Bảng 2.7. Chỉ tiêu HQHDKD của SCB giai đoạn trƣớc hợp nhất
ĐVT: triệu đồng, % Năm
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011
Lợi nhuận sau thuế 258.735 463.890 314.734 274.490 60.410
ROA 1,40% 1,44% 0,68% 0,48% 0,09%
ROE 15,12% 17,17% 8,67% 5,97% 1,32%
NIM 2,63% 3,60% 2,13% 1,01% 2,23%
Tỷ suất tài sản có sinh lời 91,52% 85,08% 82,89% 74,39% 71,48% Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (MN) -1,10% -1,96% -1,33% -0,40% -2,12% Tỷ lệ sinh lời hoạt động (NPM) 13,16% 8,97% 6,58% 3,79% 0,53%
Chênh lệch lãi suất bình quân 2,40% 3,71% 2,70% 2,40% 5,58%
( Nguồn: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2011)
Lợi nhuận sau thuế
Bảng 2.8. Tình hình kinh doanh của SCB giai đoạn trƣớc hợp nhất Năm Năm
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011
Tỷ lệ tăng trƣởng lợi nhuận sau thuế 135,449% 79,29% -32,15% -12,79% -77,99% Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/Tổng thu nhập 13,16% 8,97% 6,58% 3,79% 0,53% Tỷ lệ chi phí lãi/thu nhập lãi 73,94% 76,61% 80,83% 91,59% 87,96% Tỷ lệ tổng chi phí /tổng thu nhập 86,84% 91,03% 93,42% 96,21% 99,47% Tỷ lệ thu nhập/Tổng tài sản có 10,67% 16,02% 10,28% 12,64% 16,05% Tỷ lệ chi phí/Tổng tài sản có 9,26% 14,58% 9,60% 12,16% 15,96%
( Nguồn: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2011)
Nhìn chung, giai đoạn trƣớc hợp nhất thì lợi nhuận sau thuế của SCB biến động khơng ổn định. Giai đoạn 2007-2008 thì lợi nhuận sau thuế tăng trƣởng mạnh, mang lại hiệu quả cao do SCB đã kiểm soát tốt các nguồn thu nhập - chi phí, chất lƣợng các khoản cho vay (tỷ lệ nợ xấu < 3%), có cơ cấu tài sản có sinh lời hợp lý tạo gia tăng khả năng sinh lời cho ngân hàng. Ngƣợc lại, giai đoạn năm 2009-2011 lợi nhuận sau thuế của SCB sụt giảm liên tục và giảm mạnh nhất là năm 2011 với tỷ lệ giảm đến 77,99% so với năm 2010. Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do từ năm 2009 đến năm 2011 thì hiệu quả việc quản trị thu nhập - chi phí chƣa tốt, tốc độ tăng trƣởng của thu nhập tuy cao hơn tốc độ gia tăng của chi phí, nhƣng khoảng cách vẫn cịn khá hẹp, do sự gia tăng nhanh chóng của chi phí đã gây sụt giảm lợi nhuận của ngân hàng. Nguyên nhân của chi phí gia tăng mạnh là do ảnh hƣởng của cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu năm 2008 và sự suy giảm kinh tế kéo dài, thêm vào đó là chất lƣợng tín dụng suy giảm, nợ xấu gia tăng địi hỏi SCB phải gia tăng trích lập dự phịng rủi ro. Bên cạnh đó, sự gia tăng nhanh chóng của chi phí lãi từ nguồn vốn huy động ảnh hƣởng rất lớn đến lợi nhuận của SCB. Việc gia tăng của chi phí lãi xuất phát từ sự gia tăng nguồn vốn huy động từ tổ chức kinh tế và dân cƣ của ngân hàng với lãi suất linh hoạt cạnh tranh với các ngân hàng khác. Bên cạnh đó, cuối năm 2011, SCB đã gặp khó khăn trong công tác huy động vốn xuất phát từ việc mất thanh khoản tạm thời, đòi hỏi ngân hàng phải nhận hỗ trợ vay tái cấp vốn NHNN (lãi suất 14%/năm) và vay các TCTD khác (lãi suất từ 13% - 30%/năm). Ngồi ra, các chi phí
hoạt động khác của SCB nhƣ chi phí khuyến mãi, chi phí nhân viên,... cũng gia tăng. Việc kiểm sốt khơng tốt chi phí hoạt động đã gây sụt giảm lợi nhuận của ngân hàng.
