Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Bình quân Tốc độ tăng GDP (%) 8,23 8,46 6,31 5,32 6,78 5,89 5,03 6,57 Tốc độ tăng tài sản (%) 20,41 59,00 15,27 44,59 45,92 22,10 6,99 30,61 Tốc độ tăng tiền gửi (%) 38,48 50,65 18,33 39,03 42,04 12,63 22,13 31,90 Tiền gửi/GDP (%) 50,82 65,22 59,44 74,00 87,99 77,44 81,91 70,97 Tốc độ tăng tín dụng (%) 24,72 62,24 16,20 46,44 35,92 17,84 16,64 31,43 Tín dụng/GDP (%) 38,30 52,93 47,36 62,11 70,68 65,08 65,74 57,46
“Nguồn: Tổng hợp và tính tốn từ BCTC và BCTN của 29 NHTMCP nghiên cứu”
Mối liên hệ giữa Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) và tăng trưởng tín dụng là khơng thể phủ nhận và cũng khơng xa lạ. Tăng trưởng tín dụng cao là một cấu phần trọng yếu của tăng trưởng GDP nhưng cái giá phải trả cho tăng trưởng tín dụng cao chính là thỏa hiệp chất lượng và nợ xấu cao. Đây là một đặc trưng thường thấy ở các thị trường mới nổi.
Theo thống kê của tác giả, GDP ở Việt Nam năm 2012 tăng trưởng ở mức thấp nhất tính từ năm 1999. Và đây chính là nguyên nhân dẫn đến động thái cho việc NHNN đưa ra các chính sách trong việc cắt giảm lãi suất tiền đồng trong năm 2013 và có thể sẽ tiếp tục thực hiện trong những năm tiếp theo với mong muốn phục hồi quá trình tăng trưởng của kinh tế Việt Nam.
Để nhìn nhận bao quát hơn về tỷ lệ tín dụng/GDP của hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung và của các NHTMCP Việt Nam nói riêng, ta xem xét biểu đồ 2.2 - biểu đồ thể hiện tỷ lệ tín dụng nền kinh tế so với GDP ở một số nước ASEAN, cụ thể:
Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ tín dụng nền kinh tế so với GDP ở một số nước ASEAN
“Nguồn: TradingEconomics – World Bank”
Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 1997-1998, hệ thống ngân hàng ở các nước ASEAN đã trải qua cuộc thanh lọc sâu sắc về hoạt động, nâng cao tính thanh khoản và thận trọng hơn trong việc cung ứng tín dụng cho nền kinh tế. Chính điều này, đã làm cho tỷ lệ tín dụng/GDP của các nước như Malaysia, Philiphines và Singapore giảm và Thailand là nước giảm mạnh nhất. Tuy nhiên, Việt Nam lại có sự mở rộng vượt bậc từ năm 1998 đến nay và ngược xu hướng so với các nước ASEAN cịn lại. Tỷ lệ tín dụng nền kinh tế so với GDP của Việt Nam đứng thứ 3 trong số các nước ASEAN (Thái Lan, Malaysia, Việt Nam, Singapore, Philippines và Indonesia). Một sự gia tăng tín dụng quá nhanh của Việt Nam sau giai đoạn hậu WTO đã đem lại những lợi ích cho q trình phát triển kinh tế nhưng nó cũng để lại những hệ luỵ mà cả NHNN và Chính phủ phải chung tay giải quyết trong năm 2011, năm 2012 và cả những năm tiếp theo. Đó là vấn đề nợ xấu, là việc phải tái cơ cấu hệ thống ngân hàng phù hợp với quy mô phát triển nhằm đưa ngành ngân hàng của Việt Nam phát triển ổn định và bền vững, tạo nển tảng vững chắc phát triển nền kinh tế.
