Cấu trúc chi phí của HTC-ITC 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018 % % GVHB/DTT 92,48% 92,07% 91,26% -0,42% -0,81% Tỉ suất CPQL/DTT 2,68% 4,26% 6,89% 1,58% 2,63% Chi phí TC/DTT 0,19% 0,06% 0,01% -0,13% -0,05%
(Nguồn: Báo cáo tài chính HTC-ITC 2017-2019)
Theo báo cáo năm 2019, doanh thu kênh truyền đạt 296.897 triệu đồng chiếm tỷ trọng lớn nhất 59% bởi HTC-ITC đuợc sự tin dùng của gần 1000 khách hàng và đối tác trong nuớc, gần 120 khách hàng quốc tế và đối tác quốc tế. Những khách hàng lớn tin dùng mạng HTC-ITC nhu Bộ tài chính, Trung tâm thông tin di động Vietnamobile, Công ty Cổ phần Netnam, Công ty Cổ phần Mobifone toàn cầu, Đài truyền hình kỹ thuật số VTC... hay một vài đối tác nuớc ngoài có thể kể đến nhu China Telecom, Hutchison, Epsilon, ChuanWei. Với mạng luới trải dài khắp cả nuớc là điều kiện để HTC-ITC phát triển hạ tầng. Nhờ lợi thế này nên doanh thu thuê hạ tầng chiếm tỷ trọng 21% chỉ sau kênh truyền, ghi nhận doanh số 105.675 triệu đồng. Dựa vào bảng số liệu trên, doanh thu từ việc bảo trì có xu huớng giảm dần trong 3 năm, cụ thể 2018 đạt 65.063 triệu đồng và đến năm 2019 giảm xuống còn 60.386 triệu đồng. Cuối cùng doanh thu từ bán thiết bị cho khách hàng trong quá trình lắp đặt mạng tại 34 toà chung cu Hà Nội nhu The Vesta, Florence, IA20,
48
FLC Hà Đông, Keangnam, dự án Coninco, Shophouse, Usilk 105 Tố Hữu... chiếm 8% trong tổng doanh thu.
Biểu đồ 2.1: Cơ cấu doanh thu theo sản phẩm năm 2019
Đơn vị tính: %
(Nguồn: Báo cáo tài chính HTC-ITC 2017-2019)
2.2.2. Thực trạng hiệu quả quản lý chi phí qua 3 năm (2017 - 2019) Bảng 2.4: Cấu trúc chi phí của HTC-ITC năm 2017-2019
GVHB&DV đã cung cấp 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018 +/- % +/- % Giá vốn của thành phẩm đã bán 120.235 105.139 32.511 -15.096 -12,56 -72.628 -69,08 Giá vốn của hàng hoá đã bán 95.196 93.172 81.573 -2.024 -2,13 -11.599 -12,45 Giá vốn dịch vụ đã cung cấp 250.416 346.257 345.142 95.841 38,27 -1.115 -0,32 Tổng 465.847 544.568 459.226 78.721 16,90 -85.342 -15,67
(Nguồn: Báo cáo tài chính của HTC-ITC 2017-2019)
Tỷ trọng GVHB/DTT năm 2019 là 91,26% tuơng ứng giảm 0,81% so với năm 2018 do ảnh huởng giá vốn hàng bán của thành phẩm, giá vốn của hàng hoá đã bán, giá vốn dịch vụ đã cung cấp.
