Trên thế giới, tùy thuộc vào điều kiện và mục đích của hệ thống BHTG ở mỗi nước mà sự tham gia BHTG là tự nguyện hay bắt buộc. BHTG tự nguyện được ít nước áp dụng hoặc áp dụng ở giai đoạn đầu thử nghiệm. Ở Đức, tổ chức BHTG do Hiệp hội ngân hàng Đức thành lập với sự tham gia BHTG của các ngân hàng tư nhân Đức là tự nguyện, nhưng sẽ là bắt buộc đối với các ngân hàng là thành viên của Hiệp hội Ngân hàng Đức. Ở Việt Nam, giai đoạn đầu do Bảo Việt thực hiện, quy định tham gia BHTG là tự nguyện, hoạt động BHTG là vì mục đích lợi nhuận nên chỉ có một số QTDND tham gia, cịn các loại hình có huy động tiền gửi khác khơng tham gia. Hình thức tham gia BHTG tự nguyện không phải là phổ biến, đa số các nước áp dụng hình thức BHTG là bắt buộc.
Ở Mỹ, tổ chức BHTG ra đời sớm nhất và được coi là có nhiều thành cơng, tham gia BHTG là bắt buộc với tất cả các ngân hàng. Việc tham gia BHTG bắt buộc sẽ tạo nguồn vốn hoạt động cho tổ chức BHTG; đồng thời rủi ro sẽ được phân tán cho các đối tượng tham gia BHTG, tránh tình trạng chỉ có TCTD yếu kém mới tham gia BHTG, còn những TCTD hoạt động tốt thì không tham gia BHTG. Sự hợp lý của quy định về BHTG bắt buộc khơng chỉ dừng lại ở phịng tránh được rủi ro chọn nhầm đối tượng mà còn đảm bảo và thúc đẩy tính ổn định và an toàn trong hoạt động ngân hàng của một quốc gia. Việc tham gia BHTG bắt buộc để đóng góp vào quỹ BHTG là công bằng đối với tất cả các ngân hàng. Điều này cũng lý giải vì sao các chi nhánh ngân hàng nước ngồi có ngân hàng mẹ đã tham gia BHTG ở chính quốc nhưng vẫn cần thiết phải bắt buộc tham gia BHTG ở nước sở tại, nơi chi nhánh ngân hàng nước ngồi đó hoạt động. Như vậy, cũng làm giảm mức độ rủi ro cho bản thân tổ chức BHTG và gánh nặng của Chính phủ trong việc hỗ trợ tài
chính để chi trả bảo hiểm. Do tính chất hoạt động BHTG là thực hiện chính sách cơng và nhiều ưu điểm nên các quốc gia quy định sự tham gia BHTG là bắt buộc. Theo Kent và Sobaci, "trong tổng số 68 hệ thống bảo hiểm tiền gửi được nghiên cứu chỉ có 13 hệ thống BHTG tham gia tự nguyện, 55 hệ thống tham gia bảo hiểm tiền gửi bắt buộc" [20, tr. 106].
Ở Việt Nam hiện nay theo mơ hình BHTG cơng khai và bắt buộc đối với các TCTD có nhận tiền gửi của công chúng. Theo pháp luật về BHTG, các TCTD và tổ chức không phải là TCTD được phép thực hiện một số hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật các TCTD, có nhận tiền gửi của các tổ chức và cá nhân phải tham gia BHTG bắt buộc. Sự tham gia BHTG của các TCTD được thể hiện bằng Giấy chứng nhận BHTG do BHTGVN cấp.
Để khắc phục hạn chế của BHTG bắt buộc là "có tính chất cào bằng", khơng khuyến khích đối với TCTD hoạt động có hiệu quả và làm giảm vai trị của tổ chức BHTG, thì tổ chức BHTG cần đẩy mạnh các hoạt động kiểm tra, giám sát; nghiên cứu áp dụng mức phí theo mức độ rủi ro trong hoạt động của từng TCTD và lựa chọn một mơ hình BHTG phù hợp.