2.2.1. Quy mô về vốn và năng lực hoạt động:
Ngân hàng Việt Nam vẫn là kênh đáp ứng vốn chủ yếu cho nền kinh tế, đóng góp không nhỏ vào mức tăng GDP hàng năm. Khi tham gia sâu vào quá trình gia nhập, cạnh tranh đã thực sự là động lực to lớn cho cải cách và đổi mới mạnh mẽ trong hoạt động ngân hàng. Chính sự cạnh tranh này đã tác động đến quản trị nội bộ và văn hóa rủi ro của ngân hàng theo hướng minh bạch hơn, tin cậy hơn, đặc biệt khi 4 NHTM Nhà nước thực hiện cổ phần hóa chuyển sang hoạt động theo mơ hình cổ phần.
Trong bối cảnh phải thực hiện cam kết WTO và mở cửa hoàn toàn khu vực tài chính trong năm 2015, chủ trương của Chính phủ và NHNN Việt Nam là hạn chế sự tham gia của định chế tài chính nước ngồi để hệ thống ngân hàng trong nước lớn mạnh đủ sức cạnh tranh khi chính thức gia nhập. Vì vậy từ năm 2000 đến nay, các quy định cơ cấu lại hệ thống NHTM trong nước theo hướng tăng tính hiệu quả và khả năng cạnh tranh đã được ban hành như Nghị định 141/2006/NĐ-CP của Thủ tướng Chính phủ ngày 22/11/2006 về việc ban hành danh mục vốn pháp định của các Tổ chức tín dụng đã nâng quy định mức vốn pháp định tối thiểu của các Ngân hàng đến năm 2010 là 3.000 tỷ đồng. Điều này làm cho vốn điều lệ của các NHTMCP gia tăng đáng kể, cụ thể:
Bảng 2.4: Vốn điều lệ của hệ thống NHTMCP Việt Nam từ năm 2006 - 2012 Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Vốn cổ phần (tỷ đồng) 36.076 71.941 94.589 120.703 163.692 189.291 230.417 Tốc độ tăng vốn cổ phần (%) 99,42% 31,48% 27,61% 35,62% 15,64% 21,73%
“Nguồn: Tổng hợp và tính tốn từ BCTC và BCTN của 29 NHTMCP nghiên cứu”
Các NHTMCP Việt Nam đã có những bứt phá trong việc tăng năng lực tài chính thơng qua việc góp vốn của các cổ đơng chiến lược trong và ngoài nước. Nếu như trước hội nhập chỉ có 06 NHTMCP Việt Nam có nhà đầu tư chiến lược nước ngồi tham gia thì sau 06 năm hội nhập, con số này đã gia tăng thành 17 NHTMCP Việt Nam có nhà đầu tư nước ngồi góp vốn và các thương vụ mua bán, sáp nhập thành công của các Ngân hàng được thể hiện tại phụ lục 05. Một số NHTMCP Việt Nam có số vốn góp của nhà đầu tư chiến lược nước ngồi chiếm đến 20% như Vietinbank, Vietcombank,……
Bảng 2.5: Sở hữu của các Ngân hàng nước ngoài tại NHTMCP Việt Nam năm 2012
STT Tên Ngân hàng nước ngoài Cổ phần
sở hữu
Tại Ngân hàng Việt Nam
1 BNP Paribas 20% OCB
2 Commonwealth Bank of Australia 20% VIB
STT Tên Ngân hàng nước ngoài Cổ phần sở hữu
Tại Ngân hàng Việt Nam
4 Malayan Banking Bhd (Maybank) 20% ABBank
5 Societe Generale 20% Seabank
6 United Overseas bank 20% Phuongnambank
7 Tokyo – Mitsubishi UFJ 19,73% Vietinbank
8 SMFD 15,13% Eximbank
9 Mizuho Corporate bank 15% Vietcombank
10 Standard Chartered Plc 15% ACB
11 Oversea – Chinese Banking Corp 14,88% Vpbank
“Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên 2012 của các ngân hàng”
Nhằm nâng cao tính bền vững và ổn định cho hệ thống ngân hàng Việt Nam, Chính phủ đã đưa ra đề án tái cơ cấu hệ thống ngân hàng đến năm 2015. Bước đầu thực hiện đã có một số ngân hàng thực hiện việc sáp nhập và hợp nhất, cụ thể Ngân hàng TMCP Sài Gòn, Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa và Ngân hàng TMCP Đệ Nhất đã chính thức ký thỏa thuận hợp nhất theo nguyên tắc tự nguyện và lấy tên là chung là ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB); Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội; Ngân hàng TMCP Đại Á sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh. Mới đây trong năm 2013, Ngân hàng TMCP Phương Tây đã sáp nhập với Tổng Cơng ty CP Dầu Khí để thành lập ngân hàng mới với tên gọi là Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam (Pvcombank).
