3.1.1 Bối cảnh của nền kinh tế.
Kinh tế thế giới năm 2013 vẫn còn nhiều bất ổn và biến động phức tạp. Tăng trưởng kinh tế của các nước thuộc khu vực đồng tiền chung châu Âu, đặc biệt là một số nước thành viên đang chịu ảnh hưởng của nợ cơng vẫn cịn rất mờ nhạt. Khủng hoảng tài chính và khủng hoảng nợ cơng ở châu Âu chưa hồn tồn chấm dứt.
Ở trong nước, các khó khăn, bất cập chưa được giải quyết gây áp lực lớn cho sản xuất kinh doanh nói chung và ngành xây dựng tư vấn thiết kế nói riêng, nhiều doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất, dừng hoạt động hoặc giải thể...Từ sự đánh giá tổng quan kinh tế Việt Nam năm 2013 có thể thấy, năm 2014 nền kinh tế vẫn chưa thể ra khỏi giai đoạn trì trệ. Những khó khăn đặt ra trong năm 2013 vẫn sẽ tiếp tục kéo dài trong năm 2014.
Tại Việt Nam, hàng năm, nhiều cơng trình và dự án tiền tỉ được triển khai, từ xây dựng dân dụng đến xây dựng công nghiệp và đương nhiên, người trong ngành luôn bận và luôn kiếm được, nếu có kiến thức, biết tổ chức cơng việc và dựa vào thời thế.Ngành xây dựng là lĩnh vực chịu ảnh hưởng trực tiếp, nhiều nhất từ khó khăn chung đó. Hầu hết các doanh nghiệp thuộc ngành xây dựng đều phải hứng chịu khó khăn do việc chậm tiêu thụ, tồn đọng hàng hố, thiếu việc làm. Trong khi đó, chủ đầu tư các dự án lại chậm thanh toán, lãi suất cho vay cịn cao, khó tiếp cận nguồn vốn...
Riêng lĩnh vực xây lắp, nhiều cơng trình khơng thể triển khai thi công tiếp do việc thu xếp vốn của chủ đầu tư khơng kịp thời, dẫn đến bị đình trệ hoặc tạm hỗn, khiến nhiều doanh nghiệp bất động sản phải “oằn mình” gánh chi phí lãi vay và các chi phí đầu vào liên tục tăng cao. Về nhà ở và hạ tầng,
lượng vốn huy động từ xã hội đạt rất thấp do thị trường bất động sản đang đóng băng cùng những khó khăn, hạn chế trong việc tiếp cận nguồn vốn từ các tổ chức tín dụng đã làm cho nhiều dự án phát triển nhà và đô thị hoặc phải dừng đầu tư, hoặc triển khai rất chậm.Khả năng cung cấp của thị trường vốn cịn yếu và có nhiều trở ngại cùng với những khó khăn về “đầu ra” khiến nhiều DN xây dựng lao đao.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty .
Về ngắn hạn:
Trên cơ sở nhận định đánh giá những tiềm năng thách thức trong hoạt động kinh doanh của công ty trong thời gian tới. Dựa trên tiền đề và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh đã đạt được năm vừa qua Công ty đã xác định được mục tiêu trước mắt cho năm 2014 là tiếp tục đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh, nâng cao chất lượng cơng trình và các dịch vụ thiết kế, tư vấn để tăng năng lực cạnh tranh, mở rộng thị trường, đồng thời củng cố các mối quan hệ đã có với đối tác là nhà cung cấp nguyên vật liệu, thiết bị cũng như mở rộng mối quan hệ với nhiều khách hàng hơn nữa.Ban lãnh đạo cần bình tĩnh và tỉnh táo để biết mình đang ở đâu, cần gì, nên thế nào để nắm bắt được, đủ sức nắm bắt cơ hội khi các cơ hội đến.
