2.2. Thực trạng quản trị vốn lưu động tại tổng công ty đầu tư Hà Thanh – CTCP
2.2.1. Xác định nhu cầu VLĐ của tổng Công ty
Mỗi quy mơ sản xuất kinh doanh nhất định địi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất định, lượng vốn này thể hiện nhu cầu vốn thường xuyên mà doanh nghiệp cần phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra một cách thường xuyên liên tục. Việc tổ chức đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong từng thời kỳ là một vấn đề vô cùng quan trọng. Doanh nghiệp nào cũng cần phải xác định
được nhu cầu vốn cần thiết tối thiểu để có những huy động và sử dụng vốn, tránh ứ đọng vốn gây lãng phí, thiếu vốn làm gián đoạn q trình sản xuất kinh doanh.
- Thị trường: Đây là điều hết sức quan trọng bởi trong nền kinh tế thị trường thị trường là nhân tố quyết định cho ta biết ba vấn đề cơ bản là: Sản xuất kinh doanh cái gì, sản xuất cho ai và sản xuất kinh doanh như thế nào. Tổng Công ty đã căn cứ vào đó để lựa chọn ra mặt hàng kinh doanh, tìm kiếm khách hàng và xây dựng chiến lược huy động vốn để mua trang thiết bị, nguyên vật liệu, xây dựng cơ sở hạ tầng.
- Thực trạng hoạt động kinh doanh của Công ty: căn cứ vào doanh thu, chi phí, lợi nhuận đạt được trong một thời kỳ xác định để làm cơ sở xác định nhu cầu về VLĐ từ đó tìm ra các nguồn tài trợ VLĐ thích hợp.
- Kế hoạch sản xuất kinh doanh. Đây là căn cứ quan trọng để tổng Công ty xây dựng được chiến lược về vốn một cách hợp lý, phù hợp với mục tiêu phát triển của Công ty.
* Phương pháp
Phương pháp dự đốn nhu cầu vốn bằng các chỉ tiêu tài chính.
Theo Bảng cân đối kế tốn của tổng Cơng ty năm 2012, tổng công ty đã xác định được nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết năm 2012 như sau:
- Năm 2012 số dư bình quân các khoản vốn: + Hàng tồn kho bình quân = 12.590.282.173 đồng + Nợ phải thu bình quân = 4.433.169.115,5 đồng + Nợ phải trả bình quân = 5.423.769.904,5 đồng
- Xác định tỷ lệ các khoản vốn so với doanh thu tiêu thụ và tỷ lệ nhu cầu so với doanh thu tiêu thụ (doanh thu thuần tiêu thụ năm 2012 là:
+ Tỷ lệ hàng tồn kho so với doanh thu tiêu thụ: = 12.590.282 .17347.662 .845.741 x 100% = 26,42%
+ Tỷ lệ các khoản phải thu so với doanh thu tiêu thụ: = 447.662.845 .741.433.169.115,5 x 100% = 9,30%
+ Tỷ lệ các khoản nợ phải trả so với doanh thu tiêu thụ: = 5.423.769 .904,547.662.845 .741 x 100% = 11,38%
- Xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu tiêu thụ: Td = 26,42 % + 9,30 % - 11,38 % = 24,34%.
Năm 2013, tổng Cơng ty có doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ là 16.754.461.378 đồng=>Như vậy tổng Công ty đã xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên năm 2013 như sau:
Vnc = 24,34% × 16.754.461.378 = 4.078.035.899 đồng
Trên thực tế nguồn vốn lưu động thường xuyên của tổng công ty năm 2013 là 4.064.132.612 đ như vật là bám rất sát với với nhu cầu vốn mà tổng công ty đã xác định chỉ chênh lệch khoảng 13 triệu đồng, đây là một con số có thể chấp nhận được cho thấy tổng cơng ty đã thành công trong việc xác định chuẩn xác nhu cầu vốn lưu động.