6. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài
3.2 Giải pháp xây dựng DMĐT của các công tyQLQ trên TTCK ViệtNam
3.2.1 Xây dựng quy trình triển khai nghiệp vụ QLDM chuẩn mực và thống nhất
Nghiệp vụ QL DMĐT rất đa dạng và có thể áp dụng linh hoạt cho nhiều nhà đầu tư khác nhau tùy theo mức độ chấp nhận rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng. Các công ty Quản lý Quỹ
có thể xây dựng triển khai quy trình nghiệp vụ QL DMĐT thống nhất để có cơ sở và nguyên tắc đảm bảo nghiệp vụ này một cách đúng luật, khoa học, minh bạch, công bằng và mang lại hiệu quả cao nhất.
Theo đó thì các cơng ty Quản lý Quỹ có thể xây dựng nghiệp vụ theo sơ đồ sau.
Bước 1: Thu thập thông tin và lập hồ sơ khách hàng
Công ty Quản lý Quỹ cần tư vấn thơng tin về thị trường chứng khốn, xu hướng phát triển của thị trường, tình hình quản lý thị trường của các cơ quan chức năng, khả năng đầu tư sinh lời của các cổ phiếu để khách hàng có đầy đủ thơng tin cho quyết định ủy thác của mình.
Tìm hiểu kế hoạch tài chính các nhân của các nhà đầu tư. Do mỗi khách hàng có kế hoạch tài chính tùy vào khả năng tài chính, kinh nghiệm đầu tư và tuổi tác của họ nên công ty QLQ phải thu thập đầy đủ những thông tin này để đưa ra quyết định đầu tư .
Bước 2: Xây dựng tiêu chí cơ bản của khách hàng Ủy thác đầu tư
Dựa trên thông tin thu thập được từ bước 1, các nhân viên quản lý DMĐT của công ty QLQ phải cùng nhà đầu tư đưa ra những tiêu chí cơ bản trong q trình đầu tư như: Mục tiêu đầu tư, chính sách phân bổ tài sản, hạn chế đầu tư, chiến lược đầu tư có thể áp dụng.
Các yếu tố này phải được quy định đầu đủ trong hợp đồng QL DMĐT theo đúng quy định của Bộ Tài Chính. Cơng ty phải đảm bảo rằng khách hàng hiểu rõ về quyền lợi và nghĩa vụ của mình trong việc thực hiện ủy thác đầu tư. Việc thay đổi bất kỳ yếu tố nào phải có sự động ý của khách hàng bằng văn bản.
Bước 3: Ký hợp đồng, nhận tiền ủy thác của khách hàng vào TK lưu ký tại Ngân hàng lưu ký và giám sát
Hợp đồng quản lý DMĐT được xây dựng theo đúng thông tư 212/2012/TT/BTC ngày 5/12/2102 về việc hướng dẫn về thành lập, tổ chức và hoạt động của CTQLQ. Trong đó quy định đầy đủ các nội dung: mục tiêu đầu tư, thời gian đầu tư, chính sách phân bổ tài sản, chiến lược đầu tư, quyền và nghĩa vụ của các bên, các loại phí và phương pháp xử lý khi thanh lý hợp đông.
Sau khi ký hợp đồng QLDM thì Cơng ty QLQ phải mở tài khoản lưu ký tại Ngân hàng lưu ký và giám sát theo chỉ định của khách hàng hoặc cơng ty QLQ có thể lựa chọn theo quy định. Danh sách các Ngân hàng lưu ký và giám sát được phép thực hiện nghiệp vụ QL DMĐT được công bố trên website của Ủy ban chứng khốn nhà nước.
Sau khi cơng ty QLQ cung cấp số TK lưu ký thì khách hàng chuyển tồn bộ số tiền ủy thác đầu tư vào theo công văn đề nghị chuyển tiền của Công ty QLQ hoặc theo quy định trên Hợp đồng.
Bước 4: Xây dựng DMĐT
Sau khi hồn tất các khâu cơ bản bên trên thì bộ phận phân tích và đầu tư của cơng ty QLQ sẽ tiến hành phân tích, nghiên cứu các phương án đầu tư, phân tích xu hướng phát triển của thị trường, xây dựng danh mục theo tiêu chí về lợi nhuận và rủi ro của nhà đầu tư.
Việc xây dựng DMĐT có thể thực hiện với từng nhóm tài sản riêng biệt gồm danh mục cổ phiếu, danh mục trái phiếu, danh mục các cơng cụ có tỷ suất sinh lợi cố định khác.
Bước 5: Thực hiện quản lý DMĐT
Sau khi hoàn tất việc lựa chọn DMĐT theo đúng tiêu chí đã định thì bộ phận QL DMĐT sẽ thực hiện các nhiệm vụ quản lý. Bao gồm:
- Lựa chọn thời điểm giao dịch phù hợp theo phân tích của bộ phận đầu tư.
- Theo dõi và giám sát đầu tư.
- Thực hiện kiểm soát vào báo cáo cho nhà đầu tư theo quy định.
- Thực hiện điều chỉnh danh mục đầu tư khi có biến động của thị trường do bộ phận
đầu tư cung cấp.
- Cung cấp thông tin cần thiết khi khách hàng có yêu cầu.
Bước 6: Kết thúc hợp đồng QL DMĐT
Khi khách hàng có nhu cầu thanh lý hợp đồng hoặc khi tới hạn hợp đồng, bộ phận QLDM có trách nhiệm chuyển tồn bộ chứng khốn thành tiền để chuyển trả cho khách hàng. Trường hợp khách hàng chấp nhận thanh lý tài sản bằng cổ phiếu thì bộ phận QLDM phải chuyển quyền sở hữu sang cho khách hàng sau khi thu đủ tồn bộ các phí theo quy định trên hợp đồng.