Công ty tiếp tục đấu thầu, ký kết các hợ đồng xây dựng cơng trình dân dụng, viễn thơng, giao thơng cầu đường,tìm kiếm các hợp đồng mới để mở rộng thị trường hoạt động.Tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí góp phần tăng lợi nhuận trong năm 2014. Đảm bảo sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả nhằm đạt được tỷ suất sinh lời vốn kinh doanh cao
Về dài hạn:
Tiếp tục xây dựng và phát triển Công ty, giữ vững Công ty cổ phần đầu tư TXT là một doanh nghiệp mạnh, đa ngành nghề, đa sở hữu, lấy hiệu quả kinh tế là thước đo cho sự phát triển ổn định và bền vững của Cơng ty. Duy trì
trình dân dụng, giao thơng, dân dụng, cơng nghiệp. Tiếp tục đầu tư mở rộng qui mô kinh doanh trong các lĩnh vực: kinh doanh nhà ở và hạ tầng, đảm bảo cho Cơng ty có tiềm lực kinh tế mạnh, đủ sức để cạnh tranh với các doanh nghiệp trong nước và trong khu vực. Không ngừng nâng cao đời sống vật chất, tinh thần cho người lao động, góp phần vào sự phát triển của cơng ty Cổ phần đầu tư TXT
Công tác đầu tư:
- Đầu tư xây dựng, tham gia đấu thầu các Tiểu khu đơ thị, kinh doanh nhà ở, các văn phịng cho th…
- Đầu tư nâng cao năng lực thiết bị thi công hiện đại, công nghệ tiên tiến nhằm đáp ứng yêu cầu SXKD phát triển với tốc độ cao, thi cơng các cơng trình có u cầu kỹ thuật cao.
- Tham gia góp vốn đầu tư vào các dự án của các đơn vị khác.
Công tác quản lý:
- Hoàn thiện cơ chế quản lý, điều hành giữa các phịng ban trong cơng ty. - Tăng cường công tác hạch tốn SXKD quản lý chặt chẽ các chi phí quản lý sản xuất và chi phí quản lý doanh nghiệp, đảm bảo SXKD có hiệu quả và tích luỹ vốn để phát triển.
- Phân cấp và giao quyền chủ động cho các phịng ban trực thuộc trong q trình SXKD, gắn trách nhiệm và quyền lợi đối với cán bộ quản lý.
Công tác phát triển nguồn lực:
- Chuẩn bị đầy đủ các nguồn lực cho hoạt động SXKD của Công ty. Xây dựng và phát triển nguồn lực con người của Công ty mạnh về mọi mặt đủ về chất lượng và số lượng, có năng lực quản lý và ứng dụng cơng nghệ mới.
- Tìm mọi biện pháp để huy động mọi nguồn vốn, đảm bảo đủ cho đầu tư và SXKD.
Các công tác khác:
- Tăng cường xây dựng cơ sở vật chất kỹ thuật, áp dụng khoa học kỹ thuật, công nghệ tiên tiến, hiện đại, nâng cao năng lực kinh doanh, phát triển và mở rộng liên doanh, liên kết với các đối tác trong và ngồi nước để phát triển năng lực Cơng ty là doanh nghiệp xây dựng mạnh với năng lực cạnh tranh cao trong nước và Quốc tế.
- Không ngừng xây dựng và phát triển thương hiệu và uy tín của Công ty trên thị trường.
- . Không ngừng nâng cao thu nhập, đời sống vật chất, văn hoá, tinh thần cho CBCNV, xây dựng văn hoá doanh nghiệp mang bản sắc riêng của TXT.,JSC.
3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao tình hình tài chính của Cơng ty cổ phần đầu tư TXT
Thông qua việc đánh giá thực trạng tài chính của cơng ty năm 2013, ta thấy được những khó khăn và hạn chế mà cơng ty đang gặp phải. Cùng với mực tiêu mà công ty đã đề ra trong khuôn khổ đề tài, tôi xin đua ra một số giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình tài chính của cơng ty cổ phần đầu tư TXT.
3.2.1. Chủ động trong công tác huy động và sử dụng vốn sản xuất kinhdoanh, xác định nhu cầu vốn kinh doanh cần thiết của Công ty doanh, xác định nhu cầu vốn kinh doanh cần thiết của Công ty
Việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn và sử dụng vốn là một việc làm quan trọng và cấp thiết, không thể thiếu trong các doanh nghiệp. Với đặc điểm sản xuất theo đơn hàng, do vậy cơng ty phải xác định giá cả của cơng trình xây dựng trước khi sản phẩm xây dựng được làm ra. Ngồi ra tình hình và điều kiện sản xuất trong xây dựng ln thiếu tính ổn định, do đó dễ phát sinh nhu cầu bất thường về vốn, chu kỳ sản xuất thường kéo dài dẫn đến vốn bị ứ đọng tại các cơng trình cịn xây dựng dở dang.
Thực tế tìm hiểu cho thấy, Cơng ty cổ phần đầu tư TXT trong năm vừa qua đã huy động được lượng vốn kinh doanh lớn nhưng sử dụng vốn vẫn chưa hiệu quả, tốc độ ln chuyển VKD cịn chậm.Để khắc phục tình trạng này cũng như giúp huy động vốn đầy đủ, Công ty cần có những phương pháp hợp lý trong việc xác định nhu cầu vốn kinh doanh cần thiết xác định nguồn tài trợ vốn, phân bổ, điều hòa vốn giữa các khâu một cách tiết kiệm, hiệu quả; là cơ sở để kiểm tra, giám sát quá trình tạo lập và sử dụng vốn.
