Ngân hàng Trung Ương Singapore với tên gọi là Moneytary Authority of Singapore viết tắt là MAS với website http://www.mas.gov.sg. Với vốn được cấp ban
đầu là 100 triệu đô la Singapore. Hệ thống tài chính của Singapore với 120 NHTM
gồm có 6 ngân hàng trong nước và 114 ngân hàng nước ngoài, 383 quầy thu đổi ngoại tệ, 10 tổ chức Broker tiền tệ, 33 văn phòng đại diện của các ngân hàng, 33 tổ chức chuyển tiền….
Đạo luật về Ngân hàng (Bank Act) ra đời lần đầu tiên năm 1970 đến nay đã qua
20 lần thay đổi và chỉnh sửa. Lần thay đổi mới nhất là luật “Act 1 of 2007” hiệu lực ngày 31 tháng 03 năm 2007.
Bắt đầu từ năm 2001 MAS bắt đầu bỏ cơ chế giám sát thanh khoản “một cỡ cho tất cả” (one size fits all) việc các ngân hàng phải duy trì tỷ lệ tài sản thanh khoản tối thiểu (Minimum Liquid Asset hay MLA) bắt buộc là 18% trong một thời gian dài sang linh hoạt tỷ lệ thanh khoản dựa trên rủi ro thanh khoản của chính mỗi ngân hàng và khả năng QTTK của ngân hàng. Điều này giúp cho các ngân hàng có khả năng quản trị tốt thanh khoản được duy trì một tỷ lệ tài sản thanh khoản tối thiểu thấp hơn mức 18%.
Theo cơ chế giám sát thanh khoản mới, ngân hàng có thể chọn duy trì 18% hay thay đổi bằng việc xác định lại rủi ro thanh khoản của mình. Cơ chế mới chia làm hai giai đoạn chính. Từ 2002 ngân hàng sẽ tạm thời duy trì từ trong mức 12%-18%. Giai
đoạn 2 từ 2004 trở đi, ngân hàng được phép sử dụng chính mơ hình nội bộ QTTK của
mình để xác định tài sản thanh khoản cần thiết. Ngân hàng sẽ được sử dụng chính mơ hình của mình khi đã được phát triển và được kiểm tra với các dữ liệu của ngành. Một ngân hàng đặc trưng được phân loại dựa trên hai yếu tố cơ bản sau:
Thứ nhất: Khả năng QTTK – chất lượng và tính nghiêm ngặt của hệ thống xử
lý và quản lý với việc sử dụng một phương pháp chuẩn. Phương pháp này dựa dựa trên 8 yếu tố cơ bản: 1) chính sách về thanh khoản, 2) phân tích chênh lệch kỳ hạn đáo hạn, 3) phân tích kịch bản, 4) kế hoạch vốn khẩn cấp, 5) sự đa dạng và ổn định nguồn vốn, 6) khả năng huy động vốn trên LNH và các thị trường bán buôn khác, 7) quản lý thanh khoản các loại tiền riêng lẽ, 8) thanh khoản toàn tập đoàn.
Thứ hai: Sự biến động của dòng tiền – rủi ro thanh khoản phát sinh trong ngắn
hạn thì được ước lượng bởi sự biến động của dòng tiền hằng ngày.
Theo sự điều chỉnh này MAS cũng thông báo sự thay đổi trong số tiền mặt duy trì tối thiểu (MCB) và tài sản thanh khoản tối thiểu để các ngân hàng linh hoạt hơn trong việc quản lý danh mục tài sản thanh khoản của mình.
Thứ nhất là việc nắm giữ trái phiếu chính phủ (Singapore Government Securities hay SGS).
Tỷ lệ thanh khoản trước năm 2001 là 18% thì trái phiếu chính phủ tối thiểu ngân hàng phải nắm giữ là 10% (purchased outright). Ngân hàng cũng phải nắm phải nắm giữ 5% các hợp đồng mua bán lại (reverse-repos). Tuy nhiên quy định mới thì tỷ lệ
nắm giữ trái phiếu (purchased outright) giảm xuống còn 5% nhưng tổng trái phiếu purchased outright và reverse-repos không được nhỏ hơn 10%.
Thứ hai là tiền mặt tối thiểu. (Minimum Cash Balance -MCB)
Mức duy trì tiền mặt là 3%(DTBB). Ngân hàng được phép duy trì dưới mức cố
định 3% so với mức hiện tại vào cuối mỗi ngày. Theo điều chỉnh này thì MCB được
dao động trong khoảng từ 2%-4%. Và số dư trung bình hai tuần phải tối thiểu là 3%
trên tổng nợ của ngân hàng. Phần dư ngồi 4% sẽ khơng được tính vào MCB. Thời gian có hiệu lực là bắt đầu 20 tháng 09/2001 (hai tháng sau khi ban hành).
Quy định mới cung cấp những ưu đãi cho các ngân hàng trong việc quản lý
thanh khoản của mình và phù hợp với các thông lệ quốc tế. Với một thời gian dài duy trì tỷ lệ thanh khoản 18% đã tạo được một môi trường pháp lý lành mạnh. Việc giảm 50% tỷ lệ tiền mặt tối thiểu (MCB) từ 6% xuống 3% đã giảm một số chi phí đáng kể cho các ngân hàng. Những thay đổi trên khơng ảnh hưởng gì đến thanh khoản của hệ thống và vẫn đảm bảo cho hệ thống tài chính hoạt động an toàn và hiệu quả.