2.2.2. Các chỉ tiêu của khung phân tích CAMELS:
Như một cú hích về nhận thức trước viễn cảnh các ngân hàng nước ngoài vào Việt Nam với ưu thế vượt trội về cơng nghệ, tài chính, mạng lưới và thương hiệu, việc gia nhập WTO là hồi chuông cho các ngân hàng nội địa chủ động tiếp cận các phương thức quản trị mới trên thế giới. Các ngân hàng cũng tích cực và chủ động xây dựng tầm nhìn, tìm giải pháp thực hiện tham vọng phát triển của mình. Thời kỳ ngay trước và sau khi gia nhập WTO, các hoạt động tài chính, ngân hàng đã bùng nổ nhằm đón đầu cơ hội phát triển.
Biểu đồ 2.3 cho thấy hệ thống các TCTD có mức gia tăng mạnh cả về tổng tài sản và vốn chủ sở hữu trong 3 năm đầu gia nhập WTO, sau đó mức tăng giảm dần các năm sau. Vốn chủ sở hữu tiếp tục có mức tăng trưởng trở lại trong năm 2012, tuy nhiên các TCTD dần thu hẹp hoạt động qua mức tăng trưởng tổng tài sản chậm dần.
Biểu đồ: 2.3: Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản và vốn chủ sở hữu
“Nguồn: Uỷ ban Giám sát tài chính Quốc Gia”
Khái niệm hiệu quả ln có mối quan hệ hữu cơ giữa sức mạnh tài chính và quản trị của một ngân hàng. Các chỉ tiêu của khung phân tích CAMELS được đề cập bao gồm 06 nhóm chỉ tiêu (chi tiết phân tích tại Chương 1) và tạo tính liên kết giữa phân tích HQTC và phân tích CAMELS, tác giả đã đưa tính tốn nhằm đánh giá được mức độ hoạt động của ngân hàng, cụ thể tại Phụ lục 06.
Các chỉ tiêu của khung phân tích CAMELS được đề cập tại Phụ lục 06 bao gồm các nhóm chỉ tiêu đã đề cập trong Chương 1 của nghiên cứu là chỉ tiêu an toàn vốn, chúng ta xem xét đến vốn chủ sở hữu và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu; chỉ tiêu chất lượng tài sản sẽ xem xét đến tỷ lệ nợ quá hạn và tỷ lệ nợ xấu; chỉ tiêu quản trị lành mạnh sẽ đề cập đến tỷ lệ chi phí/thu nhập; chỉ tiêu khả năng sinh lời bao gồm ROA, ROE, NIM và chỉ tiêu thanh khoản đề cập đến tổng tiền gửi so với tổng dư nợ của khách hàng.
2.2.2.1. Chỉ tiêu bảo đảm an toàn vốn:
Nhằm tạo tiền đề sâu rộng cho q trình hội nhập kinh tế quốc tế địi hỏi hệ thống các TCTD tại Việt Nam nói chung và các NHTMCP Việt Nam nói riêng phải đáp ứng các điều kiện về đảm bảo các tỷ lệ an toàn và được cụ thể hóa bằng việc tiếp cận thực hiện nguyên tắc Basel trong quá trình quản lý nhằm nâng cao tính an tồn trong hoạt động kinh doanh. Từ đó, thúc đẩy nâng cao HQTC và nâng vị thế cạnh trạnh với các Ngân hàng nước ngoài, các Ngân hàng liên doanh.
