1.2.2.3 .Dựa trên phạm vi lãnh thổ
3.2. Giải pháp đối với các NHTMCP Việt Nam
3.2.2. Chủ động tìm kiếm đối tác khi cần thiết tiến hành M&A
Năm 2012 đƣợc xem là năm có nhiều biến động với ngành ngân hàng Việt Nam khi tăng trƣởng tín dụng giảm kỷ lục chỉ còn 7%, lãi suất huy động liên tục giảm, nợ xấu tăng cao, lợi nhuận giảm mạnh… Hiện tại, các NHTMCP một mặt phải tiếp tục nâng cao năng lực tài chính, đảm bảo an toàn trong hoạt động, một mặt phải cạnh tranh quyết liệt để tìm kiếm khách hàng vay vốn nhằm giải quyết tình trạng ứ đọng vốn. Bên cạnh đó, theo cam kết gia nhập WTO, đến năm 2020, mức trần tỷ lệ cổ phần của nhà đầu tƣ nƣớc ngoài nắm giữ tại các TCTD Việt Nam sẽ phải gỡ bỏ, tạo cơ hội cho sự thâm nhập sâu hơn nữa của các tập đồn tài chính và ngân hàng nƣớc ngồi vào thị trƣờng Việt Nam. Khi đó, sự cạnh tranh trong ngành ngân hàng sẽ càng khốc liệt hơn. Đồng thời, để lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng, Chính phủ và NHNN đƣa ra nhiều yêu cầu, tiêu chuẩn ngày càng khắc khe hơn đối với các ngân hàng nhƣ yêu cầu về vốn điều lệ, về tỷ lệ an tồn vốn, khả năng thanh khoản… Do đó, M&A vẫn tiếp tục là một trong những giải pháp khả thi nhằm nâng cao năng lực tài chính của các ngân hàng trong thời kỳ hội nhập. Khi cần thiết phải tiến hành M&A, các ngân hàng cần chủ động kiếm đối tác, xác định ngân hàng mục tiêu:
Đối với các NHTMCP yếu kém, mất khả năng thanh toán
Các ngân hàng yếu kém thƣờng rơi vào nhóm các ngân hàng có quy mơ nhỏ. Các ngân hàng nhỏ vẫn tồn tại và phát triển bởi lẽ nó có thị trƣờng riêng, những phân khúc thị trƣờng mà các ngân hàng lớn hơn bỏ qua hoặc chƣa có điều kiện đáp
ứng đƣợc. Sự tồn tại của các ngân hàng nhỏ là cần thiết để đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của khách hàng. Tuy nhiên, với tình trạng bất ổn của nền kinh tế và sức ép cạnh tranh ngày càng cao, các ngân hàng nhỏ đã bắt đầu bộc lộ những lúng túng trong cách quản trị, điều hành và những yếu kém trong vấn đề thanh khoản. Trong bối cảnh thị trƣờng chứng khoán ảm đạm, giá cổ phiếu của nhiều ngân hàng đang dƣới mệnh giá thì việc tăng vốn để cải thiện năng lực tài chính là điều khơng khả thi đối với các ngân hàng yếu kém. Thêm vào đó, để đảm bảo tính an tồn cho hệ thống ngân hàng, Chính phủ và NHNN đƣa ra các yêu cầu, chuẩn mực ngày càng cao hơn về hoạt động, tiềm lực tài chính của các NHTMCP nhƣ yêu cầu về vốn điều lệ, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu… Do đó, khi một loạt các biện pháp đƣợc thực hiện nhằm cơ cấu lại ngân hàng, cải thiện năng lực tài chính khơng đạt hiệu quả thì M&A là giải pháp khả thi cho các ngân hàng yếu kém. Để tránh phải thực hiện M&A theo sự bắt buộc và chỉ đạo từ phía NHNN thì các ngân hàng nên tự nguyện đƣa ra giải pháp M&A và chủ động trong việc tìm kiếm đối tác. Các hình thức M&A ngân hàng có thể tiến hành:
Hợp nhất, sáp nhập các ngân hàng yếu với nhau
Vấn đề đặt ra là việc sáp nhập, hợp nhất giữa hai hay nhiều ngân hàng yếu với nhau thì ngân hàng sau hợp nhất, sáp nhập liệu có mạnh lên đƣợc hay càng yếu thêm. Khi sáp nhập, hợp nhất những ngân hàng yếu kém với nhau thì những yếu kém sẽ cộng hƣởng lại với nhau nhƣ nợ xấu tăng cao, đội ngũ nhân viên yếu, kỹ năng quản trị ngân hàng kém… nên khó có thể trở thành mạnh hơn. Tuy nhiên, nếu điểm yếu của các ngân hàng không tƣơng đồng, và ngân hàng tận dụng triệt để những lợi do M&A mang lại nhƣ vốn mạnh hơn, quy mô hoạt động lớn hơn, mạng lƣới rộng hơn, đồng thời tiết kiệm đƣợc chi phí do loại trừ đƣợc những yếu tố trùng lắp nhƣ giảm bớt số lƣợng các chi nhánh, nhân sự, đa dạng hóa các sản phẩm, nâng cao chất lƣợng phục vụ… thì sẽ tạo ra một ngân hàng mạnh hơn. Do đó, để thƣơng vụ M&A mang lại hiệu quả, các ngân hàng cần tìm hiểu và phân tích kỹ ngân hàng mục tiêu trƣớc khi tiến hành M&A. Ngân hàng phải xác định rõ điểm yếu, điểm mạnh của ngân hàng mình cũng nhƣ của đối tác nhằm đƣa ra các chính sách loại trừ
các điểm yếu và tận dụng những điểm mạnh, lợi thế của nhau trong ngân hàng hợp nhất.
