- Phương pháp phân tích nhân tố khám phá (EFA) đánh giá hai giá trị quan trọng của thang đo là giá trị hội tụ và giá trị phân biệt. Qua phân tích nhân tố khám
phá EFA sẽ loại bỏ các biến quan sát không đạt độ tin cậy, giá trị hội tụ và phân biệt; đồng thời tái cấu trúc các biến quan sát còn lại vào các yếu tố (thành phần đo
lường) phù hợp, đặt cơ sở cho việc hiệu chỉnh mô hình nghiên cứu và các giả thuyết nghiên cứu, các nội dung phân tích tiếp theo.
- Một số tiêu chuấn mà các nhà nghiên cứu quan tâm trong phân tích EFA gồm:
• Hệ số KMO (Kaiser-Mayer-Olkin): Đây là một chỉ số dùng để xem xét sự thích hợp của EFA, phân tích nhân tố khám phá thích hợp khi hệ số KMO lớn hơn
0.5 (Nguyễn Đình Thọ, 2011).
• Kiểm định Bartlett (Bartlett’s test of sphericity): Đại lượng Barlett là một đại lượng thống kê dùng để xem xét giả thuyết các biến có tương quan trong tổng thể.
Nếu kiểm định này có ý nghĩa thống kê (sig nhỏ hơn 0.05) thì các biến quan sát có
tương quan với nhau trong tổng thể (Nguyễn Đình Thọ, 2011).
• Chỉ số Eigenvalue: Đại diện cho lượng biến thiên được giải thích bởi nhân tố. Chỉ những nhân tố có Eigenvalue lớn hơn 1 mới được giữ lại trong mô hình phân tích (Nguyễn Đình Thọ, 2011).
• Phương sai trích (Variance explained criteria): Tổng phương sai trích phải lớn hơn hoặc bằng 50%. (Nguyễn Đình Thọ, 2011).
• Hệ số tải nhân tố (Factor loading): Là hệ số tương quan đơn giữa các biến và nhân tố. Hệ số này càng lớn cho biết các biến và nhân tố càng có quan hệ chặt chẽ
ước Basel II tại Agribank, tác giả sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính bội. Trong mô hình này, tác giả thực hiện kiểm tra sự tương quan giữa các nhân tố. Trong phân tích tương quan, giá trị Sig. (hay giá trị p-value) nói lên tính phù hợp của hệ số tương quan giữa các biến theo phép kiểm định F với một độ tin cậy cho trước. Khi chọn mức ý nghĩa là 5% thì sig. của các nhân tố phải nhỏ hơn 0.05 thì hệ số tương quan mới có ý nghĩa thống kê (Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2008). Hệ số tương quan (Pearson Correlation) nói lên mức độ tương quan giữa các nhân tố với nhau trong mô hình.
Để xây dựng mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị RRTD và đảm bảo kết quả ước lượng của mô hình là hiệu quả và tin cậy, tác giả thực hiện các kiểm định sau đây, để đảm bảo mô hình không còn các khuyết tật: hiện tượng đa cộng tuyến; hiện tượng phương sai thay đoi; hiện tượng tự tương quan. Để đánh giá độ phù hợp của mô hình hồi quy đối với tập dữ liệu, tác giả sử dụng hệ số R2 và R2 hiệu chỉnh (Adjusted R-Square).
TÓM TẮT CHƯƠNG 3
Tác giả đã trình bày quy trình nghiên cứu và phuơng pháp đuợc thực hiện trong chuơng 3 của luận văn. Phuơng pháp nghiên cứu đuợc thực hiện qua hai giai đoạn chính: nghiên cứu sơ bộ (định tính và định luợng) và nghiên cứu chính thức (định luợng). Theo đó, nghiên cứu sơ bộ thực hiện thông qua kỹ thuật thảo luận nhóm tập trung với các chuyên gia, sau đó phỏng vấn thử với kích thuớc mẫu n=20 cán bộ quản trị RRTD, CBTD. Sau đó, tác giả thực hiện nghiên cứu chính thức đuợc thực hiện thông qua kỹ thuật phỏng vấn trực tiếp với kích thuớc mẫu n = 300 CBTD. Ngoài ra, phuơng pháp nghiên cứu định luợng bao gồm các buớc: đánh giá độ tin cậy của thang đo bằng hệ số Cronbach’s alpha; phân tích nhân tố khám phá (EFA), xây dựng mô hình hồi quy tuyến tính bội. Để đảm bảo mô hình đuợc uớc luợng hiệu quả, tác giả sẽ thực hiện các kiểm định về các khuyết tật mô hình có liên quan.
