An tồn vốn -Hệ số CAR duy trì ổn định quanh mức 13-14% trong 3 năm gần đây. Hệ số CAR tại 31/12/2012 là 14,18%.
-Vốn điều lệ tại 31/03/2013: 8.865.795 triệu đồng.
Chất lượng tài sản -Nợ xấu và nợ quá hạn gia tăng mạnh từ sau khi Habubank sáp nhập vào SHB. Ngoài rủi ro từ các khoản cho vay, SHB còn gánh rủi ro từ các khoản đầu tư chứng khoán, cho vay các TCTD khác, ủy thác đầu tư... do ngân hàng này chuyển sang. -Cơ cấu tài sản có rủi ro sau khi sáp nhập phân bổ chủ yếu như
sau: 50% cho vay khách hàng, 20% gửi và cho vay TCTD khác, 10% chứng khoán kinh doanh và đầu tư.
Thanh khoản -Sau khi sáp nhập, quy mô vốn của SHB tăng mạnh đồng thời có nhiều lợi thế về quy mô huy động cạnh tranh và mạng lưới rộng khắp để gia tăng nguồn vốn.
-Cơ cấu nguồn vốn chủ yếu là huy động tiền gửi khách hàng với trung bình 75% tổng nguồn vốn.
Sinh lời - Các chỉ số sinh lời sụt giảm, đặc biệt từ Quý 4/2012 đến Q1/2013 do gánh chịu khoản lỗ từ Habubank sau khi sáp nhập. - Tỷ lệ chi phí/tổng thu nhập từ năm 2012 trung bình 60-65%.
Cổ đơng và ban quản lý-điều hành
-Cổ đông lớn nhất của SHB đến 30/06/2013 là ơng Đỗ Quang Hiển và người có liên quan (gồm chị gái – Bà Đỗ Thị Thu Hà, Tập đồn T&T, CTCP chứng khốn Sài Gịn- Hà Nội), nắm giữ
tổng cộng gần 14% cổ phần của SHB. Cổ đông lớn thứ hai của SHB hiện là Tập đồn Than Khống sản Việt Nam (TKV) và Tập đồn Cơng nghiệp Cao su Việt Nam (VRG). Mỗi tập đoàn này đang nắm giữ 6,15% cổ phần của SHB.
Ngồi ra, các cổ đơng khác cũng nắm giữ một lượng lớn cổ phần của ngân hàng như công ty TNHH Đầu tư Phát triển Sản xuất Hạ Long với 3,28%.
-Ban quản trị của SHB gồm có 7 thành viên. Tập đoàn T&T chiếm 3 ghế trong HĐQT, trong đó bao gồm ln ghế chủ tịch HĐQT. Ban điều hành của SHB cũng gồm 7 thành viên, hầu hết đã có thời gian cơng tác khá lâu tại ngân hàng.
- Không công bố các quy định giao dịch với bên liên quan.
Quản lý rủi ro Công tác quản trị rủi ro còn yếu kém và chưa có nhiều kinh nghiệm. Các thơng tin cơng bố cịn hạn chế.
Thị phần (xét về Quy mô tài sản, nguồn vốn, dư nợ cho vay, huy động)
Thuộc Top 15 trong hệ thống ngân hàng.
Mạng lưới 316 Chi nhánh và Phòng giao dịch
Số năm hoạt động 19.5
“Nguồn: Trích từ dữ liệu tiếp cận nội bộ của ACB [11]”
Sau khi sáp nhập, SHB có những lợi thế về quy mơ và có điều kiện thuận lợi hơn để gia tăng hiệu quả hoạt động và hiệu quả tài chính. Tuy nhiên, tình hình tài chính và quản trị của SHB vẫn còn những yếu kém và thách thức đặt ra. Đầu tiên về mặt quản lý, việc sáp nhập sẽ buộc SHB phải kết hợp 2 bộ máy ngân hàng riêng lẻ thành một đơn vị duy nhất tuy nhiên đến thời điểm 30/06/2013 thì hoạt động này vẫn chưa đạt kết quả mong đợi, các chi phí hoạt động vẫn duy trì ở mức cao. Trong khi đó, tình hình nợ xấu vẫn duy trì mức cao (bao gồm cả 3,9 ngàn tỷ đồng nợ Vinashin các loại và 500 tỷ đồng tài sản rủi ro khác) và dự báo quá trình xử lý số nợ xấu này sẽ sẽ còn kéo dài và tốn kém nhiều chi phí cho ngân hàng. Do đó, SHB cịn cần nhiều thời gian để đạt được mức hiệu quả như nhiều ngân hàng lớn khác.