Biểu đồ 2.2. Tăng trƣởng thu nhập, chi phí, lợi nhuận của SCB từ 2008-2013
( Nguồn: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2013)
Nếu nhƣ chi phí khơng ngừng gia tăng với tốc độ cao qua các năm thì thu nhập cũng gia tăng nhƣng lại chậm hơn so với tốc độ gia tăng của chi phí. Chênh lệch giữa thu nhập và chi phí ngày càng rút ngắn. Chính vì vậy đã làm sụt giảm lợi nhuận của ngân hàng. Xét về cơ cấu thu nhập hoạt động thì thu nhập lãi vẫn chiếm tỷ trọng chủ yếu trong cơ cấu thu nhập của ngân hàng. Tuy nhiên, do sự ảnh hƣởng của nợ xấu ngày càng gia tăng thì ảnh hƣởng đến công tác thu hồi và xử lý nợ của ngân hàng, thêm vào đó là ngân hàng phải thối dự thu lãi cho vay đối với các khoản nợ bị chuyển nhóm q hạn. Tình trạng đóng băng của thị trƣờng bất động sản cũng nhƣ sức ảnh hƣởng của suy thối kinh tế kéo dài đã gây khơng ít khó khăn cho SCB trong cơng tác thu hồi nợ. Bên cạnh đó, nguồn thu nhập từ các hoạt động dịch vụ vẫn còn thấp, nguồn thu chƣa có sự tăng trƣởng đáng kể do SCB chƣa tập trung đầu tƣ và phát triển mạnh các hoạt động dịch vụ, các chính sách sản phẩm và chất lƣợng dịch vụ vẫn còn hạn chế, chƣa đa dạng nên chƣa thu hút khách hàng, chƣa cạnh tranh so với các ngân hàng khác. Trong giai đoạn này thì hoạt động kinh doanh chứng khốn không mang lại hiệu quả cao khi mà thị trƣờng chứng khốn chƣa có dấu hiệu khởi sắc kể từ cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu năm 2008 nên hoạt động này bị lỗ
162.93% -7.49% 51.55% 56.23% 69.32% -7.14% 175.60% -5.06% 56.09% 61.51% 69.66% -7.05% 79.29% -32.15% -12.79% -77.99% 5.18% -34.28% -100.00% -50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00%
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Tỷ lệ tăng trƣởng thu nhập, chi phí, lợi nhuận của SCB giai đoạn 2008-2013
Tỷ lệ tăng trƣởng thu nhập Tỷ lệ tăng trƣởng chi phí Tỷ lệ tăng trƣởng lợi nhuận sau thuế
nhiều năm. Ngoài ra, các hoạt động kinh doanh ngoại hối, đầu tƣ dài hạn, góp vốn mua cổ phần cũng chƣa mang lại hiệu quả cao, thu nhập mang lại từ các hoạt động này còn rất thấp. Xuất phát từ việc suy giảm chất lƣợng của các khoản đầu tƣ, góp vốn mua cổ phần nên chƣa mang lại khả sinh lời cao cho ngân hàng.
Tóm lại, giai đoạn trƣớc hợp nhất lợi nhuận sau thuế của SCB chịu sự ảnh hƣởng mạnh của sự gia tăng trích lập chi phí dự phịng rủi ro tín dụng do nợ xấu không ngừng gia tăng, mức độ kiểm sốt chi phí hoạt động của ngân hàng vẫn còn kém. Bên cạnh đó, hoạt động của ngân hàng vẫn cịn phụ thuộc nhiều vào hoạt động tín dụng, lợi nhuận từ các hoạt động dịch vụ, góp vốn mua cổ phần,... vẫn còn thấp, chƣa mang lại hiệu quả cao.
