Phân tích tình hình khả năng thanh toán tại doanh nghiệp sử dụng một số chỉ tiêu phân tích sau:
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát:
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát =
Tổng tài sản Tổng nợ phải trả
Nội dung: Hệ số thanh toán tổng quát phản ánh với toàn bộ giá trị thuần của tài sản hiện có có đảm bảo khả năng thanh toán bao nhiêu lần các khoản nợ của công ty.
Chỉ tiêu này lớn hơn 1 chứng tỏ tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp thừa để thanh toán hết các khoản nợ hiện tại. Tuy nhiên không phải tài sản nào hiện có cũng sẵn sàng được dùng để trả nợ và không phải khoản nợ nào cũng phải trả ngay. Do đó việc đánh giá khả năng thanh toán tùy vào từng trường hợp cụ thể.
Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn:
31
toán ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn cho biết công ty khả năng thanh toán được bao nhiêu lần các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn của mình. Chỉ tiêu này đo lường khả năng thanh toán tạm thời nợ ngắn hạn (những khoản nợ có thời hạn dưới 1 năm) bằng các tài sản có thể chuyển đổi trong thời gian ngắn (thường dưới 1 năm). Trị số của chỉ tiêu này tính ra càng lớn thì khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Khi Hệ số>1 chứng tỏ doanh nghiệp có vốn luân chuyển, tức là doanh nghiệp đã dùng 1 phần nợ dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Tình hình tài chính của doanh nghiệp là an toàn.
Khi Hệ số<1 chứng tỏ doanh nghiệp không có vốn luân chuyển, doanh nghiệp phải dùng nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn. Tình hình tài chính của doanh nghiệp có thể gặp nhiều rủi ro.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tiền và các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nhanh cho biết doanh nghiệp có thể thanh toán bao nhiêu lần nợ ngắn hạn bằng tiền và các khoản tương đương tiền. Hệ số khả năng thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng số tiền hiện có và các tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền trong doanh nghiệp. Hệ số này càng cao thì khả năng thanh toán hiện hành của công ty càng cao và ngược lại.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu các chủ nợ ngắn hạn quan tâm để đánh giá tại thời điểm phân tích doanh nghiệp có khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn hay không. Tuy nhiên không phải các khoản nợ ngắn hạn nào cũng cần thanh toán ngay tại thời điểm phân tích. Nhưng nếu có các khoản nợ đến
32
hạn và quá hạn thì cần xem tại sao doanh nghiệp để phát sinh những khoản nợ quá hạn nhất là khi doanh nghiệp thừa khả năng thanh toán nhanh.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Hệ số khả năng thanh toán tức thời = Tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản nợ đến hạn hoặc quá hạn Hệ số này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn và quá hạn bằng tiền và các khoản tương đương tiền. Chỉ tiêu này đánh giá khả năng chấp hành kỷ luật thanh toán của doanh nghiệp với các chủ nợ.
Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn
Hệ số khả năng thanh toán
nợ dài hạn =
Giá trị còn lại của TSCĐ Tổng Nợ dài hạn
Đây là chỉ tiêu cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ dài hạn bằng giá trị còn lại của tài sản cố định.
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế Lãi vay phải trả
Chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán lãi vay thể hiện khả năng thanh toán các khoản lãi vay trong kỳ bằng lợi nhuận trước thuế.
Hệ số các khoản phải thu
Hệ số các khoản phải thu = Các khoản phải thu Tổng tài sản
Chỉ tiêu này phản ánh mức độ bị chiếm dụng vốn của doanh nghiệp. Hệ số này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn càng nhiều.
Để đánh giá tình hình và khả năng thanh toán tiến hành so sánh kỳ này với kỳ trước về từng chỉ tiêu, kết hợp với việc xem xét mức độ biến động của các khoản phải thu phải trả, tìm ra nguyên nhân của các khoản nợ đến hạn mà chưa
33
đòi được, chưa trả được, những khoản tranh chấp, mất khả năng thanh toán từ đó có hướng giải quyết phù hợp.
Khi phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp cần chú ý đến khả năng tạo tiền, sự tăng trưởng và những nguyên nhân ảnh hưởng đến sự gia tăng các khoản phải thu và hàng tồn kho. Trong nhiều trường hợp đây nguồn gốc của những khó khăn về khả năng thanh toán. Áp lực của các khoản phải trả đến hạn làm cho nhu cầu tiền của doanh nghiệp căng thẳng hơn. Kết quả khả năng thanh toán trở thành vấn đề sống còn của doanh nghiệp mà không phải chỉ có lợi nhuận và hiệu quả kinh doanh.
Ngoài ra cũng cần kết hợp tính toán, xem xét các chỉ tiêu phản ánh mức độ độc lập, phụ thuộc về tài chính, cấu trúc tài chính của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu như hệ số nợ, hệ số tự chủ tài chính, hệ số nợ ngắn hạn, cấu trúc vốn dài hạn…
34
CHƢƠNG 2 : THỰC TRẠNG KẾ TOÁN THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DẦU KHÍ KHÁNH PHONG