2.3.3.2.2. Chấm điểm và xếp hạng
Bảng 2.18 : Bảng chấm điểm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính SHB
I Chỉ tiêu TÀI CHÍNH Tỷ trọng Thực tế Giá trị Điểm A Chỉ số bảo đảm an toàn vốn 20% 90
1 CAR (%) (31/12/2012) 10% 14.18 100 10.0
2 Vốn chủ sở hữu điều chỉnh/Tổng tài sản (%) 10% 9.28 80 8.0
B Chất lượng tài sản 30% 33.3
3 Nợ xấu/Tổng dư nợ tín dụng (%) 7% 8.80 20 1.4
5 Quỹ dự phịng rủi ro tín dụng/Tổng nợ xấu (%) 6% 23.46 20 1.2
6 (VCSH+ dự phòng)/Nợ xấu (lần) 5% 2.27 20 1.0
7 Chi phí dự phịng/Lợi nhuận trước dự phòng (%) 5% -80.06 100 5.0
C Chỉ số khả năng thanh khoản 30% 80
8 Tài sản thanh khoản/Tổng tài sản (%) 6% 16.63 40 2.4
9 Tổng dư nợ ròng/Tổng vốn huy động ngoài
interbank (%) 6% 70.05 80 4.8
10 Huy động interbank/Tổng nguồn vốn (%) 6% 10.80 80 4.8
11 Huy động từ dân cư và TCKT/Tổng nguồn vốn
(%) 6% 75.11 100 6.0
12 Gửi liên NH/Tiền gửi và vay liên NH (lần) 6% 1.70 100 6.0
D Chỉ số khả năng sinh lời 20% 22
13 Thu nhập lãi ròng/Tổng TS sinh lời bình quân
(NIM) (%) 5% 2.27 20 1.0
14 Lợi nhuận thuần/Tổng TS bình quân (ROA) (%) 4% -0.04 20 0.8
15 Lợi nhuận thuần/VCSH bình quân (ROE) (%) 5% -0.45 20 1.0
16 Chi phí hoạt động/Tổng thu nhập hoạt động kinh
doanh (%) 4% 65.58 20 0.8
17 Thu nhập ngoài lãi/Tổng thu nhập hoạt động kinh
doanh (%) 2% 10.70 40 0.8
II Chỉ tiêu PHI TÀI CHÍNH
E Quản trị điều hành và quản lý 50% 56
18 Năng lực điều hành và quản lý NH (bao gồm quảnlý rủi ro, khả năng xây dựng các chiến lược khả thi, đạt kế hoạch mục tiêu vượt mong đợi).