Qua một số lần thay đổi thì MAS hiện tại đang áp dụng Thông tư 613 (Notice
613, 29 July 2010) để quản lý thanh khoản của các ngân hàng thương mại. N613 với hai tiêu chuẩn cơ bản là tài sản thanh khoản tối thiểu (MLA - Minimum Liquidity Asset) và việc duy trì tiền mặt hay dự trữ bắt buộc tại MAS.
Ngân hàng trung ương Singapore chia các ngân hàng thành ba nhóm ngân hàng gồm: Bank-General (BG), Bank-Specific (BS) và Basic-Bank (BS), mỗi nhóm ngân hàng này phải duy trì một tỷ lệ thanh khoản khác nhau. Mỗi ngân hàng có thể đăng ký nhóm ngân hàng của mình và khi được MAS chấp thuận thì phải duy trì theo tỷ lệ của nhóm mình. Mỗi nhóm ngân hàng có một tiêu chuẩn quản lý thanh khoản khác nhau. Việc xem xét và điều chỉnh hằng năm (có thể thường xun). Với nhóm BG thì mọi thời điểm phải duy trì tài sản thanh khoản tối thiểu là 16% đối với các khoản nợ. Còn đối với nhóm ngân hàng BS thì tỷ lệ tài sản thanh khoản tối thiểu được dao động từ
10%-15%. Nhóm BB là nhóm khơng thể đáp ứng được hai yêu cầu của nhóm BG và
BS, sau khi đăng ký với MAS thì MAS sẽ đưa ra các điều kiện với một số điều kiện rõ ràng. Với BB thì phải duy trì tỷ lệ 18%.
Các chỉ tiêu, yêu cầu mà ngân hàng trung ương bắt buộc các ngân hàng thương mại thực hiện như sau:
Tỷ lệ số tiền gửi tại MAS tối thiểu MCB tương đương với tỷ lệ dự trữ bắt buộc của Việt Nam. MCB được tính trên số dư trung bình của tổng nợ phải trả của ngân hàng trong hai tuần liên tiếp. Tỷ lệ này hiện tại là 3%. Các ngân hàng thương mại phải duy trì hằng ngày số dư tại MAS từ 2 đến 4%, nếu ngân hàng nào không đảm bảo
được các yêu cầu của MAS thì sẽ bị phạt tối đa là 250.000 đơ la Sing cho mỗi lần vi
phạm và mỗi ngày phạt 25.000 đo la Sing cho mỗi ngày vi phạm tiếp theo từ khi bị vi phạm đến khi chấp hành được 3%.
Tất cả các ngân hàng duy trì tỷ lệ tài sản thanh khoản tối thiểu theo nhóm ngân hàng của mình (khoản tiền dùng để duy trì tiềm mặt tối thiểu MCB khơng được tính
trong khoản tài sản thanh khoản tối thiểu. (Liquid asset bao gồm, tiền mặt, tiền xu, phần tiền >4% tiền gửi tại MAS, các trái phiếu chính phủ hay các doanh nghiệp nhà nước). Những mã trái phiếu dưới 200 triệu SGD thì khơng được tính vào tài sản thanh khoản cấp 1.
Các ngân hàng phải chuẩn bị các kịch bản Stress Test theo yêu cầu của ngân hàng trung ương. Các kịch bản đó phải có những giả thuyết từ các sự cố máy tính đến việc rút tiền ồ ạt. Phải thành lập ban điều hành các tình huống khẩn cấp và làm việc
trực tiếp với nhân viên, lãnh đạo của ngân hàng trung ương.
Hơn nữa, ngân hàng trung ương cũng nhận các khoản tiền gửi dư thừa từ các TCTD khi TCTD dư vốn (vượt 4%) mà khơng gửi ra thị trường được.
Tóm lại. việc chế tài của NHTƯ rất nghiêm khắc nên việc thực thi các quy định của NHTƯ Singapore của các ngân hàng thương mại là cực kỳ nghiêm túc. Các ngân hàng tự giác chấp hành những quy định của MAS.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Trong chương 1, tác giả đã triển khai hệ thống hóa lại tồn bộ các lý luận cơ bản về quản trị thanh khoản bao gồm các nội dung về khái niệm quả trị thank khoản, vai trò, nguyên tắc, mục tiêu cơ bản và các ảnh hưởng của thanh khoản lên nền kinh tế. Trên cơ sở các lý luận cơ bản đó, tác giả đã đi vào trình bày các nội dung chính của quản trị thanh khoản bao gồm: Xác định cung thanh khoản, xác định cầu thanh khoản. Đồng
thời, tác giả cũng trình bày các nhân tố chủ quan và khách quan có ảnh hưởng đến quản trị thanh khoản của ngân hàng thương mại và xem xét một số học thuyết kinh điển hỗ trợ cho công việc này. Với tồn bộ hệ thống lý luận được trình bày sẽ tạo điều kiện tiền
CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN
HÀNG NHỎ