I. TÌNH HÌNH SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CHI NHÁNH
2. Môi trường sản xuất, kinh doanh của Chi nhánh
2.3.1. Phân tích đánh giá hiệu quả kinh doanh, tình hình tài chính của Ch
sự khác biệt, vượt trội hơn hẳn các dịch vụ đó, nhằm lôi kéo khách hàng về phía mình.
2.3. Môi trường nội bộ.
2.3.1. Phân tích đánh giá hiệu quả kinh doanh, tình hình tài chính của Chi nhánh. nhánh.
2.3.1.1.Phân tích, đánh giá kết quả kinh doanh của Chi nhánh.
Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là bức tranh phản ánh chính xác tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, nó cho thấy xu hướng phát triển của công ty qua các năm, công ty làm ăn hiệu quả hay kém hiệu quả từ đó đề ra các biện pháp khắc phục những hạn chế yếu kém làm ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
- 44
-
Bảng 2.1: Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Chi nhánh.
ĐVT: Ngàn đồng. 2008/2007 2009/2008
Chỉ tiêu 2007 200 8 2009
+/- % +/- %
DT bán hàng & cung cấp dịch vụ 2.204.452 3.442.420 4.787.073 1.237.968 56 1.344.653 39 Các khoản giảm trừ doanh thu 47.055 59.598 250.805 12.543 27 191.207 321 Doanh thu thuần 2.157.397 3.382.822 4.536.268 1.225.425 57 1.153.446 34 Giá vốn hàng bán 2.431.045 3.838.596 5.879.724 1.407.551 58 2.041.128 53 Lợi nhuận gộp -273.649 -455.773 -1.343.456 -182.124 67 -887.683 195
Doanh thu hoạt động tài chính 537 1.522 11.318 985 183 9.796 644
Chi phí hoạt động tài chính 330.701 466.208 633.677 135.507 41 167.469 36 Chi phí quản lý doanh nghiệp 123.354 150.539 473.927 27.185 22 323.388 215
Chi phí bán hàng 103.172 118.302 159.750 15.130 15 41.448 35
Lợi nhuận thuần -832.339 -1.189.301 -2.546.376 -356.962 43 -1.357.075 114
Thu nhập khác 458 900 25.535 442 97 24.635 2737
Lợi nhuận khác 458 900 25.535 442 97 24.635 2737
Lợi nhuận trước thuế -831.881 -1.188.401 -2.520.840 -356.520 43 -1.332.439 112
Thuế TNDN - - - -
Qua bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Chi nhánh:
- Ta thấy, doanh thu thuần của năm 2008 là 3.382.822 nđ, tăng 1.225.425 nđ tương đương 57% so với năm 2007; đến năm 2009 doanh thu thuần là 4.536.268 nđ, tăng 1.153.446 nđ tương đương 34% so với năm 2008. Rõ ràng tốc độ tăng doanh thu thuần của năm 2009 chậm hơn so với năm 2008, do năm 2009 Chi nhánh phải chịu khoản giảm trừ doanh thu là 250.805 nđ, tăng 191.207 nđ tương đương 321% so với năm 2008.
- Mặc dù tốc độ tăng doanh thu thuần của năm 2009 chậm hơn năm 2008 nhưng chúng đều tăng qua các năm. Còn lợi nhuận gộp của Chi nhánh lại bị âm. Năm 2007, Chi nhánh bị lỗ 273.649 nđ, đến năm 2008 Chi nhánh tiếp tục bị lỗ 455.774 nđ, tăng 182.125 nđ, tương đương 67%. Năm 2009 con số lỗ của Chi nhánh lại tăng lên 887.681 nđ, tương đương 195% so với năm 2007. Do giá vốn hàng bán của Chi nhánh lớn hơn doanh thu thuần đã khiến cho lợi nhuận gộp bị âm.
- Lợi nhuận sau thuế năm 2008 của Chi nhánh là 1.188.401 nđ, chịu lỗ nhiều hơn năm 2007 là 356.520 nđ, tương đương 43%. Sang đến năm 2009, Chi nhánh lại chịu lỗ 2.520.840 nđ, tăng 1.332.439 nđ, tương đương 112% so với năm 2008.