30% D 40 12.0
19 Số năm kinh nghiệm bình quân trong lĩnh vực NH tài chính ((TGĐ+chủ tịch HĐQT)/2) 5% 13 100 5.0
20 Mức độ tập trung của danh mục tín dụng 10% B 80 8.0
21 ROE bình quân trong 3 năm gần nhất (%) 5% 10.12 60 3.0
F Vị thế cạnh tranh ngành 50% 77.6
22 Quy mô tổng tài sản (ngàn tỷ VNĐ) 8% 104.4 80 6.4
23 Quy mô vốn chủ sở hữu (ngàn tỷ VNĐ) 8% 9.69 80 6.4
24 Quy mô huy động tiền gửi khách hàng (ngàn tỷ VNĐ) 8% 78.41 80 6.4
26 Mạng lưới chi nhánh, Phòng giao dịch 4% 217 100 4.0
27 Số năm hoạt động (năm) 4% 19.5 80 3.2
28 Khả năng nhận hỗ trợ bên ngoài 10% 3 60 6.0
“Nguồn: Trích từ dữ liệu tiếp cận nội bộ của ACB [11]”
Phân tích riêng lẻ từng nhóm chỉ tiêu tài chính của SHB cho thấy khả năng an tồn vốn và thanh khoản của SHB đạt mức khá tốt do quy mô nguồn vốn chủ sở hữu sau khi sáp nhập gia tăng và các nguồn huy động tiền gửi, mạng lưới cũng cải thiện đáng kể. Song song đó, mức điểm chấm cho nhóm chỉ tiêu về chất lượng tài sản khá thấp với 33,3/100 điểm. Sau khi sáp nhập, ngoài khoản nợ xấu 1,6 ngàn tỷ đồng của riêng mình, SHB cịn phải gánh thêm 5,5 ngàn tỷ nợ xấu của Habubank. Tổng cộng các khoản nợ rủi ro nhất của SHB lên đến 7,1 ngàn tỷ đồng bao gồm 3,3 ngàn tỷ cho vay trực tiếp Vinashin, 600 tỷ đồng trái phiếu Vinashin, 224 tỷ đồng tiền gửi quá hạn tại các TCTD khác, 300 tỷ đồng ủy thác đầu tư và 2,6 tỷ đồng nợ xấu khác. Sau thời điểm đó, chất lượng tín dụng tiếp tục suy giảm thêm trong khi đó quỹ dự phịng rủi ro của ngân hàng chỉ mới đạt hơn 1,1 ngàn tỷ đồng, mức trích lập này được đánh giá là tương đối thấp so với rủi ro thực sự mà SHB đang gánh chịu.
Khả năng sinh lời của SHB bị đánh giá là thấp với mức điểm 22/100. Do phải gánh chịu khoản lỗ và nợ xấu từ Habubank nên lợi nhuận năm 2012 của SHB chỉ đạt 26 tỷ đồng, Quý 1/2013 đạt 163 tỷ đồng. Trong những năm tới, do SHB phải tái cấu trúc toàn diện, dự báo chỉ số ROE và ROA khơng được kỳ vọng sẽ nhanh chóng có cải thiện. Tổng điểm nhóm tài chính của SHB là 56,4/100 điểm.
Nhóm đánh giá phi tài chính đạt mức điểm tương đối hơn với 66,8/100 điểm chủ yếu do những lợi thế về thị phần, mạng lưới sau khi sáp nhập (thuộc Top 15 trong tồn ngành ngân hàng). Cịn các chỉ tiêu đánh giá về khả năng nhận hỗ trợ, khả năng quản trị điều hành và quản lý rủi ro của SHB vẫn nhận mức điểm thấp. Ban quản trị của SHB gồm có 7 thành viên. Tập đoàn T&T chiếm 3 ghế trong HĐQT, trong đó bao gồm ln ghế chủ tịch HĐQT. Cơ cấu trên khả năng có ảnh hưởng đến quyền lợi của cổ đông thiểu số. Ban điều hành của SHB cũng gồm 7 thành viên, hầu hết đã có thời gian cơng tác khá lâu tại ngân hàng nhưng việc khơng
có nhân tố mới - người có kinh nghiệm trong xử lý nợ xấu hiện diện trong ban điều hành, thì khả năng thu hồi nợ của SHB sẽ khó có thể cải thiện trong tương lai gần.
