6. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài
3.2 Giải pháp xây dựng DMĐT của các công tyQLQ trên TTCK ViệtNam
3.2.2 Xây dựng mục tiêu đầu tư, lựa chọn chiến lược đầu tư
Công ty QLQ phải cùng khách hàng xây dựng mục tiêu tổng thể, và mục tiêu cụ thể cho từng DMĐT được khách hàng ủy thác. Các mục tiêu ban đầu phải được xác định bao gồm:
- Mục tiêu đầu tư: Nhà đầu tư có thể lựa chọn các mục tiêu phù hợp với nhu cầu của bản thân. Những mục tiêu đó có thể là: Mục tiêu tăng trưởng vốn, mục tiêu thu nhập thường xuyên, mục tiêu cân bằng giữa thu nhập và tăng trưởng vốn.
- Thời hạn thu hồi vốn: Đây là yếu tố liên quan tới quyết định đầu tư tài chính ngắn
hạn hay dài hạn cho các nhà ủy thác. Với những nhà ủy thác thời hạn trên 5 năm thì cơng ty QLQ có thể xây dựng DMĐT dựa trên các cổ phiếu có tỷ suất sinh lời cố định, thời gian dài. Còn những hợp đồng thời hạn dưới 1 năm thì cơng ty QLQ chỉ nên nghiên cứu đầu tư vào cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán.
- Mức độ chấp nhận rủi ro: Mỗi nhà đầu tư có một mức kỳ vọng vào lợi nhuận và mức
độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Vì thế đây là yếu tố quan trọng trong việc quyết định đầu tư như thế nào trong DMĐT.
- Lợi nhuận mục tiêu: Khách hàng ủy thác thường phải chấp nhận sự đánh đổi giữa lợi
nhuận kỳ vọng và rủi ro trong việc đầu tư. Căn cứ vào lợi nhuận kỳ vọng mà khách hàng đưa ra cơng ty QLQ có thể kết hợp nhiều yếu tố khác nhau để xây dựng sản phẩm phù hợp với khách hàng.
- Hạn chế đầu tư: Hạn chế đầu tư là một phần cấu thành trong hợp đồng QL DMĐT.
Công ty QLQ phải tuyệt đối tuân thủ những quy định về hạn chế đầu tư để đảm bảo quy định của pháp luật, bảo đảm nguyên tắc đa dạng hóa đầu tư nhưng tránh xung đột về lợi ích và quyền lợi của nhà đầu tư với các bên liên quan