2.4 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NHTM
2.4.2 Kiểm định mơ hình
2.4.2.1 Phƣơng pháp
Để xác định sự tác động của các nhân tố: dƣ nợ tín dụng, tỷ lệ thu nhập thuần phi lãi trên tổng tài sản, lãi suất và tăng trƣởng GDP đến nợ xấu, luận văn sử dụng mơ hình ƣớc lƣợng OLS. Các bƣớc thực hiện nhƣ sau:
Bƣớc 1: Thu nhập dữ liệu nghiên cứu
Bƣớc 2: Dùng eview để ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy các nhân tố tác động đến nợ xấu Bƣớc 3: Kiểm tra hiện tƣợng đa cộng tuyến, phƣơng sai thay đổi và tự tƣơng quan Bƣớc 4: Phƣơng trình rút gọn của mơ hình hồi quy
Bƣớc 5: Đề xuất đƣa thêm biến vào mơ hình hồi quy
2.4.2.2 Dữ liệu và mô tả
Dữ liệu đƣợc thu thập từ 33 NHTM có cơng bố BCTC từ năm 2008 đến năm 2012, thu thập từ các nguồn dữ liệu của NHNN, các nguồn dữ liệu mở (cafef.vn, vietstock.vn), các bảng Báo cáo tài chính và Báo cáo thƣờng niên của các NHTM
Bảng 3.1: Các biến trong mơ hình phân tích
Biến Ký hiệu Nguồn Số mẫu
Năm quan sát Số quan sát Nợ xấu BAD Tổng hợp từ các BCTC của các NHTM 33 5 165 Dƣ nợ tín dụng LOAN Tổng hợp từ các BCTC của các NHTM 33 5 165
lãi/ Tổng tài sản BCTC của các NHTM
Lãi suất MMR NHNN 5
Tăng trƣởng GDP ECON NHNN 5
2.4.2.3 Phƣơng pháp kiểm định
Bài nghiên cứu ứng dụng phần mềm Eviews, hồi quy theo phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ nhất.
2.4.3 Kết quả kiểm định
2.4.3.1 ng nợ xấu
Kết quả ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy các biến độc lập Loan, Econ, Mmr, Rothas đến biến bad.
Bảng 3.2: Kết quả mơ hình hồi quy Dependent Variable: BAD
Method: Least Squares Date: 08/17/13 Time: 23:22 Sample: 1 165
Included observations: 165
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.087970 0.008161 10.77950 0.0000 ECON -1.974695 0.170225 -11.60051 0.0000 LOAN 1.41E-07 8.43E-09 16.75409 0.0000 MMR 0.336481 0.046507 7.235115 0.0000 ROTHAS 0.273550 0.113179 2.416968 0.0168 R-squared 0.752920 Mean dependent var 0.017627 Adjusted R-squared 0.746743 S.D. dependent var 0.019060 S.E. of regression 0.009592 Akaike info criterion -6.426014 Sum squared resid 0.014720 Schwarz criterion -6.331894 Log likelihood 535.1461 Hannan-Quinn criter. -6.387807 F-statistic 121.8909 Durbin-Watson stat 1.459546 Prob(F-statistic) 0.000000
Mơ hình ƣớc lƣợng biến BAD theo các biến độc lập nhận đƣợc:
BAD = 0.087970 - 1.974695*ECON + 1.41*10-7*LOAN + 0.336481*MMR + 0.273550*ROTHAS
R và ROTHAS. biến
ng âm) ECON. Kết quả này cũng phù hợp với kết quả nghiên cứu của Xiaofen. Theo bảng kết quả ƣớc lƣợng mơ hình ta thấy hệ số R-squared = 0.752920 và hệ số Adjusted R-squared = 0.746743 tƣơng đối lớn cho thấy độ thích hợp của hàm hồi quy này là khá cao. Mô h
ỏ kết quả dữ liệu thu thập của 5 biến đƣợc giải thích khá tốt cho mơ hình.
Các biến độc lập nhƣ LOAN, MMR, ECON và ROTHAS trong mơ hình ƣớc lƣợng này đều có p-value < 0.05 đã chứng tỏ các biến này đƣợc đƣa vào mơ hình là phù hợp và có ý nghĩa về mặt thống kê với mức ý nghĩa 5%.
Đồng thời, ta thấy có thể có hiện tƣợng đa cộng tuyến thơng qua chỉ số F-statistic khá cao = 121.8909.