2.2. Thực trạng quản trị vốn lưu động tại tổng công ty đầu tư Hà Thanh – CTCP
2.2.4. Thực trạng quản trị tiền mặt
Vốn bằng tiền có vai trị hết sức quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp thực hiện kịp thời các nhu cầu chi tiêu như: tạm ứng, mua sắm ngun vật liệu, hàng hóa, thanh tốn các khoản chi phí… Đồng thời nó đáp ứng được khả năng thanh toán nhanh, đảm bảo sự an tồn tài chính trong hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, nó lại là khoản
vốn có mức sinh lời thấp, dễ gây ứ đọng nếu dự trữ khơng hợp lý. Vì vậy việc tính tốn xác định xem lượng dự trữ vốn bằng tiền cần thiết là bao nhiêu không hề đơn giản.
Để đánh giá tình hình quản lý vốn bằng tiền của tổng Công ty, ta nghiên cứu bảng sau:
BẢNG 2.7
CƠ CẤU VỐN BẰNG TIỀN CỦA TỔNG CÔNG TY TRONG 2 NĂM 2012 - 2013
Đơn vị tính: VNĐ
TT Chỉ Tiêu Đầu năm 2013 Cuối năm 2013 Chênh lệch
Số tiền Tỉ lệ % Số tiền Tỉ lệ % Số tiền Tỉ lệ %
1 Vốn bằng tiền 114.997.045 100 216.057.554 100 101.060.509 87,88
- Tiền mặt tại quỹ 64.311.043 55,92 186.682.759 86,40 122.371.716 190,28 - Tiền gửi ngân hàng 50.686.002 44,08 29.374.795 13,60 -21.311.207 -42,05
- Tiền đang chuyển 0 0 0
2 Doanh thu thuần 47.662.845.741 16.754.461.378 -30.908.384.363 -64,85
Từ số liệu có được ta thấy: Tổng số vốn bằng tiền của tổng Công ty tại thời điểm cuối năm 2013 là 216.057.554 đồng, tăng 101.060.509 đồng so với đầu năm 2013, tương ứng với tỷ lệ tăng 87,88%.
Trong đó:
Tiền mặt tại quỹ ở thời điểm đầu năm 2013 là 114.997.045 đồng, chiếm tỷ trọng 55,92%, tại thời điểm cuối năm 2013 là 186.682.759 đồng, chiếm tỷ trọng 86,40% ( tăng 122.371.716 đồng so với thời điểm đầu năm 2013, tương ứng với tỷ lệ tăng 190,28%)
Tiền gửi ngân hàng tại thời điểm đầu năm 2013 là 50.686.002 đồng,
chiếm tỷ trọng 44,08%, tại thời điểm cuối năm 2013 là 29.374.795 đồng, chiếm tỷ trọng 13,60% ( giảm 21.311.207 đồng so với thời điểm đầu năm 2013, tương ứng với tỷ lệ giảm 42,05%).
Như vậy cơ cấu vốn bằng tiền của tổng Cơng ty đã khơng có sự thay đổi. Tiền mặt tại quỹ vẫn chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu khoản mục Tiền và các khoản tương đương tiền. Việc tiền mặt tài quỹ nhiều có thể sẽ đáp ứng nhanh, kịp thời các khoản phát sinh đột ngột, tuy nhiên việc tiền mặt tại quỹ chiếm tỉ trọng lớn như ở tổng cơng ty là chưa hợp lí vì khi đó sẽ làm tăng chi phí cơ hội của việc giữ tiền, gây thất thu một khoản lãi tiền gửi ngân hàng đáng lẽ được nhận nếu gửi ngân hàng.
Để thấy rõ hơn chất lượng của công tác quản lý vốn bằng tiền ta đi vào phân tích khả năng thanh tốn của tổng Cơng ty.
* Khả năng thanh tốn của tổng Cơng ty.
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn nói chung và sử dụng vốn lưu động nói riêng ta phải phân tích đánh giá khả năng thanh tốn của tổng Cơng ty.
Hệ số thanh toán tổng quát = n ợ ng ắ n h ạ n v à d à ih ạ nT ổ ng t ài s ả n
Hệ số thanh toán tổng quát năm 2012 = 80.649.463 .37641.199 .413.909 = 1,96
Hệ số thanh toán tổng quát năm 2013 = 105.393.350 .36543.237 .853.645 = 2,44
Hệ số thanh toán tổng quát năm 2012 là 1,96 và ở năm 2013 là 2,44 ở mức trung bình. Chứng tỏ tất cả các khoản huy động bên ngồi đều có tài sản và đảm bảo tốt. Hệ số thanh toán tổng quát năm 2013 tăng lên so với năm 2012 nguyên nhân là do trong năm, các chủ đầu tư đã quyết định đầu tư thêm vào cơng ty.
- Hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn.
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn = TSL Đ v à đ ầu t ư ng ắ n h ạ nT ổ ng n ợ ng ắ n h ạ n
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn năm 2012 = 23.381.474 .12026.405.413 .909 = 0,89 Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn năm 2013 = 36.640.986 .25732.576 .853.645 = 1,12
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn năm 2012 là 0,89 đến năm 2013 tăng lên là 1,12. Như vậy chứng tỏ số TSLĐ và đầu tư ngắn hạn của tổng công ty vẫn đủ đảm bảo trả được nợ ngắn hạn, điều này tương đối tốt.
Hệ số thanh toán nhanh = TSL Đ v à đầ u t ư ng ắ n h ạ n−h à ng t ồ n khoT ổ ng n ợ ng ắ n h ạ n Hệ số thanh toán nhanh năm 2012 = 23.381.474 .12026.405 .413.909−17.268.002 .191 = 0,23
Hệ số thanh toán nhanh năm 2013 = 36.640.986 .25732.576 .853 .645−25.934 .770 .278 = 0,33 Hệ số thanh toán nhanh năm 2013 là 0,33 cao hơn so với năm 2012 là 0,23 tuy nhiên hệ số này vẫn bé hơn 1 nên trong thời gian ngắn tổng cơng ty khó có thể thanh tốn hết các khoản nợ tức thời.
Qua phân tích ở trên ta thấy rằng: tổng Cơng ty có cơ cấu vốn bằng tiền với tỷ trọng chủ yếu nghiêng về tiền mặt tại quỹ. Đây là một cơ cấu chưa hợp lý cho hoạt động kinh doanh của Cơng ty vì việc tập trung vào tiền mặt tại quỹ mặc dù sẽ đảm bảo được nhu cầu chi tiêu đột ngột tuy nhiên lại làm tăng chi phí sử dụng vốn và gây thất thoát. Mặc dù hệ số thanh tốn tức thời của tổng Cơng ty tăng (do lượng tiền và tương đương tiền tăng) nhưng hệ số này vẫn bé hơn 1 nên trong thời gian ngắn công ty khó có thể thanh tốn hết các khoản nợ tức thời, nhưng nhìn chung tổng Cơng ty vẫn có khả năng đảm bảo chi trả các khoản nợ ngắn hạn. Trên thực tế, tổng Công ty không phát sinh những khoản nợ quá hạn đối với các nhà tài trợ. Tổng Công ty ln giữ vững được uy tín và duy trì kỷ luật thanh tốn. Mặc dù vậy, việc duy trì các hệ số khả năng thanh toán cũng phải quan tâm tới hiêu quả sử dụng vốn.