BẢNG 6: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, năm 2009- 2011. Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 09-10 Chênh lệch 10-11 2009 2010 2011 Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) 1. Tổngdoanh thu (trđ) 93.990 121.281 145.815 27.291 29,04 24.534 20,23 2. Lợi nhuận sau
thuế(trđ) 13.516 16.891 19.332 3.375 24,97 2.441 14,45 3. Nộp ngân sách (trđ) 6.300 7.631 9.150 1.331 21,13 1.519 19,91 4. Lao động (người) 318 312 314 -6 1,89 2 0,64 5. Thu nhập b.quân người/tháng (trđ) 4,404 9,000 9,400 4,596 104,36 0,400 4,44 (Nguồn: phòng Tổ chức) Nhận xét:
Tổng doanh thu của Công ty giai đoạn 2009-2011 tăng. Năm 2010 tổng doanh thu tăng 27.291 triệu đồng (29,04%) so với năm 2009, năm 2011 tăng 24.534 triệu đồng (20,23%) so với năm 2010.
Lợi nhuận sau thuế của Công ty qua 3 năm đều tăng. Năm 2010 so với năm 2009 thì lợi nhuận sau thuế tăng 3 tỷ 376 triệu đồng (tương đương tăng 24,98%).Năm 2011 lợi nhuận sau thuế tăng 2 tỷ 441 triệu đồng so với năm 2010 (tương đương tăng 14,45%).
3 năm 2009 -2011 số nộp ngân sách của Công ty có xu hướng tăng, năm 2010 tăng 1.331 triệu đồng so với 2009 và năm 2011 tăng 1.519 triệu đồng so với 2010.
Thu nhập bình quân người/tháng cho thấy thu nhập một tháng của nhân viên Công ty tăng trong 3 năm: năm 2010 tăng 4 triệu 596 nghìnđ so với năm 2009 (104,36%), năm 2011 so với năm 2010 tăng 400 nghìnđ (4,44%).
So sánh với thu nhập bình quân người/tháng của cả nước và khu vực thì mức thu nhập này là khá cao. Thu nhập bình quân người/tháng của cả nước năm 2010: 1 triệu 387 nghìnđ. Thu nhập bình quân người của khu vực bắc trung bộ và duyên hải miền trung năm 2010: 1 triệu 018 nghìnđ. (8)
Thu nhập bình quân của người lao động Công ty có mức tăng cao cho thấy Công ty kinh doanh có hiệu quả. Mức thu nhập như hiện nay khiến người lao động yên tâm làm việc và góp phần vào sự gắn bó của họ với Công ty.
Nhìn chung, kết quả kinh doanh của Công ty khá tốt, các khoản thu, nộp ngân sách tăng, chủ yếu phụ thuộc vào sự tăng trưởng của mảng kinh doanh nước máy.
BẢNG 7: Chi tiết doanh thu của Công ty, năm 2009-2011.
(Đơn vị tính: triệu đồng) Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 09-10 Chênh lệch 10-11 2009 2010 2011 Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) Doanh thu BH&CCDV 91.311 118.828 138.974 27.517 30,14 20.146 16,95 1. Doanh thu sx nước 76.253 99.194 112.411 22.941 30,09 13.217 13,32 2. Doanh thu xây lắp 14.920 19.482 26.286 4.562 30,58 6.804 34,92
3. Doanh thu thiết kế 138 152 277 14 10,14 125 82,24
Các khoản giảm trừ -36 -34 -31 2 -5,56 3 -8,82
Doanh thu thuần 91.275 118.794 138.943 27.519 30,15 20.149 16,96 Doanh thu hoạt động
tài chính 728 561 1.460 -167 -22,94 899 160,25
Thu nhập khác 1.987 1.926 5.412 -61 -3,07 3.486 181,00 Tổng doanh thu 93.990 121.281 145.815 27.291 29,04 24.534 20,23 Giá vốn hàng bán 60.991 84.365 106.360 23.374 38,32 21.995 26,07
BẢNG 8: Một số chỉ số về tình hình tài chính của Công ty, năm 2009-2011.