Tỷ lệ tài sản có sinh lời
Trƣớc hợp nhất, tỷ lệ tổng tài sản có sinh lời trong tổng tài sản của SCB có xu hƣớng giảm dần qua các năm nhƣng tài sản có sinh lời vẫn chiếm tỷ trọng phần lớn và chủ yếu trong tổng tài sản có. Đây là tài sản làm phát sinh tiền lãi hay tạo ra lợi tức - nguồn chính yếu của lợi nhuận ngân hàng. Nếu nhƣ năm 2007 tỷ lệ tài sản có sinh lời chiếm đến 91,63%, điều đó có nghĩa cứ trong 100 đồng tài sản có thì SCB đầu tƣ vào 91,63 đồng tài sản hoạt động mang lại sinh lời cho SCB thì đến năm 2011 tỷ lệ này giảm còn 70,14%. Sự sụt giảm tỷ lệ tài sản có sinh lời trong cơ cấu tài sản của SCB sẽ làm giảm thu nhập hoạt động của ngân hàng ảnh hƣởng xấu đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Xét về cơ cấu tài sản có sinh lời của SCB thì cho vay và đầu tƣ là 2 khoản mục chiếm tỷ trọng cao nhất. Nhƣ phân tích ở trên về thực trạng cho vay và hoạt động đầu tƣ tài chính cho thấy giai đoạn trƣớc hợp nhất SCB có sự gia tăng mạnh cho vay, mua trái phiếu doanh nghiệp, góp vốn đầu tƣ vào các doanh nghiệp, các dự án trong lĩnh vực đầu tƣ bất động sản. Chính vì vậy kể từ sau cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu năm 2008, sự đóng băng của thị trƣờng bất động sản trong thời gian qua đã ảnh hƣởng đến công tác thu hồi các khoản đầu tƣ, dƣ nợ cho vay này đến hạn. Ngoài ra, với tỷ lệ tài sản có sinh lời của ngân hàng giảm sút thay vào đó là các khoản phải thu gia tăng, việc duy trì các khoản phải thu khá lớn trong cơ cấu tài sản có của SCB đã gây khó khăn trong việc luân chuyển vốn trong hoạt động của ngân hàng. Các khoản phải thu này tồn đọng chủ yếu xuất phát từ việc vi phạm hợp đồng của các đối tác nhƣ các khoản ứng trƣớc dựa trên hợp đồng mua vàng kỳ hạn, các hợp đồng mua và bán lại các cổ phiếu của một số công ty bất động sản, và các khoản
phải thu khác từ góp vốn vào các dự án bất động sản, các hợp đồng repo quá hạn,... Hầu nhƣ các khoản phải thu này đã quá hạn nhƣng ngân hàng chƣa thu hồi đƣợc gây ứ đọng nguồn vốn hoạt động của ngân hàng, ảnh hƣởng xấu đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Biểu đồ 2.3. Cơ cấu TSC sinh lời của SCB giai đoạn 2007-2011
( Nguồn: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2011)
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)
Bảng 2.9.Tình hình biến động tỷ lệ NIM của SCB giai đoạn từ 2007-2011
Năm
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011
NIM 2,63% 3,60% 2,13% 1,01% 2,23%
Tỷ lệ tăng trƣởng TS có sinh lời 138,52% 38,32% 37,56% -0,84% 29,15% Tỷ lệ tăng trƣởng thu nhập lãi 131,73% 155,64% -0,18% 23,78% 77,10% Tỷ lệ tăng trƣởng chi phí lãi lãi 162,42% 164,88% 5,32% 40,26% 70,08% Tỷ lệ tăng trƣởng của thu nhập lãi thuần 74,00% 129,41% -18,19% -45,70% 153,46%
( Nguồn: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2011)
Nhìn chung, tỷ lệ thu nhập lãi thuần của SCB biến động không ổn định qua các năm. Giai đoạn trƣớc hợp nhất, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của SCB luôn trên 2%, ngoại trừ năm 2010 tỷ lệ này chỉ còn 1%. Nguyên nhân của sự giảm sút năm 2010 là do tốc độ tăng trƣởng thu nhập lãi không tƣơng xứng với tốc độ tăng trƣởng của chi phí trả lãi dẫn đến sự sụt giảm của thu nhập lãi thuần năm 2010 là 45,7% so với năm 2009. Sang năm 2011 thì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của SCB tăng lên đến 2,23% góp phần cải thiện thu nhập cho SCB. Tuy nhiên, chính sự gia tăng nợ xấu, nợ quá hạn đã
13.71%4.00% 14.22% 9.74% 10.83% 12.16% 12.75% 19.32% 13.48% 10.98% 82.05% 70.89% 69.31% 74.07% 75.60% 0.24% 2.14% 1.63% 1.62% 1.26% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Cơ cấu Tài sản có sinh lời của SCB từ 2007-2011
ảnh hƣởng mạnh đến việc xử lý và thu hồi nợ gốc và lãi cho vay trong giai đoạn này, gây ảnh hƣờng đến thu nhập lãi thuần của ngân hàng.