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1 Tổng quan về Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn ViệtNam Nam
4.1.1 Giới thiệu về Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt
Nam
4.1.1.1Giới thiệu về Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) được thành lập theo Nghị định số 53-HĐBT ngày 26/03/1988 của Hội đồng Bộ trưởng (nay là Chính phủ). Trải qua mỗi thời kỳ phát triển với những tên gọi gắn với sứ mệnh khác nhau, xuyên suốt 32 năm xây dựng và phát triển, Agribank luôn khẳng định vị thế, vai trò của một trong những Ngân hàng Thương mại hàng đầu Việt Nam, đi đầu thực hiện chính sách tiền tệ, góp phần ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát, hỗ trợ tăng trưởng, luôn đồng hành cùng sự nghiệp phát triển nông nghiệp, nông dân, nông thôn, có nhiều đóng góp tích cực thúc đấy quá trình tái cơ cấu nền kinh tế, xây dựng nông thôn mới và bảo đảm an sinh xã hội.
Trong năm 2012, đội ngũ cán bộ, viên chức của Agribank lên tới gần 40.000 người, chiếm trên 40% cán bộ, viên chức ngành Ngân hàng cả nước. Agribank trở thành ngân hàng lớn nhất Việt Nam về mạng lưới hoạt động với gần 2.400 chi nhánh và phòng giao dịch trên toàn quốc, có chi nhánh tại Campuchia. Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đã chỉ định Agribank là ngân hàng phục vụ Khoản tài trợ bổ sung cho Dự án “Phòng chống dịch cúm gia cầm, cúm ở người và dự phòng đại dịch ở Việt Nam” với tổng giá trị 23 triệu USD.
Năm 2013, Ban hành Nghị quyết số 450/2013/NQ-HĐTV về việc triển khai Đề án tái cơ cấu Agribank. Tháng 10 năm 2014, Agribank phối hợp với Hiệp hội Tín dụng Nông nghiệp Nông thôn Châu Á Thái Bình Dương (APRACA) tổ chức thành công hội thảo “Hệ thống cho vay nông nghiệp” với sự tham gia của các đại biểu từ 12 quốc gia thành viên. Đồng thời trong năm 2014, Agribank ký kết 36 hiệp định khung và biên bản ghi nhớ, 96 thỏa thuận với các đối tác nước ngoài, đặc biệt ngân hàng đã hoàn thành đàm phán ký kết thỏa thuận khung ISDA với Ngân hàng
Tháng 8 năm 2015, Agribank đã hoàn thành mục tiêu giảm nợ xấu về mức duới 3% sớm hơn 4 tháng theo phê duyệt của NHNN và tiếp tục nỗ lực giảm nợ xấu về 1,89% tại thời điểm 31/12/2016. Trong năm 2016, Agribank “mở đuờng” phát triển nông nghiệp sạch thông qua cung cấp gói tín dụng tối thiểu 50.000 tỷ đồng nhằm đầu tu chuỗi sản xuất sản phàm nông nghiệp an toàn với quy mô lớn.
Năm 2017, Agribank tập trung đấy mạnh việc triển khai dự án E-Banking để xây dựng nền tảng dịch vụ đa kênh hoàn chỉnh, giúp khách hàng có thể sử dụng dịch vụ ngân hàng qua nhiều kênh khác nhau, đặc biệt là Internet Banking và Mobile Banking. Thực hiện Nghị quyết số 30/2017/NQ-CP của Chính phủ về gói tín dụng 100.000 tỷ đồng dành cho nông nghiệp sạch từ nguồn vốn vay thuơng mại, Agribank đã dành 50.000 tỷ đồng để thực hiện chuơng trình, với lãi suất cho vay giảm 0,5%-1,5%/năm so với lãi suất uu đãi cho vay đối với lĩnh vực nông nghiệp nông thôn theo quy định hiện hành của NHNN và Agribank.