Xét trên góc độ tỷ lệ an tồn vốn (CA) được xác định là vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản thì hệ số này qua các năm từ năm 2006 đều tăng giảm lên xuống và giá trị này đến cuối năm 2012 là 8,17% tức là cứ 100 đồng tổng tài sản được tài trợ bằng 8,17 đồng vốn chủ sở hữu là 91,83 đồng nguồn vốn huy động từ bên ngoài.
Bước ngoặt đánh dấu cho sự vận dụng các nguyên tắc Basel II trong quản lý ngân hàng là việc NHNN ban hành Thông tư số 13/TT-NHNN vào năm 2010 thay thế Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN cụ thể nâng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu lên 9% thay vì 8% như trước đây và phương pháp tính tốn đã từng bước tiếp cận Basel II chính thức có hiệu lực từ ngày 01/10/2010.
Bảng 2.6: Hệ số CAR của một số ngân hàng giai đoạn 2009 -2011 Năm Năm NHTMCP 2009 2010 2011 ACB 9,97 10,6 9,25 BIDV 9,53 9,3 >10 CTG 8,06 9,4 10,57 EIB 26,87 17,79 12,94 SHB 12 13,81 13,37 STB 11,41 9,97 11,66 TCB 9,6 13,1 11,43 VCB 8,11 8,37 11,4
“Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ BCTN của các ngân hàng năm 2009- 2011”
Nếu tiêu chuẩn Basel III, hệ số CAR được quy định nâng lên ở ngưỡng 13% để đảm bảo khi nền kinh tế có biến động. Theo như bảng 2.6 thì chỉ có các NHTMCP lớn ở Việt Nam đạt được. Một số thống kê gần đây cho thấy hệ số CAR tại các NHTM ở Khu vực Châu Á Thái Bình Dương bình quân là 13,1% (gồm 52 ngân hàng thuộc 10 nước), của Khu vực Đông Á là 12,3% (gồm 14 ngân hàng Thái Lan, Indonesia, Malaysia và Philippines). Từ đó, có thể thấy hệ số CAR của ngân hàng Việt Nam so với khu vực còn thấp.
Như vậy, mức độ an tồn của hệ thống ngân hàng Việt Nam cịn thấp hơn nhiều so với các nước và đòi hỏi cấp thiết các ngân hàng Việt Nam phải tiếp tục nâng cao hệ số CAR để có thể hội nhập tồn cầu hóa sâu và mạnh hơn.
2.2.2.2. Chỉ tiêu chất lượng tài sản:
Theo báo cáo của NHNN thì năm 2012 là năm đánh dấu sự kiện tăng trưởng tín dụng thấp nhất trong 20 năm. Đây là lần đầu tiên kể từ năm 1992, mức tăng trưởng tín dụng ở một chữ số. So với mức trung bình của 10 năm trở lại đây (đạt 28%), thì tăng trưởng tín dụng năm 2012 chỉ bằng 15%. Nguyên nhân tín dụng tăng thấp là cầu yếu, khả năng tiêu thụ sản phẩm khó khăn, hàng tồn kho cao nên nhiều Doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn; các TCTD phải kiểm sốt chặt chẽ tín dụng nhằm ngăn chặn nợ xấu.
Xét trong nhóm 29 NHTMCP nghiên cứu, tốc độ tăng trưởng tín dụng năm 2012 là 16,44% và đây là năm tăng trưởng tín dụng thấp nhất trong giai đoạn nghiên cứu từ năm 2006 – 2012.