Cơng ty có thể dự báo nhu cầu tối thiểu cần cho hoạt động sản xuất kinh doanh dựa theo kinh nghiệm hoạt động kinh doanh của Công ty các năm trước. Do doanh thu của Công ty thường từ các hợp đồng Cơng ty ký kết và các gói thầu Cơng ty trúng được, vì vậy doanh thu, chi phí có thể dự đốn được tương đối chính xác dựa vào số liệu của năm trước và khả năng trúng thầu trong năm kế hoạch.
Trên cơ sở dự đốn nhu cầu vốn, cơng ty cần lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp. Cơng ty có thể hựa chọn nguồn tài trợ từ ngân hàng, cá tổ chức tín dụng, nguồn vốn chiếm dụng từ khách hàng, nhà ung cấp, nguồn vốn bổ sung từ hoạt động kinh doanh. Ngồi ra, cơng ty có thể huy động vốn theo phương thức hợp tác kinh doanh, lien kết kinh doanh theo hợp đồng đối với một số cơng trình nhất định. Với phương thức này, cơng ty có thể dự thầu những cơng trình có giá trị lớn và phức tạp, đảm bảo thi cơng đúng tiến độ và quyết tốn đúng hạn.
Trong điều kiện hiện này, cơng ty có thể huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu, hoặc chiếm dụng vốn của cán bộ công nhân viên. Tuy nhiên các hình thức này khơng được khuyến khích. Kế hoạch huy động và sử dụng vốn là một bộ phận quan trọng của kế hoạch tài chính nên việc lập kế hoạch này nhất thiết phải dựa vào sự phân tích, tính tốn các chỉ tiêu kinh tế- tài chính của các thời kỳ trước làm cơ sở, đồng thời phải kết hợp với mục tiêu của công ty, sự biến động của thị trường…
3.2.2 Xác định một cơ cấu nguồn vốn, cơ cấu tài sản hợp lý
Trên cơ sở xác định vốn kinh doanh, Công ty sẽ xác định được số vốn tối thiểu, từ đó xây dựng được cơ cấu vốn hợp lý, vừa hạ thấp được chi phí sử dụng vốn, vừa an tồn về mặt tài chính. Khi lập được kế hoạch chi tiết về việc huy động vốn của Công ty cũng cần phải chủ động xây dựng kế hoạch về việc phân phối và sử dụng số vốn huy động được sao cho hiệu quả nhất: trong tổng số đó thì vốn cố định là bao nhiêu? Bao nhiêu vốn lưu động? Nếu thực tế phát sinh thêm nhu cầu vốn, Công ty phải chủ động đáp ứng kịp thời, đầy đủ nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra thường xuyên liên tục. Trong trường hợp thừa vốn,Cơng ty phải có biện pháp xử lý ngay, tránh tình trạng để vốn bị ứ đọng bằng cách đầu tư ra bên ngồi như góp vốn liên doanh, đầu tư tài chính hoặc cho vay nhằm thu lợi tức tiền vay…
Như đã phân tích trong chương 2, ta thấy cơ cấu nguồn vốn của công ty khá hợp lý, NPT/VCSH= 6/4, tuy nhiên nợ ngắn hạn lại chiếm tỷ trọng quá cao trong tổng nợ phải trả, làm gia tăng áp lực thanh toán trong tương lai gần. Để giải quyết vấn đề này, công ty cần giảm vay nợ ngắn hạn, nếu cần vốn thì huy động vốn vay dài hạn hoặc phát hành cổ phiếu. Đối với các khoản nợ ngắn hạn đến hạn mà chưa kịp thời có tiền thanh tốn, cơng ty có thể đàm phán, thương lượng với đối tác để xin hoãn nợ, giảm nợ…
Về cơ cấu vốn, tỷ trọng tài sản ngắn hạn quá lớn, trong tài sản ngắn hạn lại chủ yếu là các khoản phải thu khách hàng. Một cơ cấu vốn không hợp lý sẽ làm giảm khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp do đầu tư không đúng nơi đúng chỗ, các khoản phải thu lớn cho thấy vốn của doanh nghiệp bị đơn vị khác chiếm dụng khá nhiều, thể hiện một phần bộ mặt tài chính khơng bóng bẩy. Giải pháp ở đây là bố trí lại cơ cấu vốn, cụ thể:
-Chú trọng đầu tư mua sắm, đổi mới máy móc thiết bị để nâng cao tỷ trọng của vốn cố định trong tổng vốn kinh doanh. Nâng cao năng lực sản xuất
nguồn vốn dài hạn để đầu tư cho TSCĐ để đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính.