Năm 2018, tổng tài sản đạt gần 1,3 triệu tỷ đồng, nguồn vốn huy đạt trên 1,2 triệu tỷ đồng, tổng du nợ tín dụng và đầu tu đạt trên 1,1 triệu tỷ đồng, trong đó du nợ nông nghiệp, nông thôn chiếm 73,6%/tổng du nợ và chiếm 51% thị phần tín dụng của ngành Ngân hàng đầu tu lĩnh vực này.
Năm 2019, tổng tài sản đạt trên 1,45 triệu tỷ đồng; Nguồn vốn đạt trên 1,34 triệu tỷ đồng; Tổng du nợ và đầu tu đạt trên 1,3 triệu tỷ đồng, trong đó cho vay nền kinh tế đạt trên 1,12 triệu tỷ đồng. Du nợ trong lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn luôn chiếm tỷ trọng trên 70%/tổng du nợ. Năm 2019, Agribank tiếp tục đuợc khẳng định là Quán quân các NHTM đuợc vinh danh vị trí thứ 8 trong Bảng xếp hạng VNR500; đuợc tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế Moody’s công bố mức xếp hạng của Agribank là Ba3, tuơng đuơng mức tín nhiệm quốc gia và là mức xếp hạng cao nhất đối với các NHTM ở Việt Nam; Agribank đuợc xếp hạng thứ 142/500 ngân hàng lớn nhất Châu Á về quy mô tài sản; Giữ vững vị thế TOP 3 ngân hàng thuơng mại dẫn đầu trên thị trường thẻ.
Chỉ tiêu Năm 2017
Năm 2018 Năm 2019
Số tiền Số tiền +/- Số tiền +/-
Tổng thu nhập hoạt động 42.652.19 4 53.142.03 6 25 % 59.281.31 7 ữ %" Tổng chi phí hoạt động 19.501.61 9 624.078.24 % 23 124.594.10 2% Chi phí dự phòng RRTD 18.643.20 7 21.718.30 8 16 % 20.570.68 6 - 5% Chi phí thuế TNDN 986.76 7 1.575.95 8 60 % 2.868.752 82% Lợi nhuận sau thuế 3.520.60
1 4 5.769.52 % 64 811.247.77 95%
Chỉ tiêu
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Số tiền Tỷ
trọng Số tiền trọngTỷ Số tiền trọngTỷ
Cho vay các
TCKT 269.962.85
5 30,8% 3 297.087.06 29,6% 4 336.826.43 30,0% 4.1.1.2 Cơ cấu tổ chức của Agribank Việt Nam
Hình 4.1: Cơ cấu tổ chức của Agribank Việt Nam
Nguồn: Agribank - Báo cáo thường niên, 2019
Theo cơ cấu tổ chức của Agribank, đứng đầu là Hội đồng thành viên, trực tiếp bầu và giám sát hoạt động của Ban Tổng giám đốc. Duới Ban Tổng giám đốc bao gồm hệ thống các phòng, ban, trung tâm tại trụ sở chính. Trong Ban Tổng giám đốc có Hội đồng rủi ro, đuợc thành lập theo Quyết định Số 853/QD-HDQT-TCCB ngày 30/6/2006).
Trong năm 2019, Hội đồng thành viên đã ban hành Quy chế tổ chức hoạt động của các Uy ban để thực hiện giám sát quản lý cấp cao theo từng mảng, lĩnh vực đuợc phân công, quy định nhiệm vụ của Uy ban Quản lý rủi ro, trong đó bao gồm RRTD và các rủi ro khác trong hoạt động ngân hàng.
