CHƯƠNG II TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ THUYẾT
2.2.5. Thông tin khơng hồn hảo của thị trường tín dụng nơng thơn
Tính chất khơng hồn hảo của thị trường tín dụng nơng thơn phát sinh từ bản chất của các hệ thống sản xuất nông nghiệp:
- Thứ nhất: sản xuất nơng nghiệp có tính rủi ro cao và dễ tổn thương do ảnh hưởng của khí hậu, thời tiết, thiên tai, dịch bệnh, thất mùa, mất giá xảy ra thường xuyên cho nông ngư nghiệp.
- Thứ hai: chi phí giao dịch cao do khơng gian quá rộng (thời gian, đi lại, chi phí khác cần có khi cho vay và thu hồi nợ), khách hàng cư trú phân tán giá trị món vay nhỏ. (Theo tổng điều tra nông thôn, nông nghiệp và thủy sản năm 2006. Tổng cục thống kê)
Stiglitz, J.E. and A. Weiss (1981) với giả định thị trường tín dụng là khơng hồn hảo cho rằng: phân phối tín dụng theo cơ chế phi giá cả không chỉ là kết quả của sự can thiệp của Chính phủ, mà cịn từ hành vi của người cho vay và người đi vay trong môi trường không cân xứng thông tin ở thị trường tín dụng. Nhìn chung, lãi suất ở thị trường chính thức thường thấp hơn mức cân bằng của thị trường. Khi nhu cầu tín dụng vượt cung tín dụng, những người cho vay chính thức kỳ vọng thu được lợi nhuận cao hơn nhờ gia tăng lãi suất. Tuy nhiên, vì thơng tin khơng cân xứng, lãi suất cao hơn sẽ dẫn đến sự lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức.
Trước vấn đề lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức, những người cho vay chính thức có thể giới hạn tín dụng theo cơ chế phi lãi suất. Trước khi chấp thuận một đơn xin vay, họ thường đánh giá tính rủi ro của người đi vay dựa vào những đặc tính có thể quan sát được của người vay bao gồm diện tích đất đai, tình trạng nhà cửa, nghề nghiệp chính của chủ hộ, trình độ học vấn và quan hệ xã hội. Trên cơ sở những thông tin này, người cho vay sẽ quyết định kỳ hạn và điều kiện cho vay trong hợp đồng.