3.2.2. Vận dụng EVA trong đánh giá thành quả hoạt động cho từng nhóm sản
3.2.2.2. Kết hợp với ABC để tính EVA cho từng nhóm sản phẩm và từng phân
từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm
Các bƣớc vận dụng kết hợp EVA với ABC tƣơng tự nhƣ việc vận dụng hệ thống chi phí dựa trên hoạt động (ABC). Nhƣng điểm khác biệt chính là phân bổ chi phí sử dụng vốn cho từng hoạt động (bƣớc 5) và phân tích chi phí sử dụng vốn cho mỗi hoạt động dựa trên mối liên hệ giữa các nguồn lực trên bảng cân đối kế toán với từng hoạt động hay khoản mục chi phí. Để tính tốn EVA cho từng nhóm sản phẩm kết hợp với hệ thống chi phí dựa trên hoạt động (ABC) ta thực hiện các bƣớc gồm:
Bƣớc 1: Xác định các hoạt động và chi phí nguồn lực tiêu hao cho từng hoạt động
Bƣớc 2: Xác định tiêu thức phân bổ chi phí hoạt động Bƣớc 3: Tính hệ số phân bổ chi phí hoạt động
Bƣớc 4: Tính tổng chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp phân bổ cho từng nhóm sản phẩm.
Bƣớc 5: Xác định chi phí sử dụng vốn sử dụng cho từng nhóm sản phẩm Bƣớc 6: Tính tổng chi phí của từng nhóm sản phẩm
Bƣớc 7: Tính EVA cho từng nhóm sản phẩm
Bƣớc 8: Tính EVA cho từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm.
Các bƣớc lần lƣợt đƣợc tiến hành nhƣ sau:
Bước 1: Xác định các hoạt động và chi phí nguồn lực tiêu hao cho từng hoạt động
Thông tin từ cuộc phỏng vấn đƣợc sử dụng để gắn kết chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí sử dụng vốn đến các hoạt động. Riêng chi phí sử dụng vốn, Nhựa Bình Minh chƣa xác định chi phí nguồn lực cho từng hoạt động. Và để phân bổ chi phí sử dụng vốn cho từng hoạt động ta dùng cơng cụ phân tích chi phí sử dụng vốn chung (ACD) tại bƣớc 5. Các hoạt động và chi phí nguồn lực cho từng hoạt động của chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí sử dụng vốn đƣợc thể hiện tại phụ lục 3.
Bước 2: Xác định tiêu thức phân bổ chi phí hoạt động
Để phân bổ chi phí hoạt động đến từng nhóm sản phẩm đòi hỏi phải biết đƣợc mức độ sử dụng hoạt động (hay còn gọi là tiêu thức phân bổ chi phí hoạt động). Dựa vào các hoạt động, xác định tiêu thức phân bổ chi phí cho từng hoạt động, ví dụ hoạt động “chuẩn bị đơn hàng” đƣợc xác định bằng “số lần chuẩn bị đơn hàng”; hoạt động “mua nguyên vật liệu” đƣợc xác định bằng “số giờ mua nguyên vật liệu”... Do đó, chúng ta có các tiêu thức phân bổ chi phí cho các hoạt động và các nhóm sản phẩm nhƣ phụ lục 4. Riêng chi phí sử dụng vốn sử dụng kỹ thuật phân tích chi phí vốn chung (ACD) đƣợc thể hiện ở bƣớc 5, phần này không thể hiện.
Bước 3: Tính hệ số phân bổ chi phí hoạt động
Hệ số phân bổ chi phí hoạt động đƣợc tính theo cơng thức sau:
Số liệu tính tốn hệ số phân bổ chi phí hoạt động đƣợc thể hiện tại phụ lục 5.
Hệ số phân bổ Tổng chi phí hoạt động phát sinh trong kỳ =
Bước 4: Tính tổng chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp phân bổ cho từng nhóm sản phẩm.