Tỷ lệ thu nhập ngồi lãi cận biên (MN)
Bảng 2.10.Tình hình biến động tỷ lệ MN của SCB giai đoạn từ 2007-2011
Năm
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011
MN -1,10% -1,96% -1,33% -0,40% -2,12%
Tỷ lệ tăng trƣởng TS có sinh lời 138,52% 38,32% 37,56% -0,84% 29,15% Tỷ lệ tăng trƣởng thu nhập ngoài lãi 409,31% 209,90% -46,36% 326,30% -3,71% Tỷ lệ tăng trƣởng chi phí ngồi lãi 128,01% 205,63% -30,27% 114,14% 40,92% Trong đó:
Tỷ lệ tăng/giảm Chi phí hoạt động 131,469% 69,856% -2,450% 27,981% 49,726% Tỷ lệ tăng/giảm Chi phí DPRRTD 104,20% 106,95% 64,61% 155,93% 58,83% Tỷ lệ tăng/giảm lãi thuần ngoài lãi -27,46% -199,53% 6,49% 65,69% -510,95%
( Nguồn: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2011)
Nhìn chung, tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (MN) của SCB liên tục bị suy giảm và âm qua các năm. Nguyên nhân chủ yếu là do thu nhập ngồi lãi khơng đủ để bù đắp chi phí ngồi lãi, tốc độ tăng trƣởng của thu nhập ngồi lãi khơng tƣơng xứng (thấp hơn) tốc độ tăng trƣởng của chi phí ngồi lãi. Hiệu quả của các hoạt động ngồi lãi vẫn còn kém, hầu nhƣ mức thu nhập từ các hoạt động phi tín dụng này vẫn cịn rất thấp không đủ bắp các chi phí hoạt động ngồi lãi. Thu nhập ngoài lãi nhƣ thu từ hoạt động dịch vụ, thu từ đầu tƣ chứng khốn, kinh doanh ngoại hối, góp vốn mua cổ phần,... còn rất thấp. Thu nhập hoạt động dịch vụ còn thấp chủ yếu là do SCB chƣa chú trọng đầu tƣ phát triển đúng mức, các sản phẩm dịch vụ chƣa tạo đƣợc sự vƣợt trội cao, chƣa đa dạng, thu hút khách hàng nên doanh số thu từ các hoạt động dịch vụ chƣa mang lại hiệu quả cao. Ngồi ra, thị trƣờng chứng khốn chƣa phục hồi nên ảnh hƣởng đến cơng tác đầu tƣ chứng khốn của ngân hàng. Bên cạnh đó, các khoản đầu tƣ, góp vốn mua cổ phần chƣa hiệu quả do cơ cấu đầu tƣ chƣa hợp lý, khó khăn trong việc thu hồi lại các khoản đầu tƣ. Chi phí ngồi lãi gia tăng chủ yếu từ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng và chi phí hoạt động. Chính vì việc khơng thể kiểm sốt tốt thu nhập - chi phí ngồi lãi đã dẫn đến sự ảnh hƣởng xấu đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Nhìn chung, tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/tổng thu nhập hoạt động của SCB liên tục giảm dần qua các năm. Giai đoạn trƣớc hợp nhất, tỷ lệ sinh lời hoạt động - NPM đạt mức cao nhất là 13,16% năm 2007 nhƣng cuối năm 2011 tỷ lệ này giảm chỉ còn 0,53%. Nguyên nhân chủ yếu là do tốc độ tăng của tổng thu nhập chậm hơn với tốc độ gia tăng của chi phí. Kết quả là lợi nhuận của ngân hàng bị sụt giảm nhanh. Điều đó cho thấy hiệu quả quản lý thu nhập - chi phí của ngân hàng chƣa tốt.
