CHƯƠNG IV KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.7. Phân tích bằng mơ hình hồi quy nhị phân Binary logistic:
4.7.2. Mơ hình ước lượng các yếu tố ảnh hưởng đến hạn chế tín dụng chính
của các nông hộ ở nông thôn
Trong 150 hộ được khảo sát thì có 108 hộ nộp đơn xin vay vốn ở ngân hàng và các tổ chức tín dụng. Kết quả phân tích thống kê có 69 hộ khơng bị hạn chế tín dụng (ký hiệu=0), 39 hộ bị hạn chế tín dụng (Được vay ít đơn đề nghị (26 hộ) và từ chối cho vay 13 hộ (ký hiệu=1).
Dùng mơ hình hồi quy logit để ước lượng các yếu tố ảnh hưởng đến hạn chế tín dụng chính thức của các nơng hộ thơng qua các biến độc lập: tuổi, giới tính, dân tộc, nhân khẩu, thu nhập, quan hệ xã hội, khoảng cách từ nơi ở đến trung tâm huyện, giá trị tài sản, nghề nghiệp, trình độ học vấn của chủ hộ. Kết quả hồi quy được trình bày ở Bảng 4.29.
Bảng 4.29. Kết quả ước lượng mô hình hồi quy logit (hạn chế tín dụng)S S TT Biến độc lập Hệ số (β) Tác động biên (dy/dx) P > |z| Tên biến Định nghĩa
1 Tuoi (X1) Tuổi của chủ hộ 0,0448 0,0078 0,389 2 Gioitinh (X2) Giới tính của chủ hộ -0,5386 -0,1020 0,589
3 Dantoc (X3) Dân tộc của chủ hộ -3,3127 -0,6695 0,023**
4 Nhankhau (X4) Số người trong hộ 0,6277 0,1096 0,029**
5 Thunhap (X5) Thu nhập hộ gia
đình/tháng -0,6565 0,1146 0,001***
6 Quanhexh (X6) Quan hệ xã hội của
hộ -4,8599 0,7790 0,000***
7 Khoangcach (X7) Khoảng cách từ nơi ở
đến trung tâm huyện 0,7161 0,1250 0,020**
8 Giatrits (X8) Giá trị tài sản -0,0035 0,0006 0,165
9 Nghenghiep (X9) Nghề nghiệp chủ hộ -2,7880 0,4773 0,057* 10 Trinhdo (X10) Trình độ học vấn chủ hộ -3,9566 0,3823 0,167 11 _cons Hằng số 6,7887 0,009 12 Số quan sát 108 13 Log-likelihood -17,8072 14 Wald Chi2 (10) 40,50 339,6 15 Prob > chi2 0,0000 0,0000 16 Pseudo-R2 0,7479
Nguồn: Kết quả xử lý số liệu thu thập bằng Stata
Ghi chú: *, **, *** lần lượt biểu diễn các mức ý nghĩa 10%, 5% và 1%.
Từ Bảng 4.29 phương trình hồi quy được viết lại như sau: Log(P1/P0) = ß0 + ß3X3+ ß4X4 +ß5X5 + ß6X6 + ß7X7 + ß9X9
Log(P1/P0) = 6,7887 - 3,3127.X3 - 0,6277.X4 - 0,6565.X5 - 4,8599.X6 + 0,7161.X7 - 2,788.X9
Kết quả mơ hình hồi quy logit cho thấy hệ số Pseudo-R2 của mơ hình là 0,7479 có nghĩa là các biến độc lập trong mơ hình giải thích được 74,79% biến thiên của biến phụ thuộc Y, còn lại 25,21% được giải thích bởi các biến khác khơng có trong mơ hình nghiên cứu. Trong mơ hình này, tỷ lệ dự đốn chính xác của mơ hình (Dùng lệnh lstat trong Stata) là 94,84% cao hơn so với Pseudo-R2, điều này cho thấy rằng khả năng dự đốn đúng của mơ hình là rất cao. Kết quả hồi quy cũng cho thấy có nhiều biến độc lập trong mơ hình ảnh hưởng đến hạn chế tín dụng chính thức ở nông thôn với 03 mức ý nghĩa khác nhau là 10%, 5% và 1%.