Bảng 2.19 : Kết quả chấm điểm và xếp hạng SHB
Chỉ tiêu Tỷ trọng Điểm
Các chỉ tiêu tài chính 40% 56.4
Các chỉ tiêu phi tài chính 50% 66.8
Tổng điểm đã nhân tỷ trọng 55.96
Xếp hạng B
“Nguồn: Trích từ dữ liệu tiếp cận nội bộ của ACB [11]”
Như vậy tổng điểm XHTN của SHB đã nhân với tỷ trọng tương ứng là 55,96 điểm, quy đổi tương đương xếp loại B trong hệ thống ký hiệu XHTN của ACB. Với mức xếp hạng B này, SHB được đánh giá tương ứng là có rủi ro trung bình, vẫn chấp nhận giao dịch tuy nhiên chỉ cấp hạn mức giao dịch các loại có rủi ro thấp và cần giám sát đánh giá tình hình thường xuyên 3 tháng/lần để ACB điều chỉnh định hướng kinh doanh phù hợp.
2.5. Đánh giá Hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ các Ngân hàng Thương mại trong nước tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu
Từ thực tế về quy trình và HTXHTN nội bộ hiện đang được áp dụng tại ACB và kết quả chấm điểm xếp hạng 3 đối tác cụ thể nêu trên, cùng với việc so sánh với các HTXHTN của Moody's và E&Y (đã được trình bày trong Chương 1) tác giả tổng hợp và đánh giá một số điểm đã đạt được và những điểm vẫn còn hạn chế của HTXHTN nội bộ dành cho khách hàng là các NHTM trong nước tại ACB như sau:
2.5.1. Ưu điểm
2.5.1.1.Chủ động trong triển khai, xây dựng và cải tiến Hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ dành cho các đối tác là Ngân hàng thương mại trong nước
Từ khi NHNN ban hành quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005, ACB đã nhờ đến sự tư vấn của E &Y để hỗ trợ xây dựng HTXHTN nội bộ dành cho
các TCTD có quan hệ giao dịch với ACB. Đến năm 2008, ACB đã bước đầu triển khai áp dụng HTXHTN nội bộ dành cho khách hàng là các Định chế tài chính bao gồm NHTM trong nước, NH nước ngoài, các cơng ty chứng khốn nhằm phục vụ cho hoạt động xếp hạng và cấp các hạn mức giao dịch với các đối tác. ACB là một trong những NH chủ động trong việc xây dựng nhằm đáp ứng các điều kiện của NHNN và tạo thuận lợi cho việc mở rộng hoạt động với các đối tác quốc tế của ACB.
Định kỳ mỗi 1-2 năm, ACB đều tiến hành cải tiến HTXHTN nội bộ nhằm nâng cao hiệu quả xếp hạng và phù hợp hơn với các tiêu chuẩn quốc tế. Bên cạnh sự tư vấn từ các chun gia có kinh nghiệm, ACB cịn tham khảo các phương pháp và mơ hình xếp hạng của các tổ chức xếp hạng tín nhiệm uy tín trên thế giới gồm Moody's, Fitch, S &P để hoàn thiện HTXHTN nội bộ của NH.
2.5.1.2. Xây dựng hệ thống các văn bản hướng dẫn rõ ràng và có sự tách bạch giữa bộ phận kinh doanh và bộ phận chấm điểm
Bên cạnh việc liên tục rà soát và cải tiến HTXHTN nội bộ, ACB còn thành lập các phòng ban và phân tách trách nhiệm giữa các tổ chức phòng ban nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động xếp hạng tín nhiệm và giao dịch có liên quan, phân tách giữa chức năng quản lý rủi ro và kinh doanh. BP. Phân tích ĐCTC được thành lập để đảm nhiệm chức năng nhiệm vụ thực hiện xếp hạng tín nhiệm và trình cấp các hạn mức giao dịch cho các đối tác là Định chế tài chính. Ngồi ra, các bộ phận hỗ trợ cũng được thành lập như Bộ phận Quan hệ Định chế tài chính- Phịng Bán hàng & sản phẩm Ngân Quỹ thuộc khối Kinh doanh (khối Thị Trường Tài
Chính, là đầu mối tiếp nhận và thu thập thơng tin), Phịng hỗ trợ tín dụng (hỗ trợ các hồ sơ Định chế tài chính ) – thuộc Khối vận hành, Phòng tác nghiệp ngân quỹ -
thuộc Kế toán trưởng với nhiệm vụ hỗ trợ các hoạt động lập và lưu trữ hồ sơ & hợp đồng, xác lập các hạn mức và lệnh giao dịch có liên quan, giải ngân và thu nợ....