Sáp nhập, bán lại cho các ngân hàng mạnh
Thông qua việc bán lại hay sáp nhập vào các ngân hàng mạnh, với uy tín, thị phần, kỹ thuật cơng nghệ, năng lực tài chính vững chắc của các ngân hàng nhận sáp nhập, mua lại, các ngân hàng yếu kém sẽ nhận đƣợc sự hỗ trợ rất lớn để cải thiện năng lực tài chính, vực dậy tình hình hoạt động kinh doanh, vƣợt qua đƣợc tình trạng khó khăn, tránh rơi vào cảnh đổ vỡ.
Bán lại cho các ngân hàng, tập đồn tài chính nước ngồi
Khi lộ trình tự do hóa đƣợc mở ra hồn tồn, các TCTD nƣớc ngoài sẽ xâm nhập sâu hơn nữa vào ngành ngân hàng Việt Nam, kể cả bằng con đƣờng M&A. Lợi ích lớn nhất mà ngân hàng trong nƣớc nhận đƣợc từ các ngân hàng, tập đoàn tài chính nƣớc ngồi là trình độ quản trị tiên tiến và tiềm lực tài chính mạnh. Nguồn vốn lớn sẽ đƣợc bơm thẳng vào ngân hàng yếu kém để tái cấu trúc tình hình tài chính yếu kém. Đi cùng với việc bơm vốn, phƣơng thức quản trị doanh nghiệp tại các ngân hàng cũng sẽ phải đƣợc thay đổi căn bản. Qua đó, giúp những ngân hàng yếu kém nhanh chóng trở thành những ngân hàng ổn định và góp phần làm cho hệ thống ngân hàng nội mạnh lên, thoát khỏi gánh nặng nợ xấu. Thực tế có nhiều TCTD nƣớc ngoài muốn mua cổ phần chi phối tại NHTMCP yếu kém để cơ cấu lại ngân hàng nhƣng lại vƣớng giới hạn về tỷ lệ cổ phần đƣợc nắm giữ. Hiện NHNN cũng đang có chủ trƣơng sẽ tạo điều kiện và khuyến khích các TCTD nƣớc ngồi góp vốn, mua cổ phần của các TCTD Việt Nam, đặc biệt là các TCTD yếu kém để cơ cấu lại các TCTD này. Do đó, việc một ngân hàng yếu kém bán lại cổ phần cho một TCTD nƣớc ngoài cũng là điều khả thi.
Đối với các NHTMCP thiếu thanh khoản tạm thời
Các NHTMCP rơi vào tình trạng thiếu thanh khoản tạm thời xuất phát từ nguyên nhân chủ yếu là do sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn. Khi thị trƣờng biến động, nguồn vốn huy động khơng cịn dồi dào dẫn đến xảy ra rủi ro thanh khoản. Để xử lý nợ xấu, cải thiện khả năng chi trả, ngân hàng có thể sử
dụng nhiều biện pháp nhƣ bán nợ, vay từ nguồn tái cấp vốn của NHNN… Thực hiện sáp nhập, hợp nhất với ngân hàng khác cũng là một giải pháp khả thi không những tăng khả năng thanh khoản tạm thời cho ngân hàng mà còn tạo điều kiện để ngân hàng tăng trƣởng và phát triển. Các hình thức M&A ngân hàng có thể thực hiện:
Hợp nhất, sáp nhập với các ngân hàng tương tự
Các ngân hàng đang trong tình trạng thiếu thanh khoản tạm thời hợp nhất hay sáp nhập với nhau sẽ tạo điều kiện để các ngân hàng phát huy thế mạnh của nhau, hỗ trợ cho nhau, đồng thời tiết giảm chi phí hoạt động nhằm tạo ra một ngân hàng mới vững mạnh hơn về năng lực quản trị, tài chính và mạng lƣới hoạt động rộng hơn.