Ve giá vốn hàng bán do HTC-ITC cung cấp giai đoạn 2017-2019 có sự biến 49
động rõ rệt qua bảng số liệu duới đây:
Bảng 2.5: Giá vốn hàng bán và dịch vụ cung cấp của HTC-ITC giai đoạn 2017-2019
(Nguồn: Báo cáo tài chính HTC-ITC 2017-2019)
Dựa vào bảng 2.5 về giá vốn hàng bán và dịch vụ đã cung cấp, tốc độ tăng truởng của giá vốn hàng bán năm 2017-2019 lần luợt là (16,9%) và (-15,67%). Mặt khác, tốc độ tăng truởng của doanh thu thuần HTC-ITC từ năm 2017-2019 lần luợt là (17,43%) và (-14,92%). Nhận thấy tốc độ tăng truởng của giá vốn hàng bán và tốc độ tăng truởng doanh thu không có sự biến động lớn qua các năm. Có thể thấy, giá vốn dịch vụ đã cung cấp, giá vốn của hàng hoá đã bán, giá vốn của thành phẩm năm 2019 có xu huớng giảm dần, trong đó chiếm tỷ trọng lớn nhất là giá vốn dịch vụ. Năm 2019 công ty đã giảm giá bán nhung lại tăng luợng tiêu thụ và do đó có thể tiết kiệm chi phí sản xuất qua việc mua nguyên vật liệu với khối luợng lớn mà đuợc giảm giá, phân bổ chi phí sản xuất cho nhiều sản phẩm hơn. Giá vốn hàng bán giảm nhìn chung là một xu huớng tốt. Tuy nhiên, trong truờng này việc giảm doanh thu làm giá vốn hàng bán cũng giảm theo. Nhu vậy, việc giảm giá vốn hàng bán HTC- ITC là chua hiệu quả.
Tỷ trọng CPBH/DTT năm 2019 là 2,95% tăng 0,21% so với năm 2018 nguyên nhân chủ yếu là do năm 2019 HTC-ITC định huớng tập trung phát triển mạnh các
ST T Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018 +/- % +/- % Tổng CP 508.064 586.441 509.322 79.317 15,64% - 77.119 - 13,15% 1 GVHB 465.847 544.568 459.226 78.721 16,90% - 85.342 -15,67% 2 Chi phí QLDN 13.490 25.191 34.657 11.701 86,74% 9.466 37,58% 50
kênh bán hàng, đầu tư chi phí bán hàng với mục đích tăng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ. Chi phí tăng chủ yếu do công ty thanh toán chi phí hoa hồng đại lý. Tuy nhiên, đẩy mạnh CPBH cũng có thể gây rủi ro cho công ty khi không đạt được doanh thu như mong đợi mà lại tốn kém chi phí.
Tỷ trọng CPQLDN/DTT là 6,89% tăng 2,63 % so với cùng kỳ năm 2018 , việc tăng chi phí này chủ yếu là do phát sinh khoản chi phí triển khai thầu cho các dự án. Năm 2019 đánh dấu mốc HTC-ITC tăng cường đào tạo các khoá học cho cán bộ nhân viên như đào tạo bán hàng cơ bản, đào tạo chứng chỉ CCNA cho cán bộ kỹ thuật, tổ chức ISO... nhằm giúp cán bộ nhân viên hiểu rõ hơn về việc kinh doanh của công ty, kêu gọi mọi người bán sản phẩm công ty cho bạn bè, người quen, đối tác. nhằm kiếm thêm thu nhập và tăng lợi nhuận cho công ty. Việc thắt chặt hơn quản lý chất lượng cáp tại các tỉnh thành, lãnh đạo trong công ty tổ chức chuyến công tác định kỳ nhằm kiểm soát, giải quyết sự cố, thi công kênh mới dẫn đến chi phí công tác phí tăng đáng kể. Việc gia tăng định mức công tác phí nhằm hỗ trợ nhân viên dẫn tới chi phí tăng lên. Việc tăng của các chi phí bằng tiền khác như vận chuyển, thuê văn phòng, đồ dùng văn phòng, chuyển phát nhanh, vé máy bay ... trong năm 2019 làm chi phí quản lý doanh nghiệp gia tăng nhanh hơn .
Tỷ trọng CPTC/DTT giảm 0,05% so với cùng kỳ năm 2018 và chiếm 0,01% trong năm 2019, tỷ trọng giảm chủ yếu tập trung do trong năm việc biến động tỷ giá ngoại ít hơn.