Sau khi xác định tiêu thức phân bổ chi phí hoạt động và hệ số phân bổ chi phí hoạt động, ta tính đƣợc tổng chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp phân bổ đến từng nhóm sản phẩm thể hiện tại phụ lục 6.
Bước 5: Xác định chi phí sử dụng vốn cho từng nhóm sản phẩm
Để xác định chi phí sử dụng vốn cho từng nhóm sản phẩm, tác giả tiến hành các công đoạn sau:
Đầu tiên, thiết lập ma trận ACD phân tích mối quan hệ giữa vốn đầu tƣ và các
hoạt động. Có nhiều phƣơng pháp xác định vốn đầu tƣ đƣợc chi tiêu cho các sản phẩm, nhóm sản phẩm hay bộ phận khác nhau, nhƣng phổ biến hơn cả là kỹ thuật phân tích chi phí vốn chung (ACD- Activity-Capital Dependence). Để phân tích đƣợc chi phí sử dụng vốn cho từng hoạt động, tác giả tiến hành tính tốn chi phí sử dụng vốn đã nêu ở trên của năm 2012 là 57,40 tỷ đồng, tổng chi phí này sẽ đƣợc phân bổ cho từng hoạt động. Phụ lục 7 mô tả cách lập bảng phân tích chi phí sử
dụng vốn chung. Các dịng trong ma trận ACD biểu thị cho các hoạt động trong khi các cột biểu thị cho các nhóm tài khoản từ bảng cân đối kế toán. Để nhận ra mối quan hệ một cách có hệ thống giữa vốn đầu tƣ và các hoạt động, mỗi dấu () tại cột i dòng j cho biết mỗi hoạt động i sử dụng một số vốn j lấy từ vốn đầu tƣ. Ví dụ, hoạt động xuất hóa đơn- thu tiền địi hỏi vốn đầu tƣ trong nhóm các khoản phải thu, tài sản lƣu động khác, đất đai. Nhóm tài khoản các khoản phải trả, các quỹ có thể đƣợc coi nhƣ một khoản tiết kiệm trong yêu cầu về vốn đầu tƣ, do bị trì hỗn thanh tốn với số tiền của các khoản phải trả, và các quỹ việc huy động vốn bổ sung có thể đƣợc bù đắp.
Tiếp theo, tất cả các đánh dấu () trong ma trận phân tích ACD đƣợc thay thế
bằng các giá trị giữa 0 và 1 nhằm đại diện cho tỷ lệ vốn đầu tƣ yêu cầu cho từng hoạt động. Ví dụ, chỉ có các hoạt động: chuẩn bị máy móc, giao sản phẩm, thực hiện công việc kỹ thuật và quản lý sản xuất yêu cầu phải đầu tƣ trang thiết bị. Hơn nữa, hoạt động chuẩn bị máy móc chịu trách nhiệm 10%, hoạt động giao sản phẩm
chịu trách nhiệm 20%, hoạt động thực hiện công việc kỹ thuật chịu trách nhiệm 30% của các khoản đầu tƣ vào thiết bị của công ty và hoạt động quản lý sản xuất chịu trách nhiệm cho 40% cịn lại. Dựa trên thơng tin này, các đánh dấu tƣơng ứng đƣợc thay thế lần lƣợt bằng 0,10; 0,20; 0,30; và 0,40 tƣơng ứng. Tất cả các ký hiệu () đƣợc thay bằng tỷ lệ vốn đầu tƣ đòi hỏi cho từng hoạt động. Căn cứ thực tế tại Nhựa Bình Minh, tác giả xây dựng bảng ƣớc tỷ lệ chi phí sử dụng vốn cho từng hoạt động tại phụ lục 8.
Dịng tổng chi phí sử dụng vốn đƣợc tính bằng cách lấy bình qn từng khoản mục chi phí nhân với chi phí sử dụng vốn (%) đƣợc tính tại bảng 3.9 cho năm 2012 là 9,99%. Ví dụ: Dịng chi phí sử dụng vốn cột “các khoản phải thu” = 9,99% x (351+352)/2 = 35,11 tỷ đồng.