Các quy trình và hướng dẫn về hoạt động xếp hạng & cấp hạn mức giao dịch cũng được ACB xây dựng ban hành thống nhất và tương đối cụ thể như: hướng dẫn xếp hạng các NH TM trong nước, NH nước ngoài; hướng dẫn thu thập các thơng tin
phân tích Định chế tài chính; Thủ tục cấp hạn mức giao dịch đối với các Định chế tài chính...
2.5.1.3. Hệ thống tiêu chí đánh giá có xây dựng các nhóm cơ bản và có những bước cải tiến về cách tính tốn
HTXHTN nội bộ đối với các NHTM trong nước của ACB được xây dựng trên cơ sở HTXH theo hướng dẫn của E &Y với sự điều chỉnh, bổ sung và tham khảo từ các HTXHTN của nước ngoài như Moody's, Fitch... Trong đó ACB chú trọng vào tính khả thi khi áp dụng và tính khả thi về mức độ đo lường của các tiêu chí đánh giá trong HTXHTN. Các nhóm chỉ tiêu tài chính đầy đủ với 4 nhóm chính
(Vốn, Tài sản, Sinh lời và Thanh khoản), nhóm phi tài chính với hai chỉ tiêu chính
là Quản trị điều hành và Vị thế cạnh tranh ngành.
Các chỉ tiêu thuộc nhóm tài chính đều được ACB đưa ra các hướng dẫn cách tính tốn cụ thể và phù hợp hơn với thực tế ngành như :
• Chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu điều chỉnh: ACB đã loại trừ các khoản mục vốn cổ phần ưu đãi, lợi thế thương mại, lợi ích của cổ đơng thiểu số nhằm đánh giá chính xác nguồn vốn lõi an tồn của NH.
• Chỉ tiêu Tài sản thanh khoản: ACB đã loại trừ tiền gửi và cho vay trên 3 tháng tại các TCTD khác, tiền gửi và vay từ các TCTD khác dưới 3 tháng nhằm phản ánh chính xác hơn tài sản thanh khoản của NH và giảm bớt yếu tố thủ thuật điều chỉnh tăng tài sản thanh khoản của đối tượng được xếp hạng khi tiến hành chấm điểm.
• Chỉ tiêu Dư nợ rịng: gồm cả chứng khoán nợ đầu tư vào các tổ chức kinh tế, phù hợp với quy định của Luật TCTD 2010.
Ngồi ra, HTXHTN của ACB có một điểm mới là đưa vào các tiêu chí hạ bậc xếp hạng như CAR < 9%, NIM < 1%... (các tiêu chí liệt) dùng để khống chế xếp hạng của các NH không đáp ứng các điều kiện tối thiểu hay có những vấn đề nội bộ, các biến cố khơng mong đợi đang xảy ra có thể ảnh hưởng đến khả năng thu hồi trong tương lai nếu ACB tiến hành giao dịch với các đối tác này.
2.5.2. Hạn chế
2.5.2.1.Hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội bộ khơng được xây dựng trên dữ liệu xác suất thống kê cụ thể
HTXHTN đối các NHTM trong nước của ACB được xây dựng trên phương pháp chuyên gia, nghĩa là việc lựa chọn, quyết định toàn bộ các yếu tố cơ bản của HTXHTN (các chỉ tiêu, trọng số các chỉ tiêu) hoàn toàn phụ thuộc vào quan điểm của các chuyên gia hoặc tạm thời sử dụng lại từ các tổ chức thế giới thay vì dựa trên dữ liệu thống kê lịch sử tại VN và phân tích mơ hình kinh tế lượng. Kết quả là HTXH có thể cịn có điểm phù hợp với bối cảnh của VN và chưa là căn cứ chính xác để làm cơ sở xây dựng các thước đo lượng hóa rủi ro, hỗ trợ ACB tính tốn