Tổng chi phí của HTC-ITC có xu hướng biến động qua các năm. Năm 2017: 508.064 triệu đồng; năm 2018: 586.441 triệu đồng; năm 2019 là 509.322 triệu đồng. Năm 2018 do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế cùng với sự tăng doanh thu thì chi phí cũng tăng tương ứng. Năm 2018, tổng chi phí tăng so với năm 2017 là 79.317 triệu đồng tương ứng tăng 15,64%.
51
Bảng 2.6: Chi phí của Công ty cổ phần HTC Viễn thông Quốc Te giai đoạn 2017-2019
3 Chi phí BH 26.719 16.227 14.848 -10.492 -39,27% -1.379 -8,50%
4 Chi phí TC 940 328 37 -612 -65,11% -291 -88,72%
5 Chi phí khác 128 127 554 -1 -78% 427 336,22
Cấu trúc lợi nhuận của HTC-ITC 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018 % % LN BH&CCDV/LN HĐKD 89 % 99,57% 82,16% 10,58% -17,41% LN HĐTC/LN HĐKD 4,36% 0,70% 5,10% -3,66% 4,40% LN khác/LN HĐKD 6,65% -0,27% 12,74 % -6,92% 13,01%
(Nguồn: Báo cáo tài chính HTC-ITC 2017-2019)
Năm 2019, do tình hình kinh tế có nhiều khả quan thì cùng với sự giảm của doanh thu thì tổng chi phí giảm so với năm 2018 là 77.119 triệu đồng (tương ứng giảm 13,15%). Dựa trên báo cáo về các khoản mục chi phí của HTC-ITC qua các năm 2017-2019, nhận định thấy công ty đang quản lý tốt chi phí bán hàng, chi phí tài chính.
Giá vốn hàng bán giảm 15,67% so với năm 2018 và chi phí bán hàng cũng giảm so với năm 2018 là 8,5%. Tuy nhiên, chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí khác trong 3 năm qua lại có xu hướng tăng lên. Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2019 tăng vọt lên đến 34.657 triệu đồng tỷ lệ tăng 37,58%. Bên cạnh đó khoản mục chi phí khác tăng đột biến với giá trị 554 triệu đồng do sự thiếu sót trong quá trình h ạch toán dẫn đến công ty phải chi trả khoản chi phí. Trong giai đoạn vừa qua, HTC-ITC đang quản lý tốt chi phí bán hàng, chi phí tài chính còn chi phí qu ản lý doanh nghiệp, chi phí khác vẫn còn tăng.
52
2.2.3. Thực trạng tình hình biến động lợi nhuận qua 3 năm (2017 - 2019) Bảng 2.7: Cấu trúc lợi nhuận hoạt động kinh doanh của HTC-ITC
năm 2017-2019
STT Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018 +/- % +/- % Γ ^ LN trước thuế 2.328 5.693 4.035 3.365 144,54% -1.658 -29.12% 2 CP thuế TNDN hiện hành 490 1.123 905 633 129,18% -218 -19.41% 3 LNST thu nhập doanh nghiệp 1.838 4.570 3.130 2.732 148,64% -1.440 -31.51%
(Nguồn: Báo cáo tài chính của HTC-ITC 2017-2019)
Dựa vào bảng số liệu 2.7, lợi nhuận từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng lợi nhuận. HTC-ITC thu được lợi nhuận chủ yếu qua việc bán hàng và cung cấp dịch vụ cho khách hàng. Năm 2019 tỷ trọng LN BH&CCDV/LN HĐKD giảm 17,41% so với 2018 do doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ có xu hướng giảm. Sự suy giảm này bởi hệ quả các yếu tố bao gồm bối cảnh thuê bao trong nước bão hoà, giá cước không kiểm soát, liên tục giảm giá để cạnh tranh giữa các nhà mạng, dịch vụ giá trị gia tăng và dịch vụ điện thoại cố định tiếp tục vẫn trên xu hướng giảm, sự phổ biến của dịch vụ gọi điện, nhắn tin, cung cấp nội dung trên OTT. Bên cạnh đấy, tốc độ đường truyền internet của HTC-ITC vẫn còn hạn chế đặc biệt năm 2019 do ảnh hưởng yếu tố tự nhiên làm đứt cáp, đường truyền bị đứt, hỏng hộp tín hiệu hay đứt cáp quang biển làm cho việc truy cập vào internet của khách hàng bị gián đoạn. Việc xử lý sự cố của đội kỹ thuật chưa kịp thời làm kéo dài thời gian gián đoạn cũng là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến uy tín của công ty với đối tác. Bởi vậy, khách hàng có xu hướng chuyển dịch sang sử dụng các nhà mạng khách để thuận tiện hơn. Tỷ trọng LN HĐTC/LN HĐKD, LN khác/ LN HĐKD có xu hướng tăng nhẹ ứng với 4,4% và 13,01% so với cùng kỳ.