Mỗi dòng tại cột chi phí sử dụng vốn đƣợc tính cho từng hoạt động đƣợc xác định bằng tổng của tích tỷ lệ % vốn sử dụng nhân với chi phí sử dụng vốn. Ví dụ, chi phí sử dụng vốn của hoạt động quản lý phân xƣởng đƣợc tính bằng: [21,63 x 0,15+ 32,62 x 0,15 + 2,40 x 0,15 + 2,95 x 0,05 +(-62,83) x 0,10] = 2,36.
Sau đó, xác định hệ số phân bổ chi phí hoạt động đối với chi phí sử dụng vốn
- phụ lục 9.
Cuối cùng, từ kết quả trên tác giả tính tốn phân bổ chi phí sử dụng vốn đầu
tƣ cho từng nhóm sản phẩm –phụ lục 10.
Bước 6: Tính tổng chi phí của từng nhóm sản phẩm
Từ các kết quả tính tốn ở các bƣớc trên, xác định đƣợc tổng chi phí của từng nhóm sản phẩm nhƣ bảng 3.12:
Bảng 3.12. Tổng chi phí của từng nhóm sản phẩm
Nhóm sản phẩm Ống PVC Ống HDPE Ống PPR Cộng Chi phí sản xuất 930,42 107,69 20,20 1.058,32
-Chi phí NVL trực tiếp 743,74 78,17 11,91 833,82 -Chi phí nhân cơng trực tiếp 105,70 11,11 1,69 118,50
-Chi phí sản xuất chung 80,99 18,41 6,60 106,00
Chi phí ngồi sản xuất 45,11 21,7 20,17 86,99
Nhóm sản phẩm Ống PVC Ống HDPE Ống PPR Cộng
Chi phí quản lý 26,03 13,20 9,17 48,41
Chi phí sử dụng vốn 33,65 12,24 11,50 57,40 Tổng cộng 1.009,19 141,63 51,87 1.202,71
Bước 7: Tính EVA cho từng nhóm sản phẩm
Để tính EVA cho từng nhóm sản phẩm trƣớc hết ta lập kết quả kinh doanh của từng nhóm sản phẩm dựa trên kết quả phân bổ chi phí theo mơ hình ABC.
Bảng 3.13. Kết quả kinh doanh của từng nhóm sản phẩm dựa trên kết quả phân bổ chi phí theo mơ hình ABC
Đơn vị tính: tỷ đồng Nhóm sản phẩm Ống PVC Ống HDPE Ống PPR Cộng Doanh thu bán hàng 1.361,52 132,37 18,91 1.512,80 Giá vốn hàng bán 930,42 107,69 20,20 1.058,32 Chi phí bán hàng 19,08 8,50 11,00 38,58 Chi phí quản lý 26,03 13,20 9,17 48,41
Lợi nhuận trƣớc thuế 385,99 2,98 -21,47 367,49
Lợi nhuận sau thuế 289,49 2,23 -21,47 270,25
Căn cứ kết quả phân bổ chi phí theo mơ hình ABC và chi phí sử dụng vốn theo kỹ thuật phân tích chi phí vốn chung (ACD), ta tính tốn EVA cho từng nhóm sản phẩm nhƣ bảng 3.14 bên dƣới:
Bảng 3.14. Tính tốn EVA cho từng nhóm sản phẩm dựa trên kết quả phân bổ chi phí theo mơ hình ABC
Đơn vị tính: tỷ đồng Nhóm sản phẩm Ống PVC Ống HDPE Ống PPR Cộng Doanh thu bán hàng 1.361,52 132,37 18,91 1.512,80 Giá vốn hàng bán 930,42 107,69 20,20 1.058,32 Chi phí bán hàng 19,08 8,50 11,00 38,58 Chi phí quản lý 26,03 13,20 9,17 48,41
Lợi nhuận trƣớc thuế 385,99 2,98 -21,47 367,49
Lợi nhuận sau thuế 289,49 2,23 -21,47 270,25
Chi phí sử dụng vốn 33,65 12,24 11,50 57,40
Kết quả kinh doanh năm 2012 của các nhóm sản phẩm theo phƣơng pháp phân bổ chi phí gián tiếp hiện tại Cơng ty đang áp dụng (bảng 2.5) cho thấy cả ba nhóm sản phẩm đều có lợi nhuận: nhóm sản phẩm ống PVC có lợi nhuận cao nhất (265,07 tỷ đồng), tiếp theo là nhóm sản phẩm ống HDPE (9,43 tỷ đồng) và cuối cùng là nhóm sản phẩm ống PPR (0,64 tỷ đồng).
