trường chứng khoán.Số cổ phần chỉ được bán cho các cổ đông sáng lập, không công khai rao bán trên thị trường.
2.3 Những kết quả đạt được và một số tồn tại về tình hình tài chính củaCơng ty Cổ phần đầu tư TXT Công ty Cổ phần đầu tư TXT
2.3.1 Những thành tựu đạt được:
Qua nghiên cứu, phân tích về thực trạng tình hình tài chính của Cơng ty Cổ phần đầu tư TXT trong năm 2013 Công ty đã đạt được những thành tựu như sau:
- Tình hình tài chính nói chung là lành mạnh, thể hiện cơng ty có khả năng thanh toán. Tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu được duy trì ở mức an tồn 6/4 nhằm đảm bảo năng lực tự chủ về mặt tài chính tận dụng được tác dụng của địn bẩy tài chính hữu hiệu khuếch đại ROE.
- Đảm bảo tốc độ tăng trưởng về giá trị kinh doanh, doanh thu, tài sản, nguồn vốn, đảm bảo tỷ lệ cổ tức cho các cổ đông, đảm bảo việc làm và đời sống cho người lao động cùng cán bộ công nhân viên.
- Các hệ số phản ánh khả năng sinh lời đều tăng thể hiện công ty vẫn trên đà tăng trưởng, sức khỏe tài chính vẫn được đảm bảo trong tương lai gần.
- Tạo được uy tín trong tín dụng nhờ đó tăng được lượng vốn chiếm dụng được từ nhà cung cấp: trong năm 2013, Công ty đã thực hiện tốt nghĩa vụ với các chủ nợ, các đối tác tạo được uy tín trong kinh doanh, tạo được hạn mức tín dụng giữa các nhà cung cấp và các ngân hàng.Từ đó, Cơng ty tạo được niềm tin giữa các nhà đầu tư, tăng thêm uy tín trên thi trường.
- Chất lượng các cơng tác: hạch tốn kế toán, tuyển dụng đào tạo nhân sự được nâng cao; tài chính cơng ty lành mạnh, khơng để xảy ra tình trạng nợ quá hạn.
- Tuân thủ tốt các qui định về công bố thông tin và qui định hiện hành đối với cơng tác quyết tốn thuế.
- Công tác quản lý ngày càng kỷ cương, kỷ luật và nề nếp hơn: HĐQT đã chú trọng hơn cơng tác kiểm sốt, đánh giá thực trạng tài chính của đối tác để tránh rủi ro nợ xấu.
- Đã xây dựng cơ cấu sắp xếp lại tổ chức cán bộ,sắp xếp lại tổ chức các phòng ban hợp lý, đề bạt một số cán bộ trẻ có năng lực trong cơng ty làm nịng cốt , đảm bảo phát huy nội lực và định hướng phát triển lâu dài.
- Quy mô vốn kinh doanh tăng lên giúp quy mô kinh doanh của Công ty tăng lên: Công ty đã mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh nhờ vốn kinh doanh tăng lên, cụ thể là Công ty đã tăng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ so với năm 2012.
Biểu đồ 2.3: Quy mô vốn kinh doanh của Công ty 2010-2013
2010 2011 2012 2013 0 5,000,000,000 10,000,000,000 15,000,000,000 20,000,000,000 25,000,000,000 30,000,000,000 35,000,000,000 40,000,000,000 34,953,097,786 23,380,479,317 30,557,223,464 34,526,085,321 Vốn kinh doanh Vốn kinh doanh
Qua biều đồ trên ta thấy, quy mô vốn kinh doanh của công ty năm 2011 giảm mạnh so với 2010, giảm gần 12 tỷ, nhưng đến năm 2012, quy mơ vốn kinh doanh có dấu hiệu phục hồi đến năm 2013 đã đạt gần mức ban đầu. Nguyên nhân là năm 2011, do có nhiều khoản nợ đến hạn phải trả, công ty tập trung tồn lực để trả nợ nên khơng cịn vốn đầu tư vào tài sản, kéo theo đó năm 2011 lợi nhuận sụt giảm, các khoản vay vốn từ ngân hàng cũng bị hạn chế. Bắt đầu từ năm 2012, cơng ty cải thiện chính sách quản lý cơng nợ phải trả, tăng cường công tác quản trị nợ phải thu, đảm bảo thời hạn thu sát với thời hạn trả nợ để tránh tình trang vốn ứ đọng, bị chiếm dụng trong khi lại khơng có tiền trả các khoản vay. Do đó mà tình hình quy mơ vốn kinh doanh trong những năm gần đây được cải thiện rõ rệt.
