2.2. Thực trạng quản trị vốn lưu động tại tổng công ty đầu tư Hà Thanh – CTCP
2.2.3. Thực trạng quy mô và cơ cấu vốn lưu động của tổng công ty
BẢNG 2.6
CƠ CẤU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA TỔNG CÔNG TY TRONG 2 NĂM 2012 – 2013.
Đơn vị tính: VNĐ
TT Chỉ tiêu năm 2012 năm 2013 Chênh lệch
Số tiền Tỉ lệ Số tiền Tỉ lệ số tiền tỉ lệ
1 Vốn bằng tiền 114.997.045 0,49 216.057.554 0,59 101.060.509 87,88 2 Vốn trong thanh toán 4.297.283.311 18,38 9.786.441.524 26,71 5.489.158.213 127,74 3 Vốn vật tư, hàng hóa 17.268.002.191 73,85 25.934.770.278 70,78 8.666.768.087 50,19 4 Vốn lưu động khác 1.701.191.573 7,28 703.716.901 1,92 -997.474.672 -58,63 5 Tổng vốn lưu động 23.381.474.120 100 36.640.986.257 100 13.259.512.137 56,71
Căn cứ vào bảng số liệu trên ta thấy, để cải thiện tình hình kinh doanh của cơng ty, năm 2013 tổng cơng ty đã đầu tư tăng thêm một lượng vốn lưu động là 13.259.512.137 Vnđ tương ứng với tỷ lệ tăng 36,19%. Sự gia tăng VLĐ này chủ yếu là do sự gia tăng của khoản mục vốn bằng tiền,vốn trong thanh toán và vốn vật tư hàng hóa.
Để thấy được cụ thể việc quản lý và sử dụng vốn lưu động còn chưa hợp lý ở khâu nào, ta cần xem xét chi tiết từng chỉ tiêu cụ thể.
* Vốn bằng tiền: Năm 2013 vốn bằng tiền tăng so với năm 2012, với
số tiền 101.060.509 Vnđ, tương ứng với tỷ lệ là 87,88%. Mặc dù tỷ lệ tăng là khá lớn (87,88%) tuy nhiên tỷ trọng vốn bằng tiền trong cơ cấu vốn lưu động của tổng công ty khá nhỏ chỉ 0,49% ở đầu năm và 0,59% ở cuối năm. Vốn bằng tiền tăng sẽ làm tăng khả năng thanh tốn tức thời của tổng cơng ty, đây có thể coi là một dấu hiệu tốt của tổng cơng ty.
* Vốn trong thanh tốn: So với năm 2012, vốn trong thanh toán năm
2013 của tổng công ty tăng 127,74% tương ứng với số tuyệt đối là
5.489.158.213 đ đây là một mức tăng lớn. Điều này đã làm vốn trong thanh
toán của tổng công ty chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn lưu động. Năm 2012, vốn trong thanh toán chiếm 18,38% tổng vốn lưu động, sang năm 2013, vốn trong thanh toán chiếm 26,71% trong tổng vốn lưu động. Nguyên nhân của vấn đề này là do tình hình kinh tế Việt Nam trong năm vẫn trì trệ, nhiều khách hàng quen và một số bạn hàng tiềm năng khác gặp khó khăn về tài chính, nên tổng cơng ty chủ động linh hoạt hơn trong vấn đề mua bán chịu. Tuy nhiên, việc tăng các khoản phải thu của khách hàng sẽ kéo theo việc gia tăng chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu VLĐ bị thiếu (do vốn của tổng Công ty bị khách hàng chiếm dụng).
tránh rủi ro gia tăng nợ q hạn khó địi hoặc khơng thu được nợ do khách hàng khơng có khả năng thanh tốn hoặc vỡ nợ, gây mất vốn cho Cơng ty.
* Vốn vật tư hàng hố: năm 2013 vốn vật tư hàng hóa tăng so với năm
2012 một lượng là 8.666.768.087đ tức tăng 50,19%. Bắt nguồn từ nguyên nhân là do việc phải dự trữ hàng hóa, thành phẩm, nguyên vật liệu để đáp ứng nhu cầu sản phẩm cho mùa vụ của năm sau. Đây là một lượng tăng khá lớn làm tăng ứ đọng vốn trong khâu dự trữ
* Vốn lưu động khác: Năm 2013 vốn lưu động khác đã giảm
997.474.672 tức giảm 58,63% so với năm ngối. Trong đó, nguồn vốn lưu động khác giảm chủ yếu là từ nguồn thuế giá trị gia tăng được khấu trừ. Chứng tỏ tổng công ty đã giảm nhập nguyên liệu đầu vào và giảm sản xuất, điều này hết sức trái ngược và không tốt trong khi các khoản mục vốn bằng tiền tăng khá cao như vừa phân tích ở trên.
Với sự phân tích ở trên ta thấy rằng cơ cấu VLĐ của tổng Công ty là phù hợp với đặc thù của ngành: có tỷ trọng chủ yếu tập trung ở khâu dự trữ sản xuất và lưu thơng. Cơ cấu VLĐ có sự biến động theo chiều hướng tăng và mức tăng lên khá lớn. Tuy nhiên việc Các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho gia tăng là điều tổng Công ty phải quan tâm. Bởi gia tăng 2 khoản mục này sẽ dẫn đễn tăng khả năng rủi ro cho tổng Công ty, làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng và VKD nói chung.