2.4 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NHTM
2.4.3.6 Mơ hình hồi quy khi đƣa thêm biến
Dựa trên mơ hình hồi quy của Xiaofen Chen (2001) các nhân tố tác động đến nợ xấu, đề xuất đƣa thêm biến INF (lạm phát - inflation) để xét xem yếu tố lạm phát có ảnh hƣởng đến nợ xấu hay khơng. Mơ hình thêm biến có dạng nhƣ sau:
badt,i = α0 + α1 * econt,i + α2 * loant,i + α3 * mmrt,i + α4 * rothast,i + α5 * inft,i
Kết quả hồi quy sau khi đã thêm biến INF vào mơ hình:
Bảng 3.7: Kết quả mơ hình hồi quy thêm biến Dependent Variable: BAD
Method: Least Squares Date: 08/18/13 Time: 11:00 Sample: 1 165
Included observations: 165
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.068759 0.010499 6.549034 0.0000 ECON -1.641017 0.209257 -7.842112 0.0000 LOAN 1.40E-07 8.23E-09 16.95956 0.0000 MMR 0.420407 0.050860 8.265922 0.0000 ROTHAS 0.260957 0.110457 2.362522 0.0194 INF -0.072696 0.021431 -3.392094 0.0009 R-squared 0.766501 Mean dependent var 0.017627 Adjusted R-squared 0.759158 S.D. dependent var 0.019060 S.E. of regression 0.009354 Akaike info criterion -6.470427 Sum squared resid 0.013911 Schwarz criterion -6.357483
Log likelihood 539.8102 Hannan-Quinn criter. -6.424579 F-statistic 104.3890 Durbin-Watson stat 1.513861 Prob(F-statistic) 0.000000
Mơ hình hồi quy lúc này sẽ là:
BAD = 0.068759 - 1.641017*ECON + 1.40*10-7*LOAN + 0.420407*MMR + 0.260957*ROTHAS - 0.072696*INF
Ta nhận thấy, biến INF có tác dụng ngƣợc chiều với biến BAD. Với mơ hình ƣớc lƣợng sau khi đã thêm biến INF, ta thấy rằng R-squared = 0.766501và Adjusted R- squared = 0.759158 là khá lớn, cao hơn độ tin cậy của mơ hình cũ (cao hơn khoảng 1%). Tuy nhiên, giá trị p-value của biến giải thích INF rất nhỏ (0.0009) tức là biến này giải thích khá tốt cho biến BAD => đề xuất thêm biến INF vào mơ hình