2.4 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NHTM
2.4.1 Giới thiệu mơ hình
Nhƣ đã đề cập ở các phần trên, nợ xấu chịu tác động của nhiều yếu tố, bao gồm cả định tính và định lƣợng. Vì vậy việc nghiên cứu tác động của các yếu tố ảnh hƣởng đến nợ xấu giúp việc đƣa ra giải pháp xử lý nợ xấu hiệu quả hơn:
Một số các yếu tố định lượng:
Dƣ nợ cho vay: ảnh hƣởng trực tiếp đến dƣ nợ xấu. Dƣ nợ cho vay càng lớn, tập trung cho vay một ngành, dƣ nợ tín dụng trung dài hạn cao trong tình hình kinh tế khó khăn thì rủi ro nợ xấu càng cao.
Lãi suất : Điều chỉnh lãi suất giúp các KH giảm áp lực trả nợ nhƣng đồng thời cũng ảnh hƣởng đến lợi nhuận của các Ngân hàng.
Tốc độ tăng trƣởng GDP, lạm phát…: là yếu tố vĩ mô ảnh hƣởng đến nền kinh tế và qua đó tác động đến nợ xấu. Kinh tế phát triển, các doanh nghiệp, cá nhân làm ăn có lãi sẽ có nguồn trả nợ vay cho Ngân hàng
Các yếu tố định tính:
Các yếu tố nhƣ thời tiết, thiên tai, dịch bệnh, đều có ảnh hƣởng xấu đến nền kinh tế xã hội. Qua đó tác động tiêu cực đến nợ xấu và công tác xử lý nợ xấu.
Các yếu tố thuộc về ngân hàng: trình độ thẩm định, chính sách tín dụng, cơng nghệ… cũng ảnh hƣởng đến nợ xấu của các ngân hàng hiện nay.
Các yếu tố thuộc về bản thân ngƣời đi vay: sử dụng vốn sai mục đích, kinh doanh khơng hiệu quả, chi phí tăng, đầu tƣ ngồi ngành, khách hàng cố ý lừa đảo, chiếm dụng vốn ngân hàng.
Do việc đánh giá các yếu tố định tính khó khăn, việc khảo sát khơng chính xác do chịu ảnh hƣởng từ tâm lý chủ quan của ngƣời đƣợc khảo sát nên luận văn tập trung phân tích các yếu tố định lƣợng tác động đến nợ xấu dựa trên mơ hình của Xiaofen Chen Trong bài nghiên cứu Financial Liberalization, Competition and Sound Banking: Theoretical and Empirical Essays tại Virginia Polytechnic Institute and State University của tác giả Xiaofen Chen (2001) có sử dụng mơ hình hồi quy các nhân tố tác động đến nợ xấu là:
badt,i = α0 + α1 * loant,i + α2 * rothast,i + α3 * econt,i + α4 * mmrt,i + α5* d + ut,i
Trong đó:
t, i: năm, ngân hàng bad: nợ xấu
loan: dƣ nợ tín dụng
rothas: thu nhập thuần ngoài lãi/tổng tài sản1 econ: tốc độ tăng GDP
mmr: lãi suất
d: biến giả đo lƣờng tính cạnh tranh của từng ngân hàng
Mơ hình của tác giả Xiaofen đƣợc tiến hành thực nghiệm tại 128 ngân hàng tại 15 nƣớc EU đánh giá các tác động của các nhân tố lên nợ xấu ngân hàng.
Theo kết quả nghiên cứu của tác giả, các biến loan, rothas, mmr, và d có tác động cùng chiều với biến bad, trong đó biến loan có tác động mạnh nhất đến biến bad với α1=0.967. Tuy nhiên, biến econ lại có tác động ngƣợc chiều với biến bad. Trong mơ hình này, tác giả cịn sử dụng biến d – đánh giá ảnh hƣởng của yếu tố cạnh tranh giữa
1 Thu nhập thuần ngoài lãi = lãi thuần từ hoạt động dịch vụ + lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối và vàng + lãi thuần từ mua bán chứng khoán kinh doanh + lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tƣ + lãi thuần từ hoạt động
các ngân hàng. Do việc nghiên cứu tính cạnh tranh của từng ngân hàng Việt Nam khá khó khăn. Vì vậy, luận văn đề xuất bỏ biến d trong mơ hình hồi quy.