Như vậy, trong 3 năm từ 2007 đến 2009 dù doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Chi nhánh đều tăng qua các năm nhưng lợi nhuận sau thuế lại luôn âm do doanh thu tăng không đủ bù đắp chi phí tăng. Trong giai đoạn này Chi nhánh đầu tư cho các hoạt động tiếp thị để quảng bá, phát triển thương hiệu thâm nhập vào thị trường hiện tại là Nha Trang và tìm kiếm thị trường mới nên cần có chi phí lớn.
- 46
-
Bảng 2.2: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN.
ĐVT: Ngàn đồng. 2008/2007 2009/2008 TÀI SẢN 2007 2008 2009 +/- % +/- % A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 2475134 3473677 3671931 998543 40,34 198254 5,71 I. Tiền 1480957 2113510 1564522 632553 42,71 -548988 -25,98 1. Tiền mặt 1480957 2113510 1564522 632553 42,71 -548988 -25,98
2. Các khoản tương đương tiền 0 0 0 0 0,00 0 0,00
II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 0 0 0 0 0,00 0 0,00
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 0 0 406183 0 0,00 406183 0,00
1. Phải thu khách hàng 0 0 8587 0 0,00 8587 0,00
2.Trả trước cho người bán 0 0 1440 0 0,00 1440 0,00
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn 0 0 264636 0 0,00 264636 0,00
4. Các khoản phải thu khác 0 0 131520 0 0,00 131520 0,00
5. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi 0 0 0 0 0,00 0 0,00
IV. Hàng tồn kho 105265 143150 180183 37885 35,99 37033 25,87
1. Hàng tồn kho 105265 143150 180183 37885 35,99 37033 25,87
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 0 0 0 0 0,00 0 0,00
V. Tài sản ngắn hạn khác 888912 1217017 1521043 328105 36,91 304026 24,98
1. Chi phí trả trước ngắn hạn 371559 530799 364155 159240 42,86 -166644 -31,39
2. Thuế GTGT được khấu trừ 170905 212721 836442 41816 24,47 623721 293,21
3. Tài sản ngắn hạn khác 346447 473496 320446 127049 36,67 -153050 -32,32
- 47
-
I. Tài sản cố định 1600000 1400000 1200000 -200000 -12,50 -200000 -14,29
1. Nguyên giá 1800000 1800000 1800000 0 0,00 0 0,00
2. Giá trị hao mòn lũy kế 200000 400000 600000 200000 100 200000 50
II. Các khoản phải thu dài hạn 0 0 144000 0 0,00 144000 0,00
III. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 0 0 0 0 0,00 0 0,00
IV. Tài sản dài hạn khác 0 0 0 0 0,00 0 0,00
TỔNG TÀI SẢN 4075134 4873677 5015931 798543 19,60 142254 2,92 2008/2007 2009/2008 NGUỒN VỐN 2007 2008 2009 +/- % +/- % A. NỢ PHẢI TRẢ 3307015 4662078 6336771 1355063 40,98 1674693 35,92 I.Nợ ngắn hạn 2388315 3381078 5121499 992763 41,57 1740421 51,48 1. Phải trả người bán 1437143 2031632 4160154 594489 41,37 2128522 104,77
2. Phải trả người lao động 609880 864029 955003 254149 41,67 90974 10,53
3. Các khoản phải trả khác 341292 485417 6342 144125 42,23 -479075 -98,69
II. Nợ dài hạn 918700 1281000 1215272 362300 39,44 -65728 -5,13
1. Vay và nợ dài hạn 918700 1281000 1215272 362300 39,44 -65728 -5,13
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 768119 211599 -1320840 -556520 -72,45 -1532439 -724,22 I. Vốn chủ sở hữu 768119 211599 -1320840 -556520 -72,45 -1532439 -724,22 1. Vốn đầu tư của CSH 1600000 1400000 1200000 -200000 -12,50 -200000 -14,29 2. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối -831881 -1188401 -2520840 -356520 42,86 -1332439 112,12
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 0 0 0 0 0,00 0 0,00
TỔNG NGUỒN VỐN 4075134 4873677 5015931 798543 19,60 142254 2,92
- 48
-
Phân tích tỷ số khả năng thanh toán của Chi nhánh
Bảng 2.3: Bảng phân tích tỷ số khả năng thanh toán của Chi nhánh.