Qua kết quả phân tích hồi quy được trình bày ở Bảng 4.29 cho thấy có 06 biến độc lập ảnh hưởng đến hạn chế tín dụng chính thức ở nơng thơn có ý nghĩa thống kê là biến dân tộc, nhân khẩu, thu nhập, quan hệ xã hội, khoảng cách, nghề nghiệp. Các biến cịn lại là tuổi, giới tính, giá trị tài sản, trình độ có hệ số P-value > 10% nên khơng có ý nghĩa thống kê.
Các yếu tố được xem xét có ảnh hưởng đến hạn chế tín dụng chính thức được giải thích như sau:
Thứ nhất là biến Dantoc (X3). Biến này là biến giả (dummy). Kết quả hồi quy cho thấy, hệ số hồi quy của biến này là ß3= -3,3127, giá trị P = 0,023. Kết quả này cũng đúng với kỳ vọng ban đầu, nghĩa là hộ gia đình có chủ hộ là người Kinh sẽ có tác động nghịch với mức độ hạn chế tín dụng chính thức ở nơng thơn, với mức ý nghĩa là 5%. Hệ số tác động biên (dy/dx) = -0,6695 có nghĩa rằng trong điều kiện các yếu tố khác khơng đổi thì chủ hộ là người người Kinh có xác xuất hạn chế tín dụng chính thức thấp hơn so với chủ hộ là người dân tộc khác 66,95 điểm phần trăm.
Biến Nhankhau (X4). Kết quả hồi quy cho thấy, hệ số hồi quy của biến này là ß4= 0,6277 và giá trị P = 0,029 (mức ý nghĩa 5%). Kết quả này cũng đúng với kỳ vọng
ban đầu là hộ gia đình có nhiều nhân khẩu sẽ có tác động thuận với xác suất hạn chế tín dụng chính thức, với mức ý nghĩa là 5%. Hệ số tác động biên (dy/dx) = 0,1096 cho biết chủ hộ có số khẩu tăng thêm 1 người thì xác suất hạn chế tín dụng sẽ tăng lên tương ứng 10,96 % điểm phần trăm. Điều này phù hợp với giả thuyết ban đầu là hộ có nhiều nhân khẩu thì sẽ tăng tỷ lệ người phụ thuộc trong gia đình, đây sẽ là gánh nặng của gia đình, thu nhập của những người lao động sẽ được trang trải cho những người phụ thuộc từ đó sẽ thiếu nguồn vốn để trả nợ ngân hàng, Vì vậy, hộ gia đình này sẽ có nguy cơ hạn chế tín dụng cao hơn những hộ có ít nhân khẩu.
Biến Thunhap (X5): Có hệ số hồi quy β5 = - 0,6565, mang dấu âm, cùng chiều với kỳ vọng của mơ hình, có hệ số P = 0,001 ( mức ý nghĩa 1%). Có nghĩa là hộ gia đình có thu nhập càng tăng thì xác xuất hạn chế tín dụng chính thức sẽ giảm đi với mức ý nghĩa là 1%. Biến này có mức tác động biên (dy/dx) = 0,1146, kết quả này có ý nghĩa rằng trong điều kiện các yếu tố khác khơng đổi thì khi hộ có thu nhập tăng thêm 1 triệu đồng thì xác xuất hạn chế tín dụng chính thức sẽ giảm đi tương ứng là 11,46 điểm phần trăm. Theo giả thuyết khi hộ có thu nhập bình qn càng tăng thì hạn chế tín dụng giảm do họ có tiềm lực tài chính, có đủ tài sản thế chấp, có uy tín với ngân hàng do khơng để nợ quá hạn xảy ra.