Tổng lợi nhuận của HTC-ITC có xu hướng biến động qua các năm. Năm 2017: 2.328 triệu đồng; năm 2018: 5.693 triệu đồng; năm 2019 là 4.035 triệu đồng.
53
Cùng với sự tăng trưởng của doanh thu, chi phí thì lợi nhuận cũng tăng tương ứng, lợi nhuận năm 2018 tăng so với năm 2017 là 3.365 triệu đồng tương ứng tăng 144,54%. Năm 2019, lợi nhuận giảm so với năm 2018 là 1.658 triệu đồng tương ứng giảm 29,12%.
Bảng 2.8: Lợi nhuận công ty Cổ phần HTC Viễn thông Quốc Te 2017-2019
Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Cơ cấu Tài sản
TSCĐ/Tổng tài sản 2,30% 2,18% 1,51%
Cơ cấu nguồn vốn
Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn 88,46% 86,74% 87,09%
Nguồn VCSH/ Tổng nguồn vốn 11,54% 13,26% 12,91%
(Nguồn: Báo cáo tài chính HTC-ITC 2017-2019)
Lợi nhuận sau thuế của Công ty cũng có sự biến động tương tự, năm 2018 tăng vọt lên đến 4.570 tăng 2.732 triệu đồng so với năm 2017 do doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng mạnh cụ thể số lượng khách hàng sử dụng dịch vụ tăng mạnh. Đến năm 2019 giảm xuống còn 3.130 triệu đồng tương ứng giảm 31,51% so với năm 2018.
Biểu đồ 2.2: Tổng lợi nhuận sau thuế của HTC-ITC từ 2017-2019
Đơn vị tính: triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chính HTC-ITC 2017-2019)
54
2.2.4. Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản-nguồn vốn
Năm 2019, cấu trúc tài sản cố định trên tổng tài sản là 1,51%, tài sản cố định của HTC-ITC còn khá thấp. Theo BCTC năm 2019 cuả HTC-ITC, TSCĐ hữu hình bao gồm máy móc thiết bị sản xuất sản phẩm, phương tiện vận tải (ô tô chuyên chở hàng), thiết bị và dụng cụ quản lý, tài sản thi công tuyến mới, bên cạnh đó tài sản cố định vô hình bao gồm phần mềm quản lý và tài sản cố định vô hình khác.
Bảng 2.9: Cơ cấu tài sản - nguồn vốn của HTC-ITC
Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2018/2017 2019/2018 +/- % +/- % Tài sản 923.111 873.916 873.152 -49.195 -5,33% -764 -0,09% Tài sản ngắn hạn 832.069 795.550 802.101 -36.519 -4,39% 6.551 0,82% Tài sản dài hạn 91.042 78.366 71.051 -12.676 -13,92% -7.315 -9,33% Tổng NV 923.111 873.916 873.152 -49.195 -5,33% -764 -0,09% Nợ phải trả 816.585 758.056 760.451 -58.529 -7,17% 2.395 0,32% Vốn chủ sở hữu 106.526 115.860 112.701 9.334 8,76% -3.159 -2,73%
(Nguồn: Báo cáo tài chính HTC-ITC 2017-2019)
Nợ phải trả và tổng nguồn vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn giảm nhẹ so với cùng kỳ năm 2018, trong đó tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn đạt 12,91% thể hiện cơ cấu tài chính của công ty chưa ổn định.