Tỷ lệ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)
ROA của SCB có xu hƣớng giảm dần qua các năm, với tỷ lệ rất thấp, và có sự chênh lệch rất lớn so với mức bình quân ngành ngân hàng. Nguyên nhân là do tốc độ tăng trƣởng của tài sản có khơng tƣơng xứng với tốc độ tăng trƣởng của lợi nhuận sau thuế mà SCB đạt đƣợc. Lợi nhuận sau thuế của SCB liên tục suy giảm từ giai đoạn năm 2009 đến năm 2011, trong khi đó tổng tài sản có của SCB ngày càng tăng trƣởng. Kết quả là tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản của SCB có xu hƣớng giảm dần và biến động theo chiều hƣớng xấu.
Bảng 2.11.Tình hình biến động tỷ lệ ROA của SCB giai đoạn từ 2007-2011
Năm
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011
ROA 1,40% 1,44% 0,68% 0,48% 0,09%
Tốc độ tăng trƣởng lợi nhuận sau thuế 135,45% 79,29% -32,15% -12,79% -77,99% Tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản có 137,31% 48,78% 41,19% 10,50% 34,41% ROA bình quân ngành ngân hàng 1,98% 1,45% 1,61% 1,43% 1,29%
( Nguồn: BCTC riêng lẻ của SCB từ năm 2007-2011)
Nếu nhƣ năm 2007 và năm 2008 tỷ lệ ROA của SCB ở mức 1,4% và 1,44% thì kể từ năm 2009 đến cuối năm 2011 thì ROA của SCB sụt giảm mạnh, cuối năm 2011 tỷ lệ ROA chỉ cịn 1,29%. Điều đó có nghĩa là nếu nhƣ năm 2007 cứ 100 đồng tài sản có của SCB thì tạo ra 1,40 đồng lợi nhuận sau thuế thì cuối năm 2011 chỉ còn 1,29 đồng lợi nhuận sau thuế đƣợc tạo ra từ 100 đồng tài sản hoạt động. Nguyên nhân của sự sụt giảm này có thể đƣợc giải thích rằng do sự sụt giảm liên tục về lợi nhuận của ngân hàng trong khi đó tổng tài sản có của ngân hàng khơng ngừng tăng trƣởng qua các năm. Sự sụt giảm liên tục về lợi nhuận của của SCB do sự ảnh hƣởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008 và sự suy thoái kinh tế kéo dài nhiều năm gây ảnh hƣởng xấu đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Kể từ sau cuộc khủng hoảng chất lƣợng tín dụng của SCB liên tục suy giảm, nợ xấu không ngừng gia tăng nhƣ các phân tích trên gây ảnh hƣởng mạnh đến thu nhập lãi của
ngân hàng, bên cạnh đó là sự gia tăng chi phí lãi từ huy động vốn làm giảm lợi nhuận hoạt động trong lãi của ngân hàng. Sự sụt giảm về lợi nhuận sau thuế của SCB là điều tất yếu khi mà SCB cịn phụ thuộc q nhiều vào hoạt động tín dụng và đầu tƣ khi mà hoạt động này không mang lại hiệu quả cao, lợi nhuận thu đƣợc không tƣơng xứng với quy mô hoạt động. Mặt khác hoạt động ngồi lãi của SCB cũng khơng góp