Sáp nhập với các ngân hàng mạnh
Với việc sáp nhập vào các ngân hàng mạnh, ngân hàng sẽ nhận đƣợc sự hỗ trợ từ phía những ngân hàng có uy tín, thƣơng hiệu và tiềm lực tài chính vững mạnh. Sự kết hợp này không những giúp ngân hàng cải thiện khả năng thanh khoản, nâng cao năng lực tài chính mà cịn tăng cơ sở khách hàng nhờ tận dụng lợi thế thƣơng hiệu của ngân hàng nhận sáp nhập.
Đối với các NHTMCP lành mạnh
Các NHTMCP lành mạnh đã có một tiềm lực tài chính tƣơng đối vững chắc. Tuy nhiên, trƣớc xu thế hội nhập, môi trƣờng cạnh tranh ngày càng khốc liệt, để giữ vững uy tín, thƣơng hiệu, các ngân hàng cũng phải khơng ngừng nâng cao năng lực tài chính để tăng quy mô hoạt động và khả năng cạnh tranh. Các hình thức M&A ngân hàng có thể thực hiện:
Nhận sáp nhập, mua lại các ngân hàng yếu
Hiện nay, do các điều kiện thành lập NHTMCP mới khắt khe hơn trƣớc rất nhiều nên việc mua lại, nhận sáp nhập một ngân hàng nhỏ cũng là một giải pháp nhằm tăng thị phần và năng lực cạnh tranh của các ngân hàng mạnh. Việc mua lại một ngân hàng nhỏ, đặc biệt những ngân hàng yếu kém sẽ có giá rẻ, do vậy ngân hàng mua lại không chỉ tận dụng mạng lƣới hoạt động, cơ sở khách hàng sẵn có của
ngân hàng bị mua lại mà còn gia tăng cơ hội kiếm lợi trong tƣơng lai. Tuy nhiên, với việc tiếp nhận những ngân hàng yếu kém, ngân hàng nhận tiếp nhận phải “gánh” một phần hậu quả nặng nề của các ngân hàng yếu kém. Điều này sẽ ảnh hƣởng đến năng lực tài chính của các ngân hàng trong giai đoạn đầu sau sáp nhập. Do đó, trƣớc khi tiến hành mua lại hay sáp nhập, ngân hàng cần lập kế hoạch cụ thể cho việc xử lý, khắc phục những yếu kém của ngân hàng bị mua lại, sáp nhập.
Nhận sáp nhập các ngân hàng thiếu thanh khoản tạm thời
Các ngân hàng mạnh cũng có thể nhận sáp nhập các ngân hàng thiếu thanh khoản tạm thời nhằm gia tăng tiềm lực tài chính, năng lực cạnh tranh. So với việc nhận sáp nhập một ngân hàng yếu kém, việc nhận sáp nhập một ngân hàng thiếu thanh khoản tạm thời ít tạo gánh nặng hơn cho ngân hàng nhận sáp nhập. Do đó, ngân hàng sẽ ít tốn chi phí hơn cho việc xử lý những yếu kém, đồng thời cũng tận dụng đƣợc những lợi thế sẵn có của ngân hàng bị sáp nhập.
Hợp nhất, sáp nhập các ngân hàng mạnh với nhau
Q trình hợp nhất, sáp nhập khơng chỉ diễn ra giữa các ngân hàng yếu với ngân hàng mạnh hay giữa các ngân hàng mạnh với nhau mà giữa các ngân hàng mạnh cũng cần có sự liên kết, hợp nhất, sáp nhập với nhau để tạo nên những ngân hàng lớn mạnh hơn, đủ sức cạnh tranh với các ngân hàng trong khu vực và trên thế giới, nhất là khi sự hiện diện của các ngân hàng 100% vốn nƣớc ngoài tại Việt Nam gia tăng. Việc sáp nhập, hợp nhất các ngân hàng mạnh, có uy tín, thƣơng hiệu để tạo ra một thƣơng hiệu mới sẽ là yếu tố cộng hƣởng cho sự phát triển chung của các ngân hàng hợp nhất.