năm 2011 thì cơ cấu vốn được thể hiện như sau: tỷ lệ vốn đi vay chiếm tỷ trọng cao nhất là 41% vốn chủ sở hữu chiếm tỷ 27% tổng tài nguồn vốn, tỷ lệ tiết kiệm là 25%, và 7% là tỷ trọng của những nguồn vốn khác.
Biểu đồ 9: Cơ cấu nguồn vốn của TYM năm 2011
Do vậy, TYM cần có biện pháp để khắc phục cơ cấu vốn này của mình để tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu và giảm tỷ lệ vốn vay, để tăng khả năng tự chủ về mặt tài chính, và giảm sự phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngồi.
Tính đến hết năm 2011, TYM đã cung cấp cho các thành viên với 3 sản phẩm tiết kiệm là tiết kiệm có kỳ hạn, tiết kiệm gửi góp và tiết kiệm mua bảo hiểm tế tự nguyện. Các sản phẩm tiết kiệm của TYM có ưu điểm rất lớn là thuận tiện cho khách hàng gửi những khoản tiền nhỏ, và sản phẩm có khả năng tiếp cận với đơng đảo khách hàng, đặc biệt là những khách hàng nghèo. Do đó mà dư nợ tiết kiệm của TYM bao gồm cả dư nợ tiết kiệm bắt buộc và dư nợ tiết kiệm tự nguyện đều tăng với mức tăng khá cao qua các năm. Số tiền huy động tiết kiệm từ các thành viên của TYM liên tục tăng đã giúp cho hoạt động cấp tín dụng cho các thành viên của TYM được thực hiện hết sức thành công.
Biểu đồ 10: Tăng trưởng tiết kiệm của TYM (2009-2011)
2.2.2.2.2. Hoạt động cấp tín dụng
TYM thực hiện hoạt động cấp những khoản tín dụng đa dạng về loại hình các khoản tín dụng , quy mơ tín dụng, và kỳ hạn cấp tín dụng ,.....Tính riêng trong năm 2011, TYM đã tiến hành giải ngân được gần 635 tỷ đồng cho gần 90.000 lượt thành viên tham gia được vay. Trong khi, năm 2010, tổ chức này đã giải ngân được con số
90%; một phần đáng kể khác là hoạt động giải ngân nhằm phục vụ hoạt động sửa chữa nhà ở và các cơng trình vệ sinh. Như vây, với tỷ lệ giải ngân cho vay này là phù hợp với mục tiêu cải thiện và nâng cao chất lượng cuộc sống cho người dân, đặc biệt là người phụ nữ nghèo.
Hoạt động cấp tín dụng của TYM được coi là khá thành công và hoaạt động cấp tín dụng khá hiệu quả và an tồn thơng qua lệ hồn trả của các khoản tín dụng ln đạt mức khá cao tới trên 99%, con số này năm 2011 là 99,94%.
2.2.2.2.3. Rủi ro tín dụng
Chỉ số par được sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng, chỉ số par của TYM trong giai đoạn từ năm 2009-2011 được thể hiện trong bảng số liệu:
Bảng 22: Chỉ số PAR của TYM giai đoạn 2009-2011
Năm 2009 2010 2011
Chỉ số PAR 0.03% 0.03% 0.06%
Như vậy, chỉ số par của TYM ln duy trì ở mức thấp khơng chỉ trong giai đoạn từ 2009-2011 mà cịn ln được duy trì ở một tỷ lệ khá thấp ở những năm trước đó. Điều này chứng tỏ TYM đã có những chính sách quản trị rủi ro rõ ràng, cũng như quản lý nguồn vốn vay khá hiệu quả. Với thành tích về quản lý rủi ro như trên, theo báo cáo đánh giá tổ chức Girafe được thực hiện vào 5/2010 thì TYM có hoạt động quản trị rủi ro xếp hạng b.
Nói tóm lại, TYM là một TCTCVM hoạt động khá hiệu quả thể hiện qua những đánh giá xếp hạng về tổ chức này. TYM nhiều năm được đánh giá xếp hạng ở mức là B++, tức là một tổ chức có kết quả hoạt động về hiện tại, thể chế, vận hành và tài chính là thỏa đáng khi so sánh với hoạt động của toàn ngành TCVM . TYM cũng được xem xét là một tổ chức có những kế hoạch trung và dài hạn được
Những thay đổi trong mơi trường kinh tế chính trị sẽ tác động ở mức vừa phải, khơng có những ảnh hưởng làm thay đổi q lớn hoạt động của tổ chức này.