Theo báo cáo tài chính năm 2019 của HTC-ITC, tổng tài sản tại thời điểm năm 2019 ở mức 873.152 triệu đồng, giảm so với cùng kỳ năm 2018. Nợ phải trả của công ty là 760.451 triệu đồng, tuy đã tăng 0,32% so với năm 2018 nhưng vẫn còn ở mức khá cao so với nguồn vốn 873.152 triệu đồng. Đây là cơ cấu tài chính chưa an toàn và chưa theo định hướng của BLĐ HTC-ITC.
55
Bảng 2.10: Số liệu tài sản và nguồn vốn của HTC-ITC giai đoạn 2017-2019
Chỉ tiêu 2017 2018 2019
Vòng quay khoản phải thu 1,,10 0,77 0,70
Vòng quay HTK 4,92 30,79 28,81
Vòng quay khoản phải trả 0,28 0,34 0,30
Hiệu suất sử dụng TSCĐ 21,29 29,35 31,25
Hiệu suất sử dụng tông tài sản 0,76 0,66 0,59
(Nguồn: Báo cáo tài chính HTC-ITC 2017-2019)
Tính đến cuối năm 2019, tài sản ngắn hạn của công ty đạt 802.101 triệu đồng, giảm so với cuối năm 2017. Trong đó, các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm xuống do trước tình hình cạnh tranh gay gắt, công ty đã áp dụng nới lỏng chính sách tín dụng đối với một số khách hàng lớn và hợp tác lâu năm của công ty để tăng vị thế cạnh tranh và gia tăng thị phần. Hàng tồn kho giảm 10,59% so với cùng kỳ cho thấy hoạt động quản lý nguyên vật liệu và thành phẩm đã được duy trì chặt chẽ trong năm. Trong năm 2019, HTC-ITC đã giảm bớt tiền gửi có kỳ hạn tại ngân hàng để sử dụng cho việc thanh toán tiền thuê đất trạm, thuê cơ sở hạ tầng, chi phí vận hành kênh truyền, thuê kênh và thuê sợi trong nước và quốc tế, chi phí thi công, tiền điện, các khoản văn phòng khác... dẫn đến khoản mục các khoản tương đương tiền giảm so với năm 2018. Nhờ vào uy tín trên thị trường, HTC-ITC còn ký kết với ngân hàng những khoản hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn giúp công ty thu được lãi từ khoản đầu tư năm giữ đến ngày đáo hạn.
Tại thời điểm năm 2019, tài sản dài hạn của HTC-ITC đạt 71.051 triệu đồng, giảm so với năm 2018 và chiếm khoảng 10% tổng tài sản. Tài sản dài hạn của công ty chủ yếu tập trung tại khoản mục tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn. Năm 2017, HTC-ITC ghi nhận tài sản cố định đạt đỉnh với giá trị 21.256 triệu đồng. Nhằm mục đích phục vụ chuyên chở hàng, máy móc thiết bị lớn vận hành tại các trạm nên công ty đầu tư mua
56
sắm các phương tiện vận tải. Tuy nhiên, đến năm 2019 tài sản cố định giảm do đơn vị chưa đầu tư trang thiết bị hiện đại và mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Bảng 2.11: Hiệu quả sử dụng tài sản của HTC-ITC giai đoạn 2017-2019
(Nguồn: Báo cáo tài chính HTC-ITC 2017-2019)
Nhìn một cách khái quát, trong giai đoạn 2017-2019 năng lực hoạt động của các tài sản trong HTC-ITC biến động.
Vòng quay các khoản phải thu của HTC-ITC trong cả 3 năm ở mức khá thấp, có xu hướng giảm dần qua các năm. Bởi các khoản phải thu bình quân năm 2019 giảm so với 2018 là 41.741 triệu đồng với tỷ lệ 5,47% do công ty chưa thực hiện tốt kết quả hoạt động kinh doanh, doanh thu thuần của HTC-ITC năm 2019 giảm so với 2018 là 88.264 triệu đồng với tỷ lệ giảm 14,92% đã làm cho vòng quay các khoản