2008/2007 2009/2008 Chỉ tiêu ĐVT 2007 2008 2009 +/- % +/- % Tổng tài sản Nđ 4.075.134 4.873.677 5.015.931 798.543 20 142.254 3 Tổng nợ phải trả Nđ 3.307.015 4.662.078 6.336.771 1.355.063 41 1.674.693 36 Tổng tài sản ngắn hạn Nđ 2.475.134 3.473.677 3.671.931 998.543 40 198.254 6 Tổng nợ ngắn hạn Nđ 2.388.315 3.381.078 5.121.499 992.763 42 1.740.421 51 Tiền Nđ 1.480.957 2.113.510 1.564.522 632.553 43 -548.988 -26
Khả năng thanh toán hiện hành (RC) lần 1,23 1,05 0,79 -0,18 -15 -0,26 -25
Khả năng thanh toán ngắn hạn (RS) lần 0,75 0,75 0,58 - - -0,17 -23
- Ta thấy RC của năm 2007 và 2008 đều lớn hơn 1 chứng tỏ trong 2 năm đó Chi nhánh có khả năng thanh toán các khoản nợ. Nhưng RC của năm 2009 lại nhỏ hơn 1, rõ ràng khả năng thanh toán của Chi nhánh đã bị giảm sút.
Cụ thể, khả năng thanh toán hiện hành năm 2008 là 1,05 lần, giảm 0,18 lần so với năm 2007 ứng với giảm 15%. Sang năm 2009 khả năng thanh toán hiện hành giảm 0,26 lần so với năm 2008, ứng với giảm 25%. Nguyên nhân có sự giảm như vậy là do tốc độ tăng của tổng tài sản chậm hơn tốc độ tăng của tổng nợ phải trả. Như vậy, khả năng thanh toán hiện hành của Chi nhánh ngày càng giảm, Chi nhánh không có khả năng chi trả các khoản nợ phải trả đến hạn trả.
- RS của cả 3 năm nhỏ hơn 1, chứng tỏ Chi nhánh thiếu khả năng thanh toán ngắn hạn.
Cụ thể, khả năng thanh toán ngắn hạn của Chi nhánh năm 2008 là 0,75 bằng với năm 2007. Đến năm 2009, khả năng thanh toán ngắn hạn của Chi nhánh giảm 0,17 so với năm 2008 ứng với 23%. Đó là do tốc độ tăng của tổng tài sản ngắn hạn chậm hơn tốc độ tăng của tổng nợ phải trả.
Như vậy, dù năm 2008 Chi nhánh giữ được khả năng thanh toán ngắn hạn của mình so với năm 2007 nhưng đến năm 2009 khả năng thanh toán ngắn hạn của Chi nhánh đã giảm, đây là dấu hiệu không tốt. Chứng tỏ, Chi nhánh không có khả năng để đảm bảo nợ vay ngắn hạn.
- Khả năng thanh toán nhanh năm 2008 của Chi nhánh tăng 2% so với năm 2007. Nhưng khả năng thanh toán nhanh của Chi nhánh năm 2009 lại giảm 0,32 lần tương ứng 51% so với năm 2008. Rõ ràng, tốc độ tăng khả năng thanh toán nhanh của Chi nhánh thì chậm mà tốc độ giảm thì rất nhanh, đó là do tốc độ giảm của tiền nhanh hơn tốc độ tăng của tổng nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán nhanh giảm là dấu hiệu xấu, nó chứng tỏ Chi nhánh làm ăn không có hiệu quả.