Khi sử dụng kết quả phân bổ chi phí theo mơ hình ABC, tác giả nhận thấy có sự thay đổi kết quả, nhóm sản phẩm PVC có lợi nhuận cao hơn (289,49 tỷ đồng so với 265,07 tỷ đồng), ống HDPE có lợi nhuận dƣơng nhƣng thấp hơn nhiều so với kết quả dựa trên phân bổ kế tốn chi phí truyền thống (2,23 tỷ đồng so với 9,43 tỷ đồng), nhóm ống PPR lại có lợi nhuận âm (-21,47 tỷ đồng so với lợi nhuận dƣơng 0,64 tỷ đồng). Nhƣ vậy, việc thay đổi cách thức phân bổ từ kế tốn chi phí truyền thống sang hệ thống chi phí dựa trên hoạt động (ABC) làm thay đổi kết quả kinh doanh của từng nhóm sản phẩm.
Tiếp tục tính tốn trong trƣờng hợp có chi phí sử dụng vốn cho hoạt động của từng nhóm sản phẩm, tác giả nhận thấy EVA của nhóm sản phẩm ống PVC là dƣơng (255,84 tỷ đồng), EVA của nhóm sản phẩm ống HDPE âm (-10,01 tỷ đồng), còn ống PPR nhận kết quả âm khá lớn (-32,98 tỷ đồng). Điều này cho thấy nhóm sản phẩm ống PVC là mang lại giá trị tăng thêm cho cổ đông cao nhất, trong khi nhóm sản phẩm ống HDPE và ống PPR trong nghiên cứu không mang lại giá trị, làm giảm trị của cổ đông trái ngƣợc với kết quả hiện tại mà Cơng ty áp dụng nhóm HDPE và PPR vẫn mang lại lợi nhuận dƣơng, điều này chứng tỏ giá trị lợi nhuận mang lại không đủ bù đắp chi phí sử dụng vốn cần thiết để đầu tƣ cho hai nhóm sản phẩm này.
Theo phân tích trên, dựa vào kết quả tính tốn EVA cho từng nhóm sản phẩm thì hiện tại Nhựa Bình Minh có nhóm sản phẩm là ống PVC mang lại lợi nhuận kinh tế thực sự và tạo ra giá trị cho cổ đơng. Trong khi hai nhóm sản phẩm HDPE và nhóm PPR có EVA âm, chứng tỏ chúng khơng mang lại giá trị cho cổ đông công ty. Điều này trái ngƣợc với kết quả kinh doanh hiện tại nếu khơng có EVA nhà quản lý Cơng ty đánh giá cả ba nhóm sản phẩm đều mang về lợi nhuận cổ đông. Nhƣ
vậy, vận dụng EVA kết hợp với ABC trong đánh giá thành quả hoạt động giúp nhà quản lý ngoài việc nhận thấy ảnh hƣởng chi phí sử dụng vốn đến kết quả của tồn cơng ty, nó cịn giúp họ thấy rõ đƣợc tác động chi phí sử dụng vốn đến kết quả kinh doanh từng nhóm sản phẩm, cung cấp thơng tin chính xác về chi phí hoạt động, từ đó giúp họ có cái nhìn đúng về lợi nhuận kinh tế thực sự của các nhóm sản phẩm, tránh đƣợc những quyết định sai lầm do sử dụng thơng tin khơng chính xác, cho phép đƣa ra chiến lƣợc sản phẩm phù hợp, quản lý hiệu quả các hoạt động và quản trị hiệu quả chi phí nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tồn cơng ty và tạo ra giá trị cho cổ đơng.