Biểu đồ 2.4- Sự tăng trường Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuếcủa công ty năm 2010- 2013 2010 2011 2012 2013 0.00 10,000,000,000.00 20,000,000,000.00 30,000,000,000.00 40,000,000,000.00 50,000,000,000.00 60,000,000,000.00 70,000,000,000.00 80,000,000,000.00 61,717,083,025 67,692,180,216 55,673,736,934 63,717,119,881 1,274,977,338 1,116,591,054 1,020,717,653 1,242,757,985 Doanh thu thuần Net In- come
Biểu đồ trên cho thấy doanh thu của công ty trong 4 năm gần đây biến động tăng giảm theo hình sin, trong khi đó lợi nhuận sau thuế có xu hướng giảm từ năm 2010 đến năm 2012, mức thấp nhất là 1.020 triệu đồng năm 2012, bắt đầu tăng từ năm 2013, ở mức 1.242 triệu đồng. sự biến động không đồng nhất giữa doanh thu và lợi nhuận sau thuế thể hiện sự yếu kém trong
2.3.2 Một số hạn chế
Trong năm 2013 công tác quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của cơng ty cần phải có nhiều điều cần phải cải thiện hơn so với năm 2012. Vốn lưu động còn bị chiếm dụng rất nhiều,thiếu sự đầu tư cho vốn cố định, chưa cải tiến trang thiết bị máy móc phục vụ sản xuất thi cơng, vì vậy mà cơng ty cần có cái nhìn nghiêm túc để có phương hướng giải quyết, khắc phục, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của công ty trong những năm tiếp theo. Có thể khái quát một số vấn đề chủ yếu sau đây:
Trong cơ cấu nguồn vốn, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng quá lớn tới 98% trong đó lớn nhất là các khoản phải trả người bán. Việc chiếm dụng các khoản tín dụng thương mại quá nhiều sẽ ảnh hưởng đến uy tín cũng như khả năng thanh tốn của cơng ty. Ngồi ra, cơng ty tiến hành vay vốn ngắn hạn từ ngân hàng Bắc Á một khoản khá lớn để đầu tư cho tài sản lưu động, sẽ tạo ra áp lực thanh toán trong thời gian sắp tới.
Trong cơ cấu tài sản, tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 76,18%, cho thấy có sự mất cân đối về đầu tư vốn giữa TSNH và TSDH, cơ cấu này chưa phù hợp với đặc thù kinh doanh ngành xây dựng, chưa khai thác được lợi thế cạnh tranh về trang thiết bị máy móc.
Cơng tác quản lý thu hồi cơng nợ của cơng ty cịn chưa thật tốt, tỷ trọng nợ phải thu trong tổng tài sản ngắn hạn lên tới 60%, chủ yếu là phải thu khách hàng, dẫn đến công ty bị chiếm dụng vốn và rủi ro trong công tác thu hồi nợ.
Khả năng thanh tốn của cơng ty trong năm mặc dù đã được cải thiện khá nhiều so với năm 2012, tuy nhiên các hệ số này còn ở mức khá thấp so với mức trung bình của ngành, điều này cho thấy cơng ty cịn gặp rủi ro trong thanh tốn.
Lợi nhuận sau thuế từ hoạt động kinh doanh cơng ty thu được trong năm chưa thật sự tương xứng lượng vốn công ty bỏ ra trong năm.
Cơng tác lập báo cáo tài chính cịn nhiều thiếu sót, các báo cáo tài chính và bản thuyết minh cịn sơ sài, khơng tương xứng với quy mô của công ty.
Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm do có nhiều khoản chi phí sản xuất dở dang, đặt ra u cầu cơng ty cần thúc đẩy quá trình xây dựng, hồ sơ nghiệm thu quyết tốn nhằm giảm chi phí xây dựng cơ bản dở dang, nhanh chóng thu hồi vốn.
Trên đây là một số ưu điểm và hạn chế về mặt tài chính trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Để doanh nghiệp có thể giữ vững được thị trường hiện có và phát triển mạnh trong thời gian tới, doanh nghiệp cần có những giải pháp cụ thể để phát huy những mặt mạnh, nhìn nhận và khắc phục những mặt cịn hạn chế để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của mình.
Kết luận: Qua việc phân tích thực trạng tài chính Cơng ty cổ phần đầu
tư TXT, ta thấy được những thành quả cũng như những mặt hạn chế cần khắc phục. Điều quan trọng là công ty phải đề ra được đường lối phát triển đúng đắn, phương thức quản lý hiệu quả để phát huy được những thế mạnh vốn có nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp.
CHƯƠNG 3
MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ TXT