-Giảm bớt tỷ trọng của tài sản lưu động trong tổng vốn kinh doanh, tránh tình trạng vốn lưu động thừa làm hiệu quả sử dụng vốn thấp. Giảm bớt các khoản vốn trong khâu thanh toán, tăng các khoản vốn trong khâu sản xuất để tăng nhanh vòng quay vốn, tạo một cơ cấu vốn hợp lý.
-Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, công tác thi công nhằm giảm các khoản phải thu, giảm chi phí sản xuất dở dang, từ đó giảm tài sản lưu động.
3.2.3 Tăng cường cơng tác thu hồi nợ và thanh tốn các khoản nợ
Các khoản phải thu của Công ty trong năm 2013 tương đối lớn làm vốn chậm luân chuyển ở khâu thanh tốn; làm phát sinh chi phí theo dõi, chi phí thu hồi nợ, khi có nhu cầu về vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh thì cơng ty lại phải huy động từ nguồn vốn khác làm tăng chi phí sử dụng vốn, tăng hệ số nợ.Điều này làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của Cơng ty. Do đó trong kỳ tới Cơng ty cần đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, tránh tình trạng để vốn bị chiếm dụng q lâu, ảnh hưởng đến tình hình thanh tốn và tính liên tục của hoạt động kinh doanh.Một số biện pháp mà Cơng ty có thể áp dụng để cải thiện tình hình trên:
- Trước hết, cơng ty cần tìm hiểu tình hình tài chính của đối tác tham gia ký kết hợp đồng. Vì các cơng trình có nguồn vốn đầu tư khác nhau thì tiến độ thi cơng và q trình thanh tốn sẽ khác nhau. Qua đó giúp cho việc đề ra phương án thi công phù hợp.Đặc biệt công ty nên hạn chế thi cơng các cơng trình của các đơn vị hành chính sự nghiệp chưa có kế hoạch cấp vốn từ ngân sách Nhà nước.
- Trong hợp đồng ký kết với khách hàng, Công ty cần quy định rõ thời gian thanh tốn, hình thức thanh tốn tiền hàng trên hợp đồng và các bên phải có trách nhiệm tuân thủ đầy đủ, nghiêm túc các điều khoản đã quy định. Đồng thời, Cơng ty cũng phải đưa ra các hình phạt bồi thường nếu các bên vi phạm
điều khoản ghi trên hợp đồng. Đè nghị bên A ứng trước một phần giá trị hợp đồng để giảm bớt nợ vay ngân hàng, bước đầu giảm nợ phải thu và nợ phải trả.
- Thực hiện kịp thời các thủ tục thanh tốn và đơn đốc khách hàng thanh toán đúng hạn. Cần phân loại nợ phải thu thành nợ trong hạn, nợ quá hạn,nợ có khả năng địi được, nợ khó địi để từ đó có biện pháp xử lý đối với từng loại.Chủ động áp dụng các biện pháp thích hợp để thu hồi các khoản nợ phải thu quá hạn như:gửi thư, gọi điện nhắc nhở, cử người đến giục, địi nợ,…
- Bên cạnh đó nên áp dụng nhiều hình thức thanh tốn như tiền mặt, chuyển khoản ngân hàng,..nhằm đa dạng hóa trong thanh tốn, giúp cơng tác thu hồi nợ được thuận lợi.
- Bản thân công ty cũng cần đảm bảo tiến độ xây dựng, thi công đúng thiết kế, thỏa mãn yêu cầu kỹ thuật và chất lượng, để thanh toán kịp thời theo đúng hợp đồng. Thực hiện tốt công tác hồn thiện hồ sơ quyết tốn trên cơ sở lập phiếu giá, khối lượng thanh tốn nhanh, chính xác, có sức thuyết phục. Nếu cơng trình có nhiều nhà thầu thì cơng ty cần kết hợp chặt chẽ với các nhà thầu khác cũng như bên A để tính tốn chính xác khối lượng thanh tốn. Trong q trình thi cơng nếu có chỉnh sửa thiết kế thì cơng ty cần có hồ sơ lưu trữ tồn bộ những thay đối đó làm cơ sở cho việc xác định khối lượng thanh toán.