Chỉ tiêu Năm
2009 2010 2011
1. Cơ cấu tài sản % % %
Tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn 86,95 83,22 80,50 Tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn 13,05 16,78 19,50
2. Cơ cấu nguồn vốn % % %
Tỷ số nợ 44,66 44,36 43,63
Hệ số tự tài trợ 55,34 55,64 56,37
3. Khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 1,8520 1,9958 1,8848 Khả năng thanhtoán nhanh 0,6415 1,1473 1,2298 Khả năng thanh toán bằng tiền 0,1312 0,6892 0,7415 Hệ số thanh toán lãi vay 2,9902 4,5088 5,8855 4. Tình hình luân chuyển các khoản phải thu
Số vòng quay các khoản phải thu 13,2985 13,7861 12,1385 Kỳ thu tiền bình quân (ngày/vòng quay) 27,0707 26,1132 29,6577
Nhận xét: Cơ cấu tài sản
Tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn = tài sản dài hạn / tổng tài sản Tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn = tài sản ngắn hạn / tổng tài sản
Cơ cấu tài sản của Công ty qua 3 năm 2009-2011 không có nhiều biến động, tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng hơn 80% và tài sản ngắn hạn chiểm dưới 20% tổng tài sản của Công ty. Điều này là hợp lý vì một công ty cấp thoát nước thì các nhà máy nước, các trạm bơm, hệ thống cấp nước, thoát nước...là phần tài sản có giá trị lớn và có tính dài hạn.
Cơ cấu nguồn vốn
Tỷ số nợ = nợ phải trả / tổng nguồn vốn
Thời gian năm 2009-2011 trong cơ cấu nguồn vốn của Công ty thì vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn hơn và có xu hướng tăng tương ứng tỷ trọng nợ trong nguồn vốn giảm. Tuy nhiên ta có thể thấy tỷ trọng vốn chủ sở hữu và tỷ trọng nợ không quá chênh lệch. Các công trình cấp, thoát nước cần có vốn đầu tư lớn trong khi kinh phí của Nhà nước còn hạn chế nhưng các công trình này được ưu tiên vay vốn ODA nên Công ty đã sử dụng nguồn vốn vay để đầu tư dự án “Nâng cấp cải tạo Hệ thống cấp nước và vệ sinh thành phố Nha Trang”. Công ty đã bắt đầu trả nợ khoản vay này nên số nợ của Công ty giảm dần.
Khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn= tài sản ngắn hạn / nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nhanh = (tài sản ngắn hạn - hàng tồn kho) / nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán bằng tiền = (tiền + các khoản tương đương tiền + đầu tư tài chính ngắn hạn) / nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán lãi vay = (chi phí lãi vay + lợi nhuận trước thuế) / chi phí lãi vay
Khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty từ năm 2009 đến năm 2011 nhìn chung không thay đổi nhiều và đảm bảo khả năng thanh toán.
Hệ số thanh toán lãi vay 3 năm của Công ty cho thấy khả năng trả lãi vay Công ty tăng lên. Nếu 2 năm 2009, 2010 1 đồng lãi vay được đảm bảo lần lượt bằng 2,99 đ và 4,51 đ lợi nhuận trước thuế + lãi vay thì đến năm 2011 con số này là 5,89 đ. Qua đó có thể thấy là khả năng thanh toán lãi vay dài hạn của Công ty là tốt và ngày càng tăng.
Tình hình luân chuyển các khoản phải thu
Số vòng quay các khoản phải thu = tổng doanh thu / các khoản phải thu khách hàng bình quân
Kỳ thu tiền bình quân (ngày/vòng quay) = 360 / số vòng quay các khoản phải thu
Tình hình luân chuyển các khoản phải thu của Công ty cho thấy phương thức thu tiền khách hàng theo từng tháng mà Công ty đang áp dụng.
BẢNG 9: Các chỉ số khả năng sinh lời của Công ty, năm 2009-2011.
Chỉ tiêu
Năm
2009 2010 2011
1. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (%) 14,38 13,93 13,26 2. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (%) 4,83 5,52 5,78 3. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sỡ hữu (%) 8,95 9,94 10,29
Nhận xét:
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = lợi nhuận sau thuế / tổng doanh thu Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản = lợi nhuận sau thuế / tổng tài sản
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sỡ hữu = lợi nhuận sau thuế / vốn chủ sỡ hữu Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của Công ty qua 3 năm có xu hướng giảm năm 2010 chỉ số này giảm từ 14,38% năm 2009 xuống còn 13,93%, năm 2011 so với năm 2010 lại giảm xuống còn 13,26%.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của Công ty qua 3 năm có xu hướng tăng.
Năm 2009 cứ 100đ tài sản của Công ty đưa vào sản xuất kinh doanh thì thu được 4,83đ lợi nhuận sau thuế, con số này năm 2010 và 2011 lần lượt là 5,52đ và 5,78đ.
Năm 2009 cứ 100đ vốn chủ sở hữu của Công ty đưa vào sản xuất kinh doanh thì thu được 8,95đ lợi nhuận sau thuế, con số này năm 2010 và 2011 lần lượt là 9,94đ và 10,29đ.
Nhìn chung khả năng sinh lời của Công ty từ năm 2009 đến năm 2011 tăng lên cho thấy Công ty kinh doanh ngày càng có hiệu quả.