Tăng trưởng tín dụng của cả hệ thống ngân hàng năm 2012 được ghi nhận là 8,91% và điều này được phản ánh trong việc tỷ trọng khoản mục cho vay và ứng trước của Khách hàng năm 2012 là khoảng 57% tổng tài sản. Khi so sánh cấu phần tài sản của các ngân hàng Việt Nam với các nước trong khu vực, ta thấy được sự khác biệt giữa cấu phần tài sản của ngân hàng Việt Nam và các ngân hàng trong Khu vực Châu Á Thái Bình Dương.
Bảng 2.7: Cấu phần tài sản của Ngân hàng trong Khu vực Châu Á Thái Bình Dương Quốc gia
Khoản mục Úc Trung Quốc Singapore Thái Lan Việt Nam
Cho vay và ứng trước
cho Khách hàng 75% 50% 61% 64%
57% Tiền gửi và cho vay
các TCTD khác 2% 3% 10% 8%
14%
Chứng khoán đầu tư 6% 19% 11% 15% 14%
Các tài sản khác 17% 28% 18% 13% 15%
Tổng cộng 100% 100% 100% 100% 100%
“Nguồn: Số liệu của Ngân hàng Trung ương các nước và báo cáo thường niên”
Dựa vào bảng số liệu trên, tỷ lệ cho vay và ứng trước cho Khách hàng của Việt Nam thuộc loại thất nhất trong khu vực Châu Á Thái Bình Dương, Trung Quốc là nước có tỷ lệ thấp nhất và điều này được giải thích bởi số dư lớn (18%) của ngân hàng Trung
Quốc tại Ngân hàng Trung ương và Ngân hàng Nhân dân Trung Hoa tác động đến khả năng cho vay (KPMG, 2013).
Tín dụng năm 2012 tăng trưởng thấp nhưng nợ xấu lại tăng vọt. Theo số liệu chính thức của NHNN, tính đến thời điểm 30/09/2012 nợ xấu toàn ngành ở mức 8,82% tổng dư nợ tín dụng (2.915.596 nghìn tỷ đồng) tương đương 257.164 tỷ đồng, Nhưng con số này đến cuối năm 2012 là 4,08% và có chiều hướng tăng dần ở mức 4,67% tại thời điểm tháng 03/2013. Các Tổ chức xếp hạng độc lập cũng như các nhà kinh tế khác cho rằng mức nợ xấu chưa được cơng bố thực sự cịn cao hơn rất nhiều và chưa thực sự phản ánh trung thực tình trạng khó khăn của các doanh nghiệp Việt Nam hoặc chất lượng tín dụng của các các ngân hàng.
Biểu đồ 2.4: Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng
“Nguồn: NHNN”
Trong năm 2012, SHB là ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cũng rất cao với tỷ lệl ên tới 8,53% tương đương 4.844 tỷ đồng do ngân hàng này phải gánh thêm nợ xấu sau khi hợp nhất với Habubank.
Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ nợ xấu của một số Ngân hàng trong năm 2012
Với phương châm xử lý nợ xấu là nhiệm vụ trọng tâm trong việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, NHNN đã ban hành rất nhiều quy định để kiểm sốt và quản lý tình trạng nợ xấu tại các NHTM như Thơng tư 02/2013/TT-NHNN về phân loại nợ (có hiệu lực từ tháng 06/2014) và thành lập VAMC (Công ty Quản lý tài sản Việt Nam) để mua lại nợ xấu của các ngân hàng để giúp các ngân hàng xử lý nợ xấu.
Nhìn chung, chất lượng tài sản của các NHTMCP Việt Nam (Phụ lục 06) trong giai đoạn đầu khảo sát từ năm 2006 – 2010 đều ở mức tương đối ổn định. Tuy nhiên, bước vào giai đoạn 2011 và năm 2012 chất lượng tài sản có xu hướng giảm với nguyên nhân là do tỷ lệ nợ xấu và nợ quá hạn tăng cao đột ngột khiến các ngân hàng phải tăng giá trị trích lập dự phịng rủi ro. Do đó, trong giai đoạn tiếp theo, nhằm tăng vị thế cạnh tranh,