Bước 8: Tính EVA cho từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm
Cho đến nay, Nhựa Bình Minh đã xây dựng đƣợc mạng lƣới tiêu thụ rộng khắp cả nƣớc, trong đó tập trung chủ yếu tại khu vực từ Miền Trung trở vào khu vực phía Nam. Sản phẩm của Cơng ty đƣợc tiêu thụ chủ yếu qua 2 phân khúc khách hàng chính: (1) Nhóm khách hàng dân dụng; (2) Nhóm khách hàng dự án.
Tƣơng tự, nhƣ các bƣớc kết hợp với ABC để tính EVA cho từng nhóm sản phẩm. Trong phần này, tác giả chỉ trình bày những phần cơ bản của việc tính EVA cho từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm.
Xác định tiêu thức phân bổ chi phí hoạt động
Từ các tiêu thức phân bổ chi phí hoạt động cho từng nhóm sản phẩm kết hợp với phỏng vấn nhân viên Công ty về mức độ hoạt động đối với từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm, tác giả xác định tiêu thức phân bổ chi phí hoạt động theo phân khúc khách hàng nhƣ phụ lục 11.
Tính tổng chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp phân bổ cho từng hoạt động và từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm
Tƣơng tự nhƣ cách tính chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp phân bổ cho từng nhóm sản phẩm tại bƣớc 4, kết quả tính cho từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm đƣợc thể hiện tại phụ lục 12.
Phân bổ chi phí sử dụng vốn cho từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm. (Phụ lục 13).
Tính tổng chi phí cho từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm
(phụ lục 14).
Tính tốn EVA
Để tính tốn EVA trƣớc hết ta lập kết quả kinh doanh dựa trên kết quả phân bổ chi phí theo mơ hình ABC cho từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm.
Bảng 3.15. Kết quả kinh doanh cho từng phân khúc khách hàng dựa trên kết quả phân bổ chi phí theo mơ hình ABC
Đơn vị tính: tỷ đồng Nhóm sản phẩm Ống PVC Ống HDPE Ống PPR Cộng Dân dụng Dự án Dân dụng Dự án Dân dụng Dự án Dân dụng Dự án Doanh thu bán hàng 1.225,37 136,15 123,10 9,27 16,07 2,84 1.364,55 148,25 Giá vốn hàng bán 837,38 93,04 100,16 7,54 17,17 3,03 954,71 103,61 Chi phí bán hàng 12,84 6,24 5,81 2,69 7,28 3,73 25,93 12,65 Chi phí quản lý 23,43 2,60 12,28 0,92 7,80 1,38 43,50 4,90 Lợi nhuận trƣớc thuế 351,72 34,27 4,86 -1,89 -16,17 -5,30 340,41 27,09 Lợi nhuận sau thuế 263,79 25,70 3,65 -1,89 -16,17 -5,30 251,26 18,52
Từ kết quả kinh doanh bảng 3.15, chúng ta tính đƣợc EVA theo phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm nhƣ sau:
Bảng 3.16. Tính EVA cho từng phân khúc khách hàng của từng nhóm sản phẩm Đơn vị tính: tỷ đồng Đơn vị tính: tỷ đồng Nhóm sản phẩm Ống PVC Ống HDPE Ống PPR Cộng Dân dụng Dự án Dân dụng Dự án Dân dụng Dự án Dân dụng Dự án Doanh thu bán hàng 1.225,37 136,15 123,10 9,27 16,07 2,84 1.364,55 148,25 Giá vốn hàng bán 837,38 93,04 100,16 7,54 17,17 3,03 954,71 103,61 Chi phí bán hàng 12,84 6,24 5,81 2,69 7,28 3,73 25,93 12,65 Chi phí quản lý 23,43 2,60 12,28 0,92 7,80 1,38 43,50 4,90 Lợi nhuận trƣớc thuế 351,72 34,27 4,86 -1,89 -16,17 -5,30 340,41 27,09