1.2.2.3 .Dựa trên phạm vi lãnh thổ
2.2. Thực tiễn nâng cao năng lực tài chính của các NHTMCP Việt Nam
2.2.3.2. Những mặt hạn chế
Bên cạnh những kết quả do M&A mang lại, góp phần nâng cao năng lực tài chính của các NHTMCP Việt Nam thì vẫn cịn khơng ít hạn chế, ảnh hƣởng đến hiệu quả của hoạt động M&A, cụ thể là:
Tổng tài sản tăng nhưng chất lượng tài sản lại giảm do nợ xấu tăng
Với việc sáp nhập với Habubank, SHB phải xử lý ngàn nghìn tỷ đồng khoản lỗ và nợ xấu của Habubank. Sau sáp nhập, lợi nhuận trƣớc thuế 9 tháng của SHB lỗ 1.105 tỷ đồng, trong khi 6 tháng (thời điểm trƣớc sáp nhập) ngân hàng này lãi hơn 600 tỷ đồng. Nợ xấu của SHB ở thời điểm 30/09/2012 đạt hơn 6.200 tỷ đồng, chiếm 13,23% tổng dƣ nợ, trong khi đầu năm 2012 tỷ lệ nợ xấu của SHB chỉ ở mức 2,23%. Tính đến 31/12/2012, nợ xấu của SHB cịn khoảng 5.014 tỷ đồng, tƣơng
đƣơng 8,8% tổng dƣ nợ. Tỷ lệ nợ xấu tuy đã có giảm so với thời điểm cuối tháng 9 nhƣng vẫn còn khá cao so với các ngân hàng khác. Tƣơng tự, sau hợp nhất nợ xấu của SCB vẫn giữ ở mức cao với 7,2%. Đối với LienVietPostBank, nếu trƣớc sáp nhập nợ xấu của ngân hàng chiếm chƣa tới 1% dƣ nợ tín dụng thì đến năm 2011 và 2012, tỷ lệ này đã tăng lên lần lƣợt là 2,14% và 2,71%.
Khả năng sinh lợi giảm
Sau các thƣơng vụ M&A, các ngân hàng sẽ có cơ hội mở rộng mạng lƣới hoạt động và tăng cơ sở khách hàng. Cụ thể, sau thƣơng vụ nhận sáp nhập Habubank, mạng lƣới kinh doanh của SHB đƣợc mở rộng với 329 điểm giao dịch tại 27 tỉnh thành trong cả nƣớc và chi nhánh tại Lào, Campuchia. Số lƣợng khách hàng cá nhân tại SHB tăng thêm là 9.611 khách hàng; số lƣợng khách hàng tổ chức tăng thêm là 182 khách hàng; số lƣợng tài khoản cá nhân tăng thêm là 115.592 tài khoản và tăng thêm 2.713 tài khoản của các tổ chức kinh tế. Tƣơng tự, số điểm giao dịch của SCB lên tới khoảng 230 điểm giao dịch trên toàn quốc sau một năm hợp nhất. Với LienVietPostBank, đến cuối năm 2012, ngân hàng đã có chi nhánh tại 24 tỉnh thành, tổng số điểm giao dịch trên toàn quốc đã lên đến 63 điểm. Việc mở rộng mạng lƣới hoạt động và gia tăng cơ sở khách hàng sẽ giúp các ngân hàng gia tăng thu nhập hoạt động. Tuy nhiên, thực tế cho thấy các ngân hàng chƣa tận dụng đƣợc những lợi thế này. Thu nhập hoạt động của các ngân hàng chƣa có sự gia tăng đáng kể: Trong năm 2012, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của SHB tăng 14,3% so với năm 2011 (trong khi lợi nhuận thuần năm 2011 tăng 40,2% so với năm 2010), còn lợi nhuận thuần của LienVietPostBank tăng 9,7% so với năm 2011 (trong khi lợi nhuận thuần năm 2011 tăng 42,3% so với năm 2010) .
Trƣớc những biến động chung của nền kinh tế cũng nhƣ những biến động trong hoạt động ngành ngân hàng, khả năng sinh lợi của các NHTM Việt Nam đều sụt giảm trong vài năm trở lại đây, đặc biệt là năm 2012. Bên cạnh những tác động của nền kinh tế vĩ mơ thì hoạt động M&A cũng tạo ra những hạn chế, ảnh hƣởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng. Sau các thƣơng vụ M&A, tổng tài sản và
vốn chủ sở hữu của các ngân hàng tăng cao nhƣng lợi nhuận giảm đã làm cho các tỷ số ROA và ROE của ngân hàng giảm xuống đáng kể.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trƣớc chi phí dự phịng rủi ro trong năm 2012 của LienVietPostBank tăng 9,7% so với năm 2011. Tuy nhiên, do nợ xấu tăng nên chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng gấp hơn 4 lần so với năm 2011. Điều này làm cho lợi nhuận trƣớc thuế của ngân hàng giảm 10,9% so với năm 2011. Do đó, chỉ số ROA và ROE chỉ cịn 1,42% và 12,42%, trong khi hai chỉ số này trong năm 2011 lần lƣợt là 2,14% và 18,26%. Lợi nhuận trƣớc thuế của SCB trong năm 2012 đạt 77 tỷ đồng, thấp hơn rất nhiều so với con số của từng ngân hàng trƣớc hợp nhất. Nguyên nhân là do SCB phải đối mặt với sự gia tăng chi phí hoạt động khi hợp nhất và khoản chi phí trích lập dự phịng nợ xấu, cụ thể chi phí dự phịng rủi ro tín dụng của ngân hàng trong năm 2012 lên đến 880 tỷ đồng. Chỉ số ROA và ROE của ngân hàng trong năm 2012 chỉ còn 0,04% và 0,56%. Tƣơng tự, trong năm 2012 SHB phải trích lập dự phịng rủi ro cho vay khách hàng tới 1.250 tỷ đồng, gấp 3,5 lần so với năm 2011. Lợi nhuận sau thuế của SHB là 1.687 tỷ đồng, lỗ lũy kế do Habubank chuyển sang khi sáp nhập là 1.661 tỷ đồng, do đó lợi nhuận cịn lại của ngân hàng chỉ cịn 26 tỷ đồng. Vì vậy, ROA và ROE của SHB trong năm 2012 chỉ còn 0,03% và 0,34%, trong khi tỷ lệ này trong năm 2011 lần lƣợt là 1,23% và 15,02%.
Rõ ràng, sau các thƣơng vụ sáp nhập và hợp nhất, quy mô tổng tài sản của các ngân hàng nhận sáp nhập hoặc hợp nhất có sự gia tăng đáng kể. Nhƣng chất lƣợng không đi kèm với số lƣợng. Nguyên nhân là các ngân hàng bị sáp nhập hoặc hợp nhất đều là những ngân hàng có năng lực tài chính yếu kém, tiếp nhận những ngân hàng này đồng nghĩa là các ngân hàng nhận tiếp nhận phải “gánh” một phần những hậu quả nặng nề của các ngân hàng yếu kém. Điều này cũng ảnh hƣởng đến năng lực tài chính của các ngân hàng trong giai đoạn đầu sau hợp nhất, sáp nhập. Tuy nhiên, sau khi khắc phục những hậu quả trên, các ngân hàng sẽ dần đi vào phát triển ổn định và tăng trƣởng, nền kinh tế sẽ có một hệ thống ngân hàng lành mạnh hơn.