Biến Quanhexh (X6). Biến này là biến giả (dummy). Từ kết quả hồi quy cho thấy, hệ số hồi quy của biến này ß6= - 4,8599, hệ số P = 0,000 (mức ý nghĩa 1%), phù hợp với kỳ vọng ban đầu của mơ hình. Kết quả này có nghĩa rằng, mối quan hệ xã hội của hộ gia đình có tác động nghịch đến hạn chế tín dụng chính thức ở nơng thơn với mức ý nghĩa là 1%. Biến này có mức tác động (dy/dx) = 0,7790, kết quả này có ý nghĩa rằng trong điều kiện các yếu tố khác khơng đổi thì hộ có quan hệ xã hội có xác xuất hạn chế tín dụng giảm so với hộ khơng có quan hệ xã hội là 77,9 điểm phần trăm.
Biến Khoangcach (X7), biến này có hệ số hồi quy ß7 = 0,7161, mang dấu dương, cùng dấu với kỳ vọng ban đầu của mơ hình. Hệ số P = 0,020 (mức ý nghĩa 5%).
thì xác suất hạn chế tín dụng cao hơn những hộ có chỗ ở gần trung tâm huyện với mức ý nghĩa là 5%. Biến này có mức tác động biên (dy/dx) = 0,1250, kết quả này có ý nghĩa rằng trong điều kiện các yếu tố khác không đổi thì chổ ở của chủ hộ xa trung tâm huyện và các tổ chức tín dụng thì sẽ có xác xuất hạn chế tín dụng cao hơn những hộ có chỗ ở gần trung tâm huyện 12,5 điểm phần trăm.
Cuối cùng là biến Nghenghiep (X9). Biến này là biến giả (dummy). Kết quả hồi quy ta có hệ số P = 0,057 (mức ý nghĩa 10%), hệ số hồi quy ß9 = - 2,7880. Điều này trái với kỳ vọng ban đầu của mơ hình giải thích rằng những hộ làm nghề nghiệp sản xuất nơng nghiệp có nhiều rủi ro nên xác suất hạn chế tín dụng cao hơn các chủ hộ có nghề nghiệp khác. Căn cứ vào đó kết luận rằng những hộ làm nghề nghiệp sản xuất nông nghiệp tác động tỷ lệ nghịch với xác suất hạn chế tín dụng với mức ý nghĩa là 10%. Hệ số tác động biên (dy/dx) = 0,4773, kết quả này có ý nghĩa rằng trong điều kiện các yếu tố khác khơng đổi, chủ hộ có nghề nghiệp sản xuất nơng nghiệp có xác xuất hạn chế tín dụng chính thức thấp hơn những hộ có chủ hộ làm nghề nghiệp khác là 47,73 đơn vị phần trăm.
Trong 6 biến số có ý nghĩa về mặt thống kê là dân tộc, nhân khẩu, thu nhập, quan hệ xã hội, khoảng cách và nghề nghiệp thì có 5 biến là dân tộc, nhân khẩu, thu nhập, quan hệ xã hội, khoảng cách là kết quả trùng với kỳ vọng ban đầu của mơ hình. Riêng chỉ có biến nghề nghiệp là có kết quả trái ngược với kỳ vọng ban đầu của mô hình.
Giải thích cho điều này có thể là do chính sách tín dụng nơng thơn của các tổ chức tín dụng chính thức có nhiều ưu đãi cho những hộ sản xuất nông nghiệp vay vốn (Đa số hộ ở huyện Vĩnh Thuận đều vay vốn ở ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn) nên những hộ vay vốn để sản xuất nông nghiệp được nhiều ưu đãi trong việc thế chấp tài sản, thủ tục vay vốn nên họ có nhiều khả năng vay vốn hơn những hộ làm nghề khác.