4.1.2 Kết quả kinh doanh và hoạt động tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp
và Phát triển Nông thôn Việt NamBảng 4.1: Tình hình kinh doanh tại Agribank
ĐVT: triệu đồng; %
Nguồn: Agribank, 2017 - 2019
Bảng 4.1 phản ánh tình hình kinh doanh của Agribank trong giai đoạn 2017 - 2019. Các chỉ tiêu được phản ánh bao gồm tổng thu nhập hoạt động, Tong chi phí hoạt động (bao gồm chi phí dự phòng RRTD, chi phí thuế TNDN) và lợi nhuận sau thuế của Agribank. Nhìn chung, lợi nhuận sau thuế có xu hướng tăng qua các năm, đặc biệt là có sự tăng vượt bậc của năm 2019 so với năm 2018 là 95%. Có thể thấy rằng, lợi nhuận năm 2017 và năm 2018 chỉ đạt từ 3.520.601 triệu đồng đến 5.769.524 triệu đồng.
Nhưng năm 2019, Agribank đã tạo ra lợi nhuận tăng một cách đáng kinh ngạc là gần gấp đối so với các năm trước là 11.247.778 triệu đồng. Khi phân tích sâu hơn, thì có sự thay đổi về đối tượng doanh thu và chi phí. Chủ yếu là việc cắt giảm chi phí hoạt động và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng qua các năm.
Bảng 4.2: Hoạt động cho vay theo đối tượng khách hàng tại Agribank
7 % 5
Dư nợ cho vay 876.237.91
0 100% 1.004.571.750 100% 1.121.900.297 100%
Số tiền Số tiền +/- Số tiền +/-
Nguồn: Agribank, 2017 - 2019
Bảng 4.2 trình bày về cơ cấu dư nợ cho vay theo từng đối tượng KH tại Agribank, các đối tượng khách hàng được phân loại thành KH là các tổ chức kinh tế; Khách hàng cá thể; và các khách hàng khác. Nhìn chung, hoạt động cho vay tại Agribank thay đổi theo từng năm, tổng dư nợ cho vay tại Agribank đạt 876.237.910 triệu đồng năm 2017 và tăng mạnh, đạt 1.121.900.297 triệu đồng năm 2019. Như vậy, tổng dư nợ tăng gần 300.000.000 triệu đồng chỉ trong 3 năm. Hoạt động cho vay ở các đối tượng khách hàng có cơ cấu thay đổi theo mỗi năm. Tuy nhiên, cho vay các tổ chức kinh tế và cho vay cá thể có sự biến động nhẹ. Trong đó, tỷ trọng cho vay chủ yếu là cho vay cá thể luôn chiếm 68,1% đến 70% từ năm 2017 đến năm 2019. Tương tự, cơ cấu cho vay các tổ chức kinh tế cũng chỉ giao động quanh mốc 30% qua mỗi năm. Trong giai đoạn 2018 và 2019 thì cơ cấu cho vay các đối tượng có sự thay đổi nhẹ như cho vay đối với tổ chức tăng 4% trong khi đó đối tượng KHCN lại giảm nhẹ 3%. Mặc dù chiếm tỷ trọng không đáng kể trong tổng dư nợ cho vay, cơ cấu các khoản cho vay khác chỉ giao động 1% nhưng lại có xu hướng giảm theo từng năm chỉ còn 0,3% năm 2019 trong khi cơ cấu này lại đạt 1,1% năm 2017. Tỷ trọng cho vay các tổ chức kinh tế có xu hướng tăng nhẹ qua các năm, trong khi tỷ trọng cho vay cá thể có xu hướng giảm dần so với loại hình cho vay tổ chức kinh tế.