Phân tích tỷ số khả năng hoạt động của Chi nhánh:
Bảng 2.4: Bảng phân tích tỷ số khả năng hoạt động của chi nhánh
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Doanh thu thuần 2.157.397 3.382.822 4.536.268
Tổng tài sản 4.075.134 4.873.677 5.015.931
Trị giá hàng tồn kho 105.265 143.150 180.183
TAU 0,53 0,69 0,90
RI 20,49 23,63 25,18
NI 17,57 15,23 14,30
Qua bảng số liệu trên ta thấy:
- Năm 2007, 1 đồng tài sản sử dụng trong năm đã mang lại cho doanh nghiệp 0,53 đồng doanh thu. Đến năm 2008, 1 đồng tài sản sử dụng đã mang lại cho doanh nghiệp 0,69 đồng doanh thu. Sang năm 2009, 1 đồng tài sản đã mang lại cho doanh nghiệp 0,90 đồng doanh thu.
Như vậy, TAU của Chi nhánh đã tăng dần lên qua các năm, chứng tỏ khả năng hoạt động của Chi nhánh tốt và hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp cao. Chi nhánh sử dụng tài sản có hiệu quả.
- Số vòng quay hàng tồn kho năm 2007 là 20,49 vòng. Bình quân trong năm 2007 Chi nhánh có 20,49 lần nhập xuất hàng tồn kho. Và số ngày lưu kho là 18, nghĩa là cứ 18 ngày thì Chi nhánh nhập kho 1 lần. Năm 2008, số vòng quay hàng tồn kho là 23,63. Bình quân trong năm 2008 có 23,63 lần nhập xuất hàng tồn kho. Và số ngày lưu kho là 15, có nghĩa là cứ 15 ngày thì Chi nhánh nhập kho 1 lần (giảm 3 ngày so với năm 2007). Năm 2009, số vòng quay hàng tồn kho là 25,18 vòng. Bình quân năm 2009 Chi nhánh có 25,18 lần nhập xuất hàng tồn kho. Số ngày lưu kho là 14 ngày, có nghĩa cứ 14 ngày thì Chi nhánh nhập kho 1 lần (giảm 1 ngày so với năm 2008).
RI càng tăng, NI càng giảm nghĩa là số lần xuất kho tăng lên, mà số ngày lưu kho lại giảm đi, làm giảm chi phí quản lý hàng tồn kho và lượng vốn bị ứ đọng ít, điều này cho thấy công tác quản trị hàng tồn kho của Chi nhánh tương đối tốt.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Chi nhánh:
Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định của Chi nhánh:
Ta có: Hệ số hao mòn TSCĐ = binhquan NG DTthuan TSCD Hiệu suất sử dụng TSCĐ: HS TSCĐ = binhquan NG DTthuan TSCD Hiệu quả sử dụng TSCĐ: Hq TSCĐ = binhquan NG LNsauthue TSCD
- 52
-
Bảng 2.5: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng tài sản cố định của Chi nhánh.
2008/2007 2009/2008
Chỉ tiêu ĐVT 2007 2008 2009
+/- % +/- %
Doanh thu thuần nđ 2.157.397 3.382.822 4.536.268 1.225.425 57 1.153.446 34
Lợi nhuận sau thuế nđ -831.881 -1.188.401 -2.520.840 -356.520 43 -1.332.439 112
Khấu hao lũy kế TSCĐ nđ 200.000 400.000 600.000 200.000 100 200.000 50 Nguyên giá TSCĐ nđ 1.800.000 1.800.000 1.800.000 - - - - NGTSCĐbình quân nđ 1.800.000 1.800.000 1.800.000 - - - - Hệ số hao mòn TSCĐ 0,11 0,22 0,33 0,11 100 0,11 50 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 1,20 1,88 2,52 0,68 57 0,64 34 Hiệu quả sử dụng TSCĐ -0,46 -0,66 -1,40 -0,20 43 -0,74 112
Nhận xét:
- Cho đến cuối năm 2007, hệ số hao mòn tài sản cố định là 0,11 vì khấu hao lũy kế tài sản cố định tính đến lúc này là 200.000 nđ, trong khi nguyên giá TSCĐ cuối năm 2007 là 1.800.000 nđ.
Trong năm 2007, bình quân 1 đồng tài sản cố định đưa vào kinh doanh tạo ra được 1,2 đồng doanh thu.
Bình quân trong năm 2007 cứ bỏ ra một đồng tài sản cố định đưa vào kinh doanh Chi nhánh phải chịu lỗ 0,46 đồng lợi nhuận.
- Cho đến cuối năm 2008 hệ số hao mòn tài sản cố định là 0,22 gấp 2 lần so với năm 2007. Điều này do khấu hao lũy kế tài sản cố định tính đến cuối năm 2008 là 400.000 nđ, tăng 200.000 nđ, tương đương tăng 100%, trong khi nguyên giá tài sản cố định cuối năm 2008 là 1.800.000 nđ, bằng năm 2007.
Trong năm 2008, bình quân 1 đồng tài sản cố định đưa vào kinh doanh tạo ra được 1,88 đồng doanh thu. So với năm 2007 thì hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2008 tăng 0,68 tương đương 57%.
Bình quân trong năm 2008 cứ bỏ ra một đồng tài sản cố định đưa vào kinh doanh thì Chi nhánh phải chịu lỗ 0,66 đồng lợi nhuận. Khoản lỗ của Chi nhánh trong năm 2008 tăng thêm 43% so với năm 2007. Nguyên nhân do hiệu quả kinh doanh của Chi nhánh trong năm 2008 còn thấp hơn năm 2007, cụ thể Chi nhánh phải chịu lỗ 1.188.401 nđ, tăng 43% so với năm 2007.
- Trong năm 2009, bình quân 1 đồng tài sản cố định đưa vào kinh doanh tạo ra được 2,52 đồng doanh thu. Nghĩa là hiệu suất sử dụng tài sản năm 2009 tăng 0,64 tương đương tăng 34% so với năm 2008. Điều này do doanh thu thuần tăng 1.153.446 nđ, tương đương tăng 34%, còn nguyên giá tài sản cố định vẫn không tăng.
Hiệu quả sử dụng tài sản cố định năm 2009 là -1,4 có nghĩa là sức sinh lời của tài sản cố định năm 2009 tiếp tục giảm vì bình quân trong năm 2009 cứ bỏ ra một đồng tài sản cố định đưa vào kinh doanh thì Chi nhánh phải chịu lỗ 1,4 đồng. So với
năm 2008 thì sức sinh lời của tài sản cố định năm 2009 giảm 0,74 tương đương giảm 112%.
Như vậy, trong 3 năm 2007-2009, do Mai Linh Express là thương hiệu chưa được biết đến nhiều trên thị trường Khánh Hòa dẫn đến doanh thu thấp và lợi nhuận chưa có, vì vậy sức sinh lời của tài sản cố định cũng không có.
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Ta có: Số vòng luân chuyển VLĐ: L =
binhquan
VLD DTthuan
Số ngày của 1 vòng luân chuyển VLĐ: K =
DTthuan VLDbinhquan360 Hiệu quả sử dụng VLĐ: Hq = binhquan VLD LNsauthue
- 55
-
Bảng 2.6: Bảng phân tích, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Chi nhánh.
2008/2007 2009/2008
Chỉ tiêu ĐVT 2007 2008 2009
+/- % +/- %
Doanh thu thuần nđ 2.157.397 3.382.822 4.536.268 1.225.425 57 1.153.446 34
Lợi nhuận sau thuế nđ -831.881 -1.188.401 -2.520.840 -356.520 43 -1.332.439 112
VLĐ bình quân nđ 2.489.524 3.352.419 3.574.603 862.895 35 222.184 7
Số vòng luân chuyển VLĐ vòng 0,87 1,01 1,27 0,14 16 0,26 26
Số ngày của 1 vòng luân chuyển ngày 415 357 284 -59 -14 -73 -20