Theo Báo cáo thường niên năm 2019 của Agribank, với việc tăng trưởng tín dụng trong năm 2019 và khả năng tuân thủ tỷ lệ an toàn vốn, Agribank đã điều hành tăng trưởng tín dụng tập trung vào các lĩnh vực sản xuất, lĩnh vực ưu tiên theo chỉ đạo của Chính phủ và duy trì tỷ lệ dư nợ cho vay nông nghiệp, nông thôn ở mức 65-70%; đồng thời Agribank đã kiểm soát chặt chẽ việc cấp tín dụng đối với các lĩnh vực tiềm ấn rủi ro cao như đầu tư, kinh doanh bất động sản, chứng khoán, BOT, BT giao thông. Năm 2019, Agribank đã 02 lần giảm lãi suất cho vay đối với 05 lĩnh vực ưu tiên dưới trần lãi suất quy định của NHNN (6%), hướng dòng vốn vào đối tượng sản xuất kinh doanh, tăng trưởng tín dụng xanh, năng lượng sạch,
45
ứng dụng công nghệ cao. Agribank đã thực hiện tốt nhiệm vụ là một ngân hàng thương mại Nhà nước hàng đầu có khả năng điều tiết thị trường, giữ vai trò chủ lực trong tín dụng nông nghiệp, nông thôn tại Việt Nam. Agribank đã tập trung nghiên cứu, triển khai các sản phàm dịch vụ cho vay hướng tới đối tượng khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ. Nghiên cứu phát triển các gói sản phàm riêng biệt cho nhóm khách hàng trong mô hình chuỗi liên kết sản xuất, ứng dụng công nghệ cao trong sản xuất nông nghiệp; doanh nghiệp vừa và nhỏ trong lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn, chính sách tín dụng xanh. Điều này dẫn đến tỷ trọng cho vay của nhóm tổ chức kinh tế trong năm 2019 cao hơn so với 2018. Đặc biệt, tín dụng tăng trưởng ngay từ những tháng đầu của năm 2019 đã đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn, hỗ trợ cho các doanh nghiệp nhằm khắc phục hậu quả của thiên tai, dịch bệnh, khôi phục và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt trong nông nghiệp, nông thôn.
Bảng 4.3: Tăng trưởng dư nợ cho vay tại Agribank
TCKT 269.962.85 5 297.087.06 3 10% 336.826.43 4 13,4 % Cho vay cá thể 596.716.61 8 2 702.921.50 17,8% 8 782.110.08 %11,3 Cho vay khác 9.558.43 7 5 4.563.18 -2,3% 2.963.775 -5,1% Dư nợ cho vay 876.237.91
0
1.004.571.75
0 14,6% 1.121.900.297
11,7 %
Chỉ tiêu Số tiền Số tiền +/- Số tiền +/-
Nợ xấu 13.494.06
3 3 15.169.03 12
(% 16.379.74
4 8%
Dư nợ cho vay 876.237.91 0 1.004.571.75 0 14,6% 1.121.900.29 7 11,7 % Tỷ lệ nợ xấu 1,54 % % 1,51 1,46% Nguồn: Agribank, 2017 - 2019
Bảng 4.3 thể hiện sự tăng trưởng dư nợ cho vay tại Agribank theo từng đối tượng khách hàng trong giai đoạn 2017 đến 2019. Dư nợ tăng mạnh ở năm 2018 đạt 14,6% và tăng nhẹ đạt 11,7% ở năm 2019. Tuy nhiên đối tượng cho vay nhóm KHDN tế lại tăng qua các năm, chỉ đạt 269.962.855 triệu đồng năm 2017 và tăng 100.000.000 triệu đồng chỉ trong 3 năm, tức là đạt 336.826.434 triệu đồng năm 2019, tăng 13,4% so với năm 2018. Một mặt khác, cho vay đối với cá thể lại có xu hướng tăng chậm lại như năm 2018 chỉ tăng 17,8% và năm 2019 chỉ tăng 11,3%. Có thể thấy rằng, mặc dù tỷ lệ cho vay cá thể vẫn chiếm tỷ trọng cao hơn so với
46
nhóm tổ chức kinh tế ở bảng 4.2, nhưng việc tăng trưởng ở đối tượng cho vay tổ chức lại tăng trưởng nhanh hơn so với cho vay cá nhân ở bảng 4.3. Điều này cho thấy Agribank đã thiết lập mục tiêu từng bước chuyển